深入洞察：渤海銀行零售不良是陣痛還是重生

近兩年，多家上市銀行零售信貸不良指標上升，引發市場關注。渤海銀行2024年年報顯示，該行消費貸款規模大幅下降、不良率快速上升，讓外界不禁發問：渤海銀行的零售信貸業務正經歷轉型陣痛，還是已踏上破局重生之路？

深入解讀年報數據與轉型邏輯不難發現，這場看似“被動承壓”的風險暴露，背后應是該行主動選擇的“戰略突圍”。通過主動清退高風險資產、優化客戶與資產結構，渤海銀行以短期業績的“陣痛”，換取長期發展的“健康根基”，其業務結構調整不僅契合監管部門“審慎評估互聯網貸款的市場環境、風險狀況和發展前景”的要求，更勾勒出該行零售銀行業務高質量轉型發展的清晰路徑。

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數據背后：主動戰略調整，而非被動承壓

“短期快速上升的消費貸款不良率，并非風險失控的結果，而是主動刺破資產泡沫、清退高風險資產的過程。”渤海銀行相關負責人在解讀年報時明確表示。這一觀點，揭開了該行零售不良數據背后的核心邏輯—主動轉型而非被動承壓。

回溯歷史年報數據，渤海銀行曾借助互聯網平臺合作實現消費貸規模的快速擴張。2017年末至2020年，該行消費貸款余額從88億元激增至1127億元，三年增長近12倍，到2022年末始終維持在千億以上高位運行。但規模狂飆的背后，是客戶結構的嚴重失衡：互聯網平臺客群不同于傳統銀行客戶，許多客戶缺乏穩定收入來源、信用資質較差，隨著宏觀經濟環境變化與居民收入波動，這部分高風險資產的潛在隱患必將集中暴露。

面對這一局面，渤海銀行沒有選擇“掩蓋風險”或“拖延處置”，而是在2023年開始“刮骨療毒”式的戰略調整。核心舉措包括：全面壓縮互聯網高風險貸款規模，停止新增無場景的高風險業務合作，集中力量清退歷史形成的低效資產。這一主動調整在年報中呈現出兩大變化：一是消費貸款規模大幅收縮，從2022年的1047億元，2023年降至759億元，2024年大幅下降至375億元，兩年縮水超64%；二是不良率階段性高企，由于零售風險暴露存在滯后性，且不良資產處置通常需要一定周期，因此貸款規模的快速下降顯著抬高了當期不良率指標。

渤海銀行相關負責人表示：“轉型必然伴隨陣痛，我們較早意識到放任風險積聚才是最危險的選擇，率先啟動了主動風險出清工作。這種‘主動排雷’的做法，讓我們能夠先于市場周期卸下歷史包袱，為業務回歸‘服務優質客群、支持真實消費’的本源爭取了寶貴的時間窗口。”這既符合國家對金融高質量發展的相關導向，也為行業在復雜環境下的結構調整和風險防范，提供了具有前瞻性的實踐經驗。

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轉型成效：資產結構優化，筑牢重生根基

如果說規模收縮與不良率高企是轉型的“陣痛”，那么資產結構、客戶結構的根本性優化，以及抗風險能力的顯著提升，則是渤海銀行零售信貸業務“重生”的核心底氣。年報數據與業務實踐共同印證，這場轉型已初見成效，長期發展根基日益穩固。

高風險資產徹底出清，資產質量拐點顯現。經過兩年多的集中處置，渤海銀行互聯網貸款占比已經非常低，歷史形成的高風險資產基本出清。更關鍵的是，新增不良呈“大幅下降”態勢，意味著新投放資產的質量已實現質的提升。“新增不良的快速回落，證明客戶篩選、風險管控體系已發揮作用，資產質量的拐點已經到來。”上述負責人表示。

客戶結構提質升級，優質客群占比顯著提升。轉型過程中，渤海銀行徹底摒棄了“規模至上”的發展思路，轉而聚焦具有真實消費需求和穩定償債能力的優質客群。聚焦公私聯動、優質行業、優質企業員工等核心客群，通過強化收入證明、信用記錄、消費場景等多維度審核，該行優質客戶占比穩定提升。

抗風險能力持續增強，業務發展更趨穩健。規模的“減法”換來了抗風險能力的“加法”。盡管消費貸規模大幅收縮，但由于資產結構更優、客戶質量更高，該行零售信貸業務的抗波動能力顯著提升。在宏觀經濟仍有波動的背景下，通過提前結構優化實現了“風險可控、發展可持續”的良性循環。這種“寧縮毋亂”的戰略定力，讓渤海銀行在行業轉型浪潮中站穩了腳跟。

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未來航向：錨定政策導向，踐行金融使命

陣痛之后，重生之路如何走？渤海銀行在年報中明確了下一階段的轉型方向：“堅持黨對金融工作的全面領導，深刻把握金融工作的政治性、人民性，以提升質量為前提和根本，以盤活存量為急需和關鍵，以做優增量為路徑和支撐”。渤海銀行相關負責人表示，該行將緊扣國家提振消費政策導向，聚焦優質客群、創新處置機制、強化科技賦能，推動零售信貸業務從“規模收縮”向“質量提升”全面轉型。一是精準對接提振消費政策，拓寬優質客群服務邊界，在貼息政策帶動下，增加優質消費貸投放，實現“政策紅利直達+業務提質增效”雙贏。二是創新不良處置機制，彰顯金融溫度與效率。結合中國人民銀行出臺的個人征信修復政策探索差異化處置方案，緩解客戶還款壓力，助力客戶修復信用記錄。三是科技賦能全流程管控，提升服務與風控效能。加速推進零售信貸數字化轉型，實現消費貸款審批、簽約、放款全流程線上化辦理；同時，加強智能風控系統應用，確保信貸資金真正服務于實體經濟和居民消費。

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結語：陣痛是黎明前的黑暗，重生是破曉的朝陽

透過渤海銀行的零售信貸轉型實踐，我們看到一家商業銀行在行業變局中的戰略定力與責任擔當。短期不良率上升不是“風險警報”，而是主動轉型的“陣痛印記”；規模的大幅收縮不是“發展倒退”，而是優化結構的“必要代價”。這場轉型，本質上是一次“破而后立”的戰略選擇—以短期業績的“痛”，換取長期健康的“穩”；以規模的“減法”，換取質量的“加法”。

隨著高風險資產的徹底出清、優質客群的持續積累、政策紅利的逐步釋放，相信渤海銀行的零售信貸業務正從“陣痛期”邁向“重生期”。未來，在金融工作政治性與人民性的指引下，這家最年輕的全國性股份制商業銀行，將以更穩健的資產質量、更優質的客戶服務、更強勁的發展動能，書寫零售信貸高質量發展的新篇章，也為銀行業轉型提供“以陣痛換重生”的寶貴樣本。