敖立解析移動轉售新局：要在細分賽道、出海布局中謀新生

通信世界網消息（CWW）在3月26日舉辦的“2026移動轉售產業生態發展大會”上，中國信息通信研究院副院長敖立分享了《移動通信轉售業務發展形勢與展望》的主題演講，梳理了全球MVNO市場發展現狀，剖析了我國移動轉售行業的發展痛點與轉型方向，為行業未來發展指明了合規化、精細化、國際化的發展路徑。

全球市場：三足鼎立格局穩固，新興市場成增長引擎

全球MVNO市場規模持續攀升，區域發展格局呈現“成熟市場穩增長，新興市場高爆發”的特征。Telegeography數據顯示，2025年前三季度，全球新增MVNO用戶2245萬戶，總數突破5.4億戶。其中，來自歐洲、亞洲（非中東地區）、北美的MVNO用戶分別占全球用戶總數的36%、28%和21%，合計占比達85%，三足鼎立之勢穩固。此外，2025年前三季度用戶增速最快的地區是拉美，較2024年末增長16.3%；新增用戶規模最大的是亞洲（非中東地區）、拉美和歐洲，占全球新增用戶比重各在20%以上。

從市場份額來看，2025年前三季度除非洲外，各地區MVNO市場份額均有不同程度增長。其中新興市場拉美增幅最大，較2024年末提升0.71個百分點；成熟市場北美，歐洲、大洋洲等成熟市場處于第二陣營，MVNO市場份額分別提升了0.29、0.22和0.17個百分點，領先全球平均水平；亞洲及中東地區的增幅落后于全球平均水平，為0.1個百分點。從MVNO的總體市場份額來看，北美、歐洲和大洋洲的MVNO市場滲透率遙遙領先，截至2025年9月末，分別達到23%、19%和15%。新興市場中，拉美MVNO市場份額最高，達到5.4%；亞洲（非中東地區）相對較低，約3.2%，仍有較大提升空間。

從企業數量來看，根據TeleGeography調查數據，近年來全球MVNO企業數量保持增長但增幅趨緩，2025年前三季度新增31家，總數達1785家，在106個國家和地區開展或計劃運營業務。從全球MVNO的細分市場分布來看，定位于ToC市場的廉價型MVNO仍占主流，約占MVNO總數的1/4，但比例在持續緩慢減少；三網融合型和服務特定生活方式人群的MVNO成為近兩年增長最快的賽道，其中三網融合型占比超越企業服務型MVNO躍居第二，服務特定生活方式人群的MVNO占比接近10%，超越全業務MVNO，成為市場新的增長點。

頭部企業競爭格局也迎來變化，截至2025年9月末，全球有6家MVNO用戶數超千萬，分別是墨西哥的BAIT，美國三大基礎運營商下屬廉價型MVNO Metro by T-Mobile、TracFone Wireless、Cricket Wireless和三網融合型MVNO Spectrum，以及德國的老牌全業務MVNO 1&1。值得關注的是，截至2025年9月末，墨西哥沃爾瑪旗下廉價型MVNO BAIT憑借拉美市場的人口增長紅利、與當地經濟水平相匹配的細分市場定位以及沃爾瑪的品牌號召力，用戶規模躍居全球首位，用戶數達2301萬戶。

敖立指出，國外領先MVNO的發展呈現四大鮮明特點：一是積極拓展新興區域市場，新興市場是整個MVNO市場未來發展前景比較看好的市場，部分老牌MVNO企業甚至退出成熟市場；二是付費電視服務商成為歐美成熟市場的“攪局者”，美國Spectrum成為首個用戶破千萬的三網融合型MVNO，英國付費電視巨頭更是擠走多家老牌MVNO，重構市場格局；三是銀行系MVNO依托渠道優勢快速增長，俄羅斯Sberbank、Tinkoff bank等企業短時間內實現數百萬用戶新增，南非數字銀行下屬MVNO Capitec Connect成立3年用戶超200萬；四是國際/移民細分市場仍存較大機會，在歐洲，多國運營的國際通信/移民型MVNO方興未艾。

我國現狀：行業洗牌，盈利韌性凸顯但挑戰仍存

與全球市場的蓬勃發展不同，隨著我國移動轉售行業規范性治理工作展開，行業中長期存在的不合規虛增用戶和“業務泡沫”被有效擠出，市場規模呈現階段性收縮。

《虛商行業季度觀察報告（2025年第四季度）》數據顯示，截至2025年12月末，我國移動轉售在網用戶達4265萬戶，占全國移動電話用戶比重為2.3%，較此前高點明顯回落；業務收入方面，受工信部號碼保護服務業務試點啟動、移動轉售專用碼號退出相關業務等因素影響，2025年移動轉售行業收入累計達33.5億元，同比下降28.6%，行業發展進入“陣痛期”。

盡管規模與收入承壓，我國移動轉售行業的盈利韌性卻持續凸顯，2025年行業連續第7年實現盈利，利潤總額達3.9億元，平均收入利潤率達到11.7%，39家移動轉售企業中有32家實現當年盈利，這顯示出行業在經歷洗牌后，優質企業的經營能力與盈利水平穩步提升。

敖立強調，這一成果的取得，離不開基礎電信運營商的全方位賦能，中國電信、中國移動、中國聯通均推出針對性舉措，從安全能力、技術支撐、資源優化、產品創新、合規管理等多方面為虛商企業保駕護航。例如，中國電信提供實名制核驗、異常入網監測等安全能力；通過優質號段、降低流量結算單價激勵虛商。中國移動建立“同責共擔”合規管理機制；開戶關聯身份核驗、復機關聯身份核驗；引入遠程寫卡技術；研究流量資費優化方案等。中國聯通則開放26項創新產品；搭建智能風控體系，覆蓋號碼、證件、終端、行為四大風險維度，累計攔截違規24萬次；建立技術、管理、資源“三位一體”合規管理體系，落實“同責共擔”機制。

即便有基礎運營商的賦能支持，我國移動轉售行業仍面臨著“內憂外患”的多重挑戰。敖立指出，我國移動轉售產業正處于“舊模式失靈、新路徑未明”的陣痛期。從市場環境來看，我國移動電話普及率已超120%，市場趨于飽和；商業模式缺乏，同質化競爭進一步壓縮利潤空間；技術變革爆發，AI技術鴻溝明顯，變現周期長；合規紅線收緊，數據安全和隱私保護不可觸碰；生態合作不易，長周期創新資本市場關注度低。從企業自身來看，企業對基礎運營商的依附性較強，議價能力不足；創新空間狹窄，業務約束在個人傳統服務；議價能力弱，對基礎電信運營商依附性強；行業內企業普遍規模小、技術積累薄弱；加之此前品牌形象不佳，與垃圾短信、騷擾電話綁定；資源整合有限，以代理或簡單資源置換為主。以上內容成為行業轉型的重要阻礙。

因此，如何在市場規?？s水的壓力下堅守合規底線，如何在傳統業務見頂的困境中借助AI等新技術跨越鴻溝并重建用戶信任，將是決定行業未來走向的關鍵所在。

轉型破局：合規筑基，深耕細分與出海開拓雙輪驅動面對行業發展的陣痛與挑戰，敖立指出，我國移動轉售企業重塑行業形象、深化商業模式轉型、開拓新市場，成為行業未來發展的核心任務，而合規則是所有發展的前提與基礎。

長久以來，合規問題一直是懸在移動轉售行業頭頂的“達摩克利斯之劍”，而2025年第四季度的投訴數據顯示，行業合規建設已取得歷史性突破。據12321網絡不良與垃圾信息舉報受理中心數據，2025年第四季度，移動轉售行業的非應邀商業短信和商業電話投訴占比已降至0.2%和0.7%，標志著行業正式步入合規、健康、高質量發展的新階段。敖立強調，行業形象的重塑并非一蹴而就，需要全行業持續堅守合規底線，讓合規發展成為常態。

在合規筑基的基礎上，我國移動轉售行業也要探索新的增長動力。敖立強調，從全球經驗來看，在ToC市場基本飽和的背景下，基礎運營商及其下屬企業的價格和渠道優勢無可撼動，MVNO的生存空間主要集中在跨境、自有客戶圈等縫隙型市場。對此，我國移動轉售企業需從兩大方向突破：一方面，深耕細分市場，加快商業模式轉型，聚焦銀齡人口、出入境人群、物聯網設備等特定客群，注重價值運營和用戶黏性提升，擺脫同質化價格戰；另一方面，積極拓展海外“新藍海”，面向“一帶一路”國家等未飽和的新興市場，比如產品輸出，資本和技術的輸出，或者收購等，在客群方面要實現精準化，包括海外用戶、留學生，以及出海的制造企業。

近年來，中國信通院也一直為移動轉售產業發展賦能前行。針對我國移動轉售產業發展的核心痛點——碼號困境，中國通信企業協會依托中國信通院技術能力，建設并運營“虛商碼號應用能力平臺”，助力虛商提高綜合服務能力，推動業務規范、健康、創新發展。截至3月15日，平臺已經完成二次號碼解綁3029467次，涉及虛商企業號碼563951個，虛商接入批量解綁企業達到5個，正在聯調企業6個，有效盤活了通信資源，提升了行業整體技術能力與服務水平。

小結

我們已看到行業洗牌后的韌性與合規曙光。未來，移動轉售產業當以合規為基，借AI之力跨越技術鴻溝，積極布局細分市場與海外藍海。相信在生態各方合力下，行業終將告別陣痛，走出一條精細化、國際化的高質量增長之路。