關鍵消息來了！補倉

昨晚，老頭兒宣布了一個關鍵信息，他訪問北京的時間定了，5月14-15日。

這意味著，美伊沖突大概率會在4月徹底結(jié)束。

昨天外圍也有消息側(cè)面印證了這件事，老頭兒對他的 顧問明確表示，希望 “在未來數(shù)周， 快速結(jié)束”這場戰(zhàn)事。

他耗不起了，估計此刻心里已經(jīng)非常后悔卷入這個泥潭了。

說起來很好笑，前天他竟然在一場會議上，當眾把鍋甩給他自己親手選的美防長 赫格塞思，說他是“第一個提出對伊行動”的。

但 實際上老頭兒的女婿庫什納（跟以色列內(nèi)塔尼亞胡關系密切）才是推動這一切的關鍵人。這時候， 赫格塞思這個高級打工人的核心價值就發(fā)揮出來了，AI絕對無法替代他。

好了，現(xiàn)在老頭兒很想TACO，這樣才能盡快穩(wěn)住通脹（他現(xiàn)在在國內(nèi)的支持率已經(jīng)創(chuàng)了新低），并且得趕緊抽出身來去推進其他幾件大事。

但沒那么容易。所以雙管齊下：

一個是通過中間人，盡快把朗子拉到談判桌上，軟磨硬泡，一會兒說朗子很配合、送了他一個大禮，一會兒又說“再不配合就要實施前所未有的打擊”。

另一個是把地面力量派往前線，不一定會真打，但可以起到威懾效果，本質(zhì)上就是談判桌上的砝碼。

但如果朗子實在太不配合，老頭兒也可能真的再來猛烈一擊，給對方一個“不得不上桌的理由”。

這時候，以色列很擔心老頭兒TACO，所以趁現(xiàn)在這個窗口期，趕緊對朗子狂轟濫炸。

這是今天市場下跌的一個重要原因，本質(zhì)上還是在反饋戰(zhàn)事的不確定性，以及以色列這樣意圖把水重新攪渾，會不會讓戰(zhàn)事再次升級（因為朗子也確實相當強硬）。

我一個猜想哈，這場戰(zhàn)事的核心主導力量說到底還是老頭兒，只要他堅定想停（朗子其實也耗不起），最終肯定還是要停，只是過程波折。但無論如何，大概率4月是要終結(jié)了。最終市場是要反饋停戰(zhàn)這件事。

所以走勢大概就是，短期可能再猛烈一波，最終也要很快平定。那就看資金的博弈反饋了，不同資金看的周期不一樣，有的做長，有的做短，所以這時候買和賣都完全有成立的理由。

今天大A整體下跌，且明顯縮量2000多億，觀望偏防御情緒為主。這個盤面沒啥好說的了，基本上就是被外圍的不確定性硬控了。

這周末可能會發(fā)生猛烈一擊，也可能暫時不發(fā)生，全看三方博弈的情況，預判不了。

這時候倉位低的，定投可以，重倉就沒必要了，最近市場的波動率肯定會比較大。

我今天是繼續(xù)跟隨全球遠航定投了。

首先是加了點黃金。我覺得沒毛病， 雖然接下來老頭兒有可能會再搞一波大的，但沒人說得準，而 現(xiàn)在comex黃金4400多美元，在這兒分筆定投壓力并不大，后面漲回5000以上只是時間問題。

A股和港股這邊，也是逢跌繼續(xù)加倉了中長期風險收益性價比比較高的品種，比如價值100指數(shù)、全市場量化、港股通高股息低波動，以及恒生科技等等。

這里面加得相對多些的就是恒生科技，一方面是位置確實低，今天又大跌了3個點，可以繼續(xù)慢慢撈點籌碼。

另一方面是最近其實有一些挺好的跡象。比如這些天陸續(xù)公布的巨頭財報，整體不錯，昨天關于 外賣停戰(zhàn)的信號也是在往利潤修復的方向走。

再一個是最近南向資金有比較明顯的加倉動作（昨天又凈買入了220多億，今天依然是逢跌逆勢凈買入），包括之前在傳的中東資金，也真的在回流香港了。

ETF這塊的資金凈買入也挺明顯的，近一周恒生科技指數(shù)的整體ETF凈流入規(guī)模超過31億，其中規(guī)模超300億的頭部品種恒生科技ETF易方達（513010）最近五個交易日的累計凈流入量達到7.26億，是同類最多的。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2026.3.25）

這里面很大一部分是機構(gòu)在買。機構(gòu)選寬基跟我們散戶思路很相似，都是選費率低的、超額表現(xiàn)好的。

這也是為啥易方達這只恒生科技的凈流入量是同類最大，因為它的管理費只有20bp，遠低于同類的50bp。去年它 的超額收益也是同類第一，比同類產(chǎn)品 高出了大約40~160個bp。我現(xiàn)在跟隨組合買的恒生科技，也是易方達這只ETF的場外聯(lián)接C（013309）。

昨天全球遠航 +1.4% ，年內(nèi) +2.06% 。近1年+21.08%。

記得幫我點贊！

風險提示：本文所有內(nèi)容均不構(gòu)成任何投資建議，請務必獨立判斷。市場有風險，投資須謹慎。基金從業(yè)編號： A20191117003685