馬云、張一鳴，都回來了

這些一度淡出公眾視野的中國一代、二代互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)家，在2025年不約而同選擇“歸來”，重新站到聚光燈下。他們的每一次現(xiàn)身，都被外界解讀為企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向的重要信號(hào)，也共同預(yù)示著，在AI技術(shù)浪潮推動(dòng)下，中國互聯(lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局正迎來一個(gè)新起點(diǎn)。

文 |嘯 天

10月9日，在卸任字節(jié)跳動(dòng)CEO四年多后，張一鳴首次在國內(nèi)公開亮相，現(xiàn)身上海徐匯知春創(chuàng)新中心開業(yè)儀式并發(fā)言。這位始終保持低調(diào)的創(chuàng)始人的出現(xiàn)，迅速成為科技領(lǐng)域關(guān)注的焦點(diǎn)。

巧合的是，就在前一天，阿里巴巴創(chuàng)始人馬云也出現(xiàn)在公眾視野。大洋彼岸，他與阿里巴巴董事會(huì)主席蔡崇信一同出席了NBA布魯克林籃網(wǎng)隊(duì)的一場(chǎng)內(nèi)部晚宴。對(duì)市場(chǎng)而言，馬云的出現(xiàn)已不算新聞。2025年，從國內(nèi)的業(yè)務(wù)會(huì)議到海外的體育賽場(chǎng)，馬云的亮相日益頻繁，每一次都與阿里巴巴的戰(zhàn)略新動(dòng)向緊密相連。

不止是張一鳴和馬云。京東創(chuàng)始人劉強(qiáng)東今年也一改前幾年的低調(diào)，不僅親自掛帥一線業(yè)務(wù)，更以極具進(jìn)攻性的姿態(tài)推動(dòng)京東在多個(gè)新領(lǐng)域的布局。

這些曾一度淡出公眾視野的中國第一代和第二代互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)家，在2025年不約而同地選擇“歸來”，重新站到聚光燈下。他們的每一次現(xiàn)身，都被外界解讀為企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向的重要信號(hào)，也共同預(yù)示著，在AI技術(shù)浪潮的推動(dòng)下，中國互聯(lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局正迎來一個(gè)新的起點(diǎn)。

張一鳴現(xiàn)身，字節(jié)跳動(dòng)AI“起跳”

張一鳴的此次亮相，選在上海徐匯知春創(chuàng)新中心。

這個(gè)機(jī)構(gòu)是由他個(gè)人與上海交通大學(xué)ACM班創(chuàng)始人俞勇教授共同發(fā)起的民辦非營利性機(jī)構(gòu)，旨在培養(yǎng)泛計(jì)算機(jī)與人工智能領(lǐng)域的青年創(chuàng)新人才。據(jù)確認(rèn)，該中心從籌備到成立，均是張一鳴的個(gè)人捐助項(xiàng)目，與字節(jié)跳動(dòng)公司并無直接資金往來。

在現(xiàn)場(chǎng)，張一鳴的發(fā)言也聚焦于人才與教育。他以機(jī)器學(xué)習(xí)中的“過擬合”現(xiàn)象作類比，指出當(dāng)前人才培養(yǎng)中的一個(gè)痛點(diǎn)：“有的人才或許專業(yè)知識(shí)扎實(shí)、技能精準(zhǔn)，但面對(duì)創(chuàng)新任務(wù)卻難以勝任。”他強(qiáng)調(diào)，創(chuàng)新中心的目標(biāo)是培養(yǎng)思維活躍、有熱情和韌性的人才，核心是獨(dú)立思考和重視實(shí)踐。

盡管這是一次個(gè)人色彩濃厚的公益活動(dòng)，但外界依然將其視為觀察字節(jié)跳動(dòng)未來走向的重要窗口。因?yàn)樵谒半[身”的四年多里，字節(jié)跳動(dòng)已經(jīng)從一個(gè)“APP工廠”進(jìn)化為真正的全球流量巨擘，并完成了向“AI巨頭”的關(guān)鍵一躍。

2021年5月，當(dāng)張一鳴宣布卸任CEO時(shí)，字節(jié)跳動(dòng)正處于高速擴(kuò)張期。他將日常管理交接給聯(lián)合創(chuàng)始人梁汝波，自己則轉(zhuǎn)向“聚焦遠(yuǎn)景戰(zhàn)略、企業(yè)文化和社會(huì)責(zé)任”。此后，他長(zhǎng)期base新加坡，但并未真正遠(yuǎn)離公司的核心航道。據(jù)多方信源證實(shí)，自2024年下半年起，張一鳴已開始定期參加字節(jié)跳動(dòng)內(nèi)部最核心的AI技術(shù)團(tuán)隊(duì)的復(fù)盤和討論會(huì)，親自參與AI路線、模型策略等相關(guān)工作。

在他將精力聚焦于AI的同時(shí)，字節(jié)跳動(dòng)在這條賽道上展開了堪稱“飽和式”的投入與布局。

在C端，其自研的“豆包”大模型應(yīng)用，憑借抖音等超級(jí)入口的引流，用戶規(guī)模迅速增長(zhǎng)。根據(jù)QuestMobile發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025年8月，豆包的月活躍用戶數(shù)達(dá)到1.57億，首次超越DeepSeek，登頂中國原生AI應(yīng)用月活榜首，成為字節(jié)跳動(dòng)在AI時(shí)代獲取用戶心智的排頭兵。

在B端，火山引擎成為字節(jié)AI能力商業(yè)化的主要出口。IDC報(bào)告顯示，2025年上半年，中國公有云上大模型調(diào)用量中，火山引擎以49.2%的市場(chǎng)份額位居第一。

為了支撐AI，字節(jié)跳動(dòng)進(jìn)行巨額的資本開支。據(jù)悉，公司2024年資本開支已達(dá)800億元，2025年預(yù)計(jì)將翻倍至1600億元，主要用于自建算力中心等AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

如今的字節(jié)跳動(dòng)，已經(jīng)構(gòu)建起從底層算力、云平臺(tái)、大模型到上層應(yīng)用的全棧AI布局，其業(yè)務(wù)版圖也早已超越了大眾熟知的抖音和今日頭條。在張一鳴“缺席”這幾年，字節(jié)跳動(dòng)不僅穩(wěn)固了其在全球內(nèi)容與社交領(lǐng)域的地位，更重要的是，它抓住了AI技術(shù)革命的窗口期，完成了公司核心驅(qū)動(dòng)引擎的迭代。

張一鳴此刻的公開亮相，對(duì)字節(jié)跳動(dòng)意味著什么？

從其選擇的場(chǎng)合和發(fā)言內(nèi)容來看，張一鳴關(guān)注的已不再是具體的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，而是更底層的、關(guān)乎長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的“根”問題——人才。當(dāng)字節(jié)跳動(dòng)已經(jīng)擁有了龐大的流量、先進(jìn)的算法和雄厚的資本之后，下一階段的競(jìng)爭(zhēng)，將是頂尖創(chuàng)新人才的競(jìng)爭(zhēng)。

張一鳴親自下場(chǎng)，以個(gè)人名義投身于AI青年人才的培養(yǎng)，可以看作是為字節(jié)跳動(dòng)乃至中國AI產(chǎn)業(yè)的未來十年“播種”。這既是對(duì)他四年前卸任時(shí)所說“突破業(yè)務(wù)的慣性去探索”的踐行，也預(yù)示著字節(jié)跳動(dòng)的未來，將更加堅(jiān)定地圍繞AI這一核心，進(jìn)行更長(zhǎng)期、更具基礎(chǔ)性的布局。

馬云回歸，阿里巴巴“AI轉(zhuǎn)身”

與張一鳴的“四年一見”不同，馬云在2025年的亮相顯得頻繁而有節(jié)奏。他的每一次出現(xiàn)，都精準(zhǔn)地踩在了阿里巴巴戰(zhàn)略調(diào)整的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上，與其說是個(gè)人的回歸，不如說是一場(chǎng)由創(chuàng)始人親自背書的公司級(jí)變革。

回顧2025年馬云的足跡：2月，現(xiàn)身民營企業(yè)座談會(huì)；4月，佩戴工牌出現(xiàn)在阿里云谷園區(qū)，為AI戰(zhàn)略定調(diào)；6月，督戰(zhàn)餓了么與淘寶閃購的業(yè)務(wù)周會(huì)；9月，現(xiàn)身阿里園區(qū)酒吧，引發(fā)“強(qiáng)勢(shì)回歸”的猜測(cè)；10月，與蔡崇信共同推動(dòng)阿里云與NBA中國的戰(zhàn)略合作。

這一系列密集的動(dòng)作背后，是阿里巴巴正經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的“自我革命”。

在馬云回歸公眾視野之前，這家曾經(jīng)的電商巨頭正面臨內(nèi)外的雙重困境。市場(chǎng)層面，其電商基本盤受到拼多多、抖音等對(duì)手的擠壓，市場(chǎng)份額從巔峰時(shí)期的80%以上滑落至不足50%。組織層面，“1+6+N”的激進(jìn)分拆一度導(dǎo)致戰(zhàn)略協(xié)同混亂，引發(fā)關(guān)于“大公司病”的廣泛討論。資本市場(chǎng)也用股價(jià)給出了反饋，公司市值長(zhǎng)期在低位徘徊。

轉(zhuǎn)折點(diǎn)發(fā)生在2023年底，彼時(shí)蔡崇信和吳泳銘正式接棒。隨后，一場(chǎng)以“聚焦核心”為目標(biāo)的組織和業(yè)務(wù)重構(gòu)拉開序幕。馬云的頻繁現(xiàn)身，正是在為這場(chǎng)深刻的變革提供創(chuàng)始人的權(quán)威與戰(zhàn)略定力。

阿里巴巴的新戰(zhàn)略可以清晰地概括為“雙核驅(qū)動(dòng)”：以AI為核心的科技平臺(tái)，和以消費(fèi)與生活服務(wù)為核心的大消費(fèi)平臺(tái)。

在AI這條戰(zhàn)線上，阿里巴巴的投入史無前例。2025年初，公司宣布未來三年將投入3800億元用于AI和云基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在馬云親自定調(diào)和每日追問進(jìn)展的推動(dòng)下，阿里云的戰(zhàn)略地位被提升到前所未有的高度。

最新財(cái)報(bào)顯示，阿里云收入同比增長(zhǎng)26%，創(chuàng)下三年新高，其中AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)八個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)同比增長(zhǎng)。10月初與NBA中國達(dá)成的合作，更是阿里云將其AI技術(shù)落地到頂級(jí)體育賽事場(chǎng)景的一次重要實(shí)踐，通過AI驅(qū)動(dòng)的360度實(shí)時(shí)回放等技術(shù)，重塑體育觀賽體驗(yàn)。

在消費(fèi)這個(gè)必須守住的“基本盤”上，阿里一改此前防御姿態(tài)。面對(duì)即時(shí)零售領(lǐng)域的激烈競(jìng)爭(zhēng)，公司以“淘寶閃購”聯(lián)合餓了么，迅速整合了電商流量與本地履約能力，并投入高達(dá)500億元的補(bǔ)貼。

這場(chǎng)戰(zhàn)役的效果立竿見影，淘寶閃購上線后訂單量迅速攀升，至7月日訂單已超過8000萬單。馬云親自督戰(zhàn)相關(guān)業(yè)務(wù)周會(huì)，也向外界傳遞出阿里巴巴不惜一切代價(jià)捍衛(wèi)其大消費(fèi)基本盤的決心。

資本市場(chǎng)對(duì)這一系列清晰的戰(zhàn)略調(diào)整給出了積極回應(yīng)。2025年開年以來，阿里巴巴港股漲幅已超過100%，市值也在9月重返3萬億港元。

與張一鳴類似，馬云的角色也已不再是具體的業(yè)務(wù)操盤手。他更像是一個(gè)“壓艙石”，以其創(chuàng)始人的身份，為公司激進(jìn)的組織變革和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供確定性，確保公司能夠?qū)①Y源毫無保留地向AI和消費(fèi)兩大核心戰(zhàn)略傾斜。

除了張一鳴和馬云，京東的劉強(qiáng)東也在今年高調(diào)回歸一線。與前兩者的戰(zhàn)略聚焦不同，劉強(qiáng)東的回歸更具“進(jìn)攻性”，他親自體驗(yàn)外賣配送，推動(dòng)京東在即時(shí)零售、內(nèi)容電商等多個(gè)領(lǐng)域發(fā)起猛攻。

三位創(chuàng)始人的回歸姿態(tài)各不相同，卻共同指向一個(gè)方向：在AI技術(shù)重塑所有行業(yè)的時(shí)代背景下，過去的成功模式已不足以應(yīng)對(duì)未來的挑戰(zhàn)。無論是字節(jié)跳動(dòng)、阿里巴巴還是京東，都必須以創(chuàng)業(yè)者的心態(tài)，重新尋找下一個(gè)十年的增長(zhǎng)引擎。

另外，劉強(qiáng)東、馬云都回來了，張一鳴也終于現(xiàn)身。接下來，在拼多多十周年的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上，黃崢是不是也該回歸了？