今天A股平安夜

到目前為止，擔心的幾件事都沒有發生，今天A股平安夜。

最近幾個股指期貨交割日，A股基本都跌了，今天卻沒跌。

日本如期加息25基點，市場因為已經充分計價，反應也不大。

從下午植田和男的發言來看，大意也是，后面還會繼續加息，但是節奏不會太激進，所以也不算放鷹。這一趴就暫時先過了。

市場短期內應該沒有太大的風險事件，我今天也就正常跟隨組合定投了，繼續執行全球均衡策略。

看下今天市場的表現。

上證指數今天延續反彈，盤中突破10日和20日均線，在3900點位置遇阻回落。

盤面熱點也隨之切換，資金主攻的方向瞄準了與經濟復蘇相關的消費和有色板塊。而作為壓艙石的銀行、煤炭等防御方向，今天沒有動靜。

現在就看下周能不能突破上方的60日均線（大約3912點），這道關卡是分水嶺，一旦有效攻克，很可能就意味著本輪調整結束，市場重新進入上漲趨勢。

創業板指今天微漲，反彈強度一般。資金也在高切低，通信、電子、芯片這些主力軍今天只守不攻，戰斗力比預期要弱，反倒是低位的創新藥、游戲開始補漲。

也就是說，無論是上證，還是創指，表面上都紅彤彤一片，但實際上資金更多還是在往前期滯漲的方向走，結合今天量能也并沒有明顯放大，還是說明市場相對偏保守謹慎的姿態。

截至下午2點半，個股和板塊大面積飄紅，全A等權指數漲1.49%。漲一天紅三天，今天這波也算是情緒價值拉滿了。

今天市場情緒整體偏好，多少也是受了對岸的影響。

昨晚美股雖然是橫盤震蕩，但是整體上漲，納指100漲了1.51%。主要是因為美光新發的財報太炸裂了，帶動科技股修復反彈。

美光是全球存儲芯片巨頭（美國第一大、全球第三大，僅次于韓國三星電子和SK海力士），它的財報信息，當然很能反映整個全球存儲芯片行業的情況。

這次它的財報有多炸裂呢，不僅是當季營收和利潤全部超預期，而且 下一季度的每股收益指引，比預期的要大幅高出76%，這種上修幅度，在全球半導體行業史上都很罕見。

另外凈資本開支也上調超過10%，意味著要加大擴張力度。

就是這么巧。前一晚市場還在甲骨文的利空里擔心著AI泡沫，現在美光就及時來打強心針了，所以美股也及時對這個邊際增量信息做了定價。

但是，AI交易后面一定還會繼續反復，資金對AI巨頭擴張的可持續性，以及企業債務、現金流健康度的擔憂，后面大概率還會加深。

我今天跟隨組合恢復了對全球科技成長方向的定投，主要是考慮到持倉的地域風險分散還是要兼顧，權益倉位不能長時間只加A/H，但是力度上還是稍微控制了一下，慢慢來，不能太著急。

另外，昨晚美股還有一個小利好是，新出爐的11月CPI比較讓人驚喜，核心CPI大幅下行到2.6%，遠低于之前市場3%的預期均值。

當然黃金市場對這個反應很平淡，主要是懷疑這份數據的靠譜程度。

畢竟對岸是到11月中旬才結束停擺，整個數據調查在時間上是非常受限的，而且還有感恩節的打折促銷，導致部分物價偏低，使得這份數據的置信度也打折了，目前主流機構依然是維持對明年1月不降息的判斷。

但這份數據并不是毫無意義，首先它會成為部分美聯儲官員放鴿的依據，其次，一旦12月CPI再次印證了這個信號，降息預期就會極大地被強化，從這個角度，多頭資金會有提前做博弈的動力。

今天A股和港股的表現，似乎就反映了這種博弈，漲得好的不僅是科技成長，還有創新藥、有色、化工等等，市值風格上也是中小盤更強。

特別是最近讓大家頭疼的創新藥，今天全場最佳，恒生創新藥ETF（159316）大漲了2個多點，是今天漲得最多的ETF之一，實際上它已經日線三連陽了，短線走強。

除了海外降息趨勢利好創新藥外，我覺得這波可能更大的催化還是在于，創新藥企所面臨的國內外環境有變化。

一個是前兩天新出的醫保目錄，新增了111種五年內新藥，其中50種為1類新藥，無論是占比還是絕對數量都創了歷史新高，說明創新藥的扶持力度明顯在變大。

另一個是海外有個意外利好，昨天對岸參議院通過生物安全領域的一個新法案，我們沒有任何一家生物技術公司直接出現在里面，而是改由對岸相關部門在一年內來制定受限名單，說明創新藥企出海這塊暫時還是處在一個比較友好的狀態下。

最近港股的日子過得很艱難，最核心的問題在于流動性太緊。這個問題暫時還是沒有解決，但是很可能已經在造成包括恒生創新藥、恒生科技在內的品種出現階段性超賣了，后面一旦流動性問題緩解，港股的修復空間還是很大的。

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風險提示：本文所涉個股，僅為市場描述，所有內容均不構成任何投資建議，請務必獨立判斷。市場有風險，投資須謹慎。