資金又提前知道點啥了

早盤A股還縮量震蕩有氣無力，午后就突然直線爆拉券商，市場快速放量。富時A50期貨也是直線拉升。

這是又有資金提前拿到點啥消息了，而且看其他板塊架勢，大概率是跟近期會議有關，是資金在押注政策預期了。不知道盤后會不會有消息出來，看券商是不是要沖高回落了。

上證指數本來一直被銀行、地產、消費板塊拖累，近期走勢不太好，但午后這幾個跟會議預期有關的板塊都有明顯修復拉升，特別是券商發力，所以再次攻上3900點了，站上5日均線。

創業板指從上午就在震蕩上行，主要靠新能源發力，午后醫療等板塊也明顯拉升，所以帶動創業板指繼續上攻，站上20日均線，短線轉強。只是馬上又逼近前期壓力位，下周正好在靴子落地的檔口，要選擇方向了。

截至下午2點半，4300多股飄紅，全A等權指數漲1.35%。

今天除了午后押注利好預期而突然爆拉的幾個板塊外，市場本身就有幾個板塊因為自身的景氣抬升而上漲。

比如最近我們聊得比較多的工業有色金屬，今天繼續漲3個多點。資金看好它的邏輯也很簡單，直接受益于海外降息+供需缺口，銅、鋁、錫、稀土等板塊這幾天接連頂上。

衛星板塊今天漲得也很不錯， 衛星ETF易方達（563530）這兩天累計漲了4個多點，是最近市場比較受關注的一個熱點 。

主要是這兩天上海在開衛星互聯網產業生態大會，加上朱雀三號首發的熱度，以及北京提出的算力上天計劃，對衛星板塊有比較明顯的催化。

上周咱們詳細聊過商業航天產業， 衛星產業就屬于這里面比較核心的一塊。 我認為這會是未來幾年持續高景氣的成長賽道，主要是因為這個產業發生了幾個關鍵性的拐點變化。

比如政策端開始全面發力。航天局前些天專門發了系統性的產業規劃， 計劃到2027年基本實現商業航天高質量發展。 航天科工局還單獨設立了商業航天司，來提高 衛星發射審批、頻軌申請、運營牌照等關鍵環節的監管效率。

下游應用端，衛星物聯網業務商用試驗正式啟動了。前段時間mate 80發布，開始支持雙衛星通信，后面在新能源車、飛機等場景也都會有應用落地。

可要想下游應用落地，意味著上游的運力端和星座端要非常成熟。現在這兩塊確實也在發力，比如星座端，國內GW和千帆這兩大星座的發射組網今年已經在明顯提速了。

而一貫“卡脖子”的火箭運力端，除了前兩天首飛的朱雀三號外，天龍三號、力箭二號、長征十二號甲等主流運力火箭也都計劃在年底首飛，可能很快我們就會聽到商業火箭運力突破的好消息了。

衛星核心產業鏈企業的訂單現在已經在放量。西部證券做了一個測算，未來五年我國低軌星座建設會使得火箭運力和衛星制造這兩大新增市場的年復合增速分別達到82%和95%。

指數這塊，中證衛星產業指數是比較核心的一個，它是選取了 50 只業務涉及衛星制造、發射、應用等領域的上市公司。前面提到的衛星ETF易方達（563530）跟蹤的就是這個指數，要抓取的就是我國未來幾年在太空基建上的產業紅利，估計以后我們還會經常提到這塊。

對了，稍微解釋下昨天長債大跌，很多人摸不著頭腦。

30年國債ETF昨天單日暴跌1.32%，創年內新低，年內累計下跌5.73%。去年它暴漲22%有多風光，現在就有多失落。

昨天確實也有一些小作文，但說實話這波大跌的核心原因還是大家對年底的市場流動性有顧慮。

本來大家對11月ym在公開市場買賣國債有比較高的期待，當時債市一度樂觀上漲，結果不及預期，債市就持續跌了。

眼看形勢不妙，銀行等配置型機構為了保住年內收益迅速減倉，特別是拋售長久期債券，因為他們要滿足年底的久期指標約束，于是在昨天發生踩踏了。

本來這時候險資會是主要的買盤承接力量，結果現在險資對紅利股票更感興趣，所以也沒兜住。

這時候最好不急著梭哈抄底，因為誰都不知道后面是不是還會有連鎖反應發酵。今天債市情緒稍微緩和了一下，但也只是跌得輕了點，并沒有轉漲。

當然如果是長線資金，這時候逐步加倉是可以的，因為在這個位置放長線看，債市大概率是會賺錢的。年底流動性問題沒必要太擔心。

2024年是債牛股熊，今年反過來，你們猜明年股和債，誰會更強？

今天大概就這些，看完請記得在手機屏幕底部幫我點個贊。大家周末愉快！

風險提示：本文所有內容均不構成任何投資建議，請務必獨立判斷。市場有風險，投資須謹慎。