成都銀行：拿什么拯救“沉默”的信用卡？

2025底，成都銀行成為國內首批落地升級個人消費貸款財政貼息的地方性銀行。在宏觀經濟致力于打通“寬貨幣”到“寬信用” 之間的梗阻之際，成都銀行憑借本土優勢率先喝下了政策“頭啖湯”。

然而，如果我們仔細看就會發現，這一政策主要惠及的是成都銀行的個人消費貸產品，如“優易貸”等等。但作為零售標配的信用卡業務卻沒有被納入此次的貼息范圍，在這次政策響應中，貌似處于“配角”甚至“旁觀者”的位置。

如果究其原因，這一現象并非是技術疏漏，也不是成都銀行的疏忽，背后暴露的是其信用卡業務“重規模、輕經營，依附平臺、缺乏自主場景”等多方面的短板。

PART 01

業務呈現有規模，但無存在感現象

成都銀行的信用卡業務近年的確實現了可觀的規模增長，無論是發卡量還是年交易額，都在持續擴大中，儼然已經躋身區域零售金融的重要力量。

不過，如果我們深入用戶的層面觀察，就會發現很多持卡人甚至記不清自己手中有多少信用卡，就更別提主動使用或認同其品牌價值了。這種“雖有規模、但低存在感”的狀態，似乎是成都銀行信用卡最為真實的“隱形化”困局。

問題的根源，是銀行高度依賴外部流量平臺的獲客和運營模式。雖然成都銀行通過與頭部名互聯網平臺合作，采用如API接口嵌入、場景化導流、聯合白名單篩選等方式快速觸達大量用戶。這一模式在短期內大幅降低了銀行的獲客成本，也提升了審批效率及放款速度，但也給銀行的信用卡業務帶來了三大弊端。

其一：從申請入口、額度審批，再到貸后的賬單提醒、分期推薦等等，用戶的交互幾乎都在外部平臺進行操作。而成都銀行似乎僅作為資金的提供方隱于后臺，這就造成了用戶的觸點完全掌握在合作平臺手中。用戶可能只會記得的是在某個平臺上辦理的業務，而不是記得成都銀行的信用卡。

其二：由于缺乏獨立的用戶界面和品牌表達，成都銀行難以傳遞自身的服務理念和特色，卡片多為通用式，既沒有本地生活特色也沒有情感連接，用戶對于“為什么要刷成都銀行的卡”嚴重缺乏理由。

其三：相比于招行“掌上生活”構建全國性的生態，成都銀行信用卡未能嵌入成都人真實高頻的消費場景，比如公交地鐵、社區醫療、菜市場支付等等。簡單來說，就是沒有“非刷不可”的剛需理由，卡片慢慢的便成為錢包里沉默的資產。

因此可以看出成都銀行在信用卡業務上“后臺化”的策略，雖然在規模擴張期效果不錯，但卻犧牲了長期用戶關系的建立，難以有效地觸達、有效地激活和深度經營每個來之不易的用戶。

值得肯定的是，成都銀行并非沒有意識到這些問題，近年來也嘗試推出“支付好優惠”等本地促銷活動。不過這些活動多停留在表面上，能不能形成可持續的場景生態和用戶粘性機制，還需要繼續投入更多的精力。

PART 02

被“交出去”的風控主導權

表面上看，信用卡常常被視為是“輕資本、高收益”的業務，但實際上對于成都銀行而言，這一業務悄然間已經成為資本消耗的隱性負擔。

在成都銀行近年核心一級資本充足率逼近監管紅線的背景下，其信用卡業務規模無序擴張，實則是在透支寶貴的資本空間。

更關鍵的是，銀行在與互聯網平臺的助貸合作中，成都銀行這邊對于信用卡的全流程風控的主導權被部分讓渡，也就是平臺方不僅負責獲客和用戶篩選這些前端工作，還參與到信用定價、額度分配甚至介入貸后催收的環節。

這就造成了銀行除了主要扮演“資金提供者”的角色之外，對于用戶的真實行為，如還款能力、消費軌跡等等環節的信息掌握相當有限，導致風險責任邊界被模糊。同時，因為銀行在這一模式中風險識別滯后，將重要環節交由第三方平臺，也可能出現被動承接互聯網平臺獲客并篩選后引來的“尾部客群”。

盡管成都銀行未披露近年相關的信用卡不良率，但業內根據其2024-2025年的財報及同行交流等信息推測，其信用卡業務不良率恐怕已接近或突破2%的警戒線。當然，這一數據僅是推測而已，具體不良率到底如何，我們目前還不好下結論。

但有一點需要強調的是，成都銀行信用卡業務選擇平臺合作模式，是有自身現實合理性的。成都銀行信用卡業務在自身科技能力和用戶基礎薄弱的初期，借助第三方合作的確是實現快速起量的有效路徑。但這當中的問題在于，當業務規模發展到一定體量后，如果還沒能同步構建獨立的風控和數據閉環，那就很容易陷入“規模越大、風險越不可控”的境地。

PART 03

消費貸的“光環”掩蓋了信用卡

成都銀行個人消費貸業務，在過去的三年中的增長超過70%，已經成為銀行的利潤支柱業務。但也正因為消費貸業務表現亮眼，使得銀行管理層更加傾向于將資源和精力集中在這一業務板塊，同時弱化了對信用卡業務的重視。

這種傾向也是有現實邏輯的，消費貸通常涉及到的資金為單筆大額、用途明確、期限固定等特點。在短期內風險較低、比較可控，而且資本回報率高，更容易滿足各方的要求。

但相比起來，信用卡作為小額、高頻、無指定用途的純信用產品，面臨的是投入產出周期較長的處境，在行業呈現“規模優先、利潤導向”的現實下，信用卡業務自然而然容易被邊緣化。

這種戰略重心偏移也可能正給銀行帶來隱性代價。一方面是消費貸業務本身就面臨著越發嚴格的管束，比如合作機構限額、資本占用比例等等方面，這些都意味著消費貸業務的增長天花板正在顯現。

另外一方面是信用卡業務本應該是銀行直接觸達C端用戶，并沉淀行為數據和打造本地生活生態的核心載體。但就是因為長期缺乏重視，銀行有可能會因此錯失通過卡片建立深度用戶的關鍵窗口。

特別是在政策鼓勵金融機構下沉社區、服務民生消費的現狀下，如果銀行繼續將信用卡視為消費貸的附屬或者補充，那么銀行的信貸業務可能會面臨“短期報表好看，長期用戶空心化”的風險。

PART 04

財政貼息政策是一次警示

這次的財政貼息政策，不僅是對成都銀行信用卡業務，更是對整個行業的一次警示。簡單來說，那就是未來政策資源，更多只會向具備自主用戶觸點、和深度嵌入民生場景的機構傾斜。

而那些只作為“資金通道”，且缺乏針對用戶前后端數據掌握、風控主導權等方面的業務，即便是有一定的規模，恐怕也很難在獲得戰略支持。

所以，成都銀行信用卡業務，或許急需要重新進行一次戰略定位，推動信用卡從“后臺工具”轉向“前臺生態”。如打通本地公交、醫療、教育、社區商業等等剛需場景，同時基于民眾真實消費行為提供動態授信和靈活分期等服務，形成一套“支付+信用”的聯動閉環。

還有一點比較重要的，是必須要逐步減少對助貸平臺的風控依賴，要建立起一套自有用戶行為的數據庫和AI評分體系。

總而言之，成都銀行信用卡面臨的問題，本質上就是發展模式的選擇問題，到底是要繼續借助互聯網平臺實現“快規模”，而失去深度經營用戶。還是要在流量紅利極速消退的當下，奪回用戶觸點并重建品牌溫度和夯實風控主導權？這個問題值得銀行用心細思一番。

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