奇富科技的“AI新衣”：暴力催收與高利率下的科技偽裝？

360數科更名為奇富科技之后，加快推進人工智能技術在金融領域的戰略布局。

奇富科技CEO吳海生曾指出：“金融科技是AI最適合落地的場景之一，人工智能正在推動整個行業從‘有限規則’向‘多模態推理’演進。”無獨有偶，在云棲大會上，奇富科技首席算法科學家費浩峻也提出，金融大模型應“做小做強”，推動行業從過去“堆人力、堆模型”的模式，轉向“聚智能、見個體”的價值升級路徑。

然而，在完成品牌煥新并確立“AI+金融”的戰略方向后，奇富科技的未來圖景也逐漸呈現出一種清晰而矛盾的“一體兩面”：一面是AI技術在風控等核心環節帶來的效率想象，另一面是用戶信任流失對業務根基帶來的現實沖擊。

如何在這二者之間取得平衡，將直接決定其技術敘事能否轉化為可持續的增長。

暴力催收成風，高利率爭議不斷

在復雜的市場環境之下，奇富科技仍交出一份“增收又增利”的中期成績單。

財報數據顯示，奇富科技2025年上半年運營利潤為41.1億元，上年同期的運營利潤為33.49億元；凈利為35.27億元，較上年同期的25.37億元增長39%。其中，2025年第二季度營收為52.16億元，較上年同期增長25%；非公認會計準則凈利潤為18.5億元。

不過，與亮眼業績形成鮮明對比的是用戶投訴量的翻倍攀升，負面爭議持續發酵。

據黑貓投訴平臺統計，截至2025年11月，圍繞奇富科技旗下“奇富借條”(原“360借條”)的投訴總量有50181條，單月新增投訴1248條。內容集中指向暴力催收、惡意騷擾、隱私泄露等問題。

一是，暴力催收成風，用戶體驗失控。不少用戶反映，在逾期1-2天后即遭遇“奪命連環call”，親友、同事甚至單位領導也頻繁接到催收電話，嚴重侵犯個人隱私與心理安全。

黑貓平臺用戶投訴稱：我與360借條2025年3月9號貸款，現逾期未還，沒多久360借條暴力恐嚇催收，在能聯系到我的情況下聯系我的第三方騷擾我的第三方，現要求360借條給我合理說法道歉。

二是，高利率爭議不斷，合規風險暗涌。多位用戶指出，借款合同中暗藏“擔保費”“管理費”等多項隱形費用，導致實際綜合年化利率居高不下。

黑貓平臺一名用戶投訴稱：本人于2025.1.2日通過360借條平臺借款10,000元。經核算，該筆貸款 綜合年化利率高達37.8%（含擔保費），遠超最高人民法院規定的24%司法保護上限，涉嫌違法高利貸。

值得玩味的是，360集團創始人周鴻祎曾在公開場合試圖與奇富科技“劃清界限”。在一次直播中，被路人問及“欠你360借條的錢可以不還嗎”時，周鴻祎迅速回應：“那不是我的公司。”此番表態在輿論場持續發酵，進一步削弱用戶對品牌的責任信任。

總之，奇富科技雖在財報層面展現出強勁的盈利能力，但其依賴高利率與激進催收的運營模式，正不斷積累法律與聲譽風險。

“AI驅動”的新敘事

為重塑品牌形象、拓展增長空間，奇富科技正全力押注自研大模型，試圖以AI全面重構金融業務流程，向資本市場講述一個徹底的“AI驅動”故事。

奇富科技的AI戰略并非空談，其依托自研的超級智能體深入到金融業務的毛細血管中，旨在提升風控精度、優化運營效率、實現個性化服務，最終達成降本與擴客的雙重目標。

一是，AI審批官。主打流程自動化，通過解析票據、合同、方言錄音等非標信息，實現100%自動審查，力圖終結傳統信貸中繁瑣的人工退補件環節，直接關聯成本控制與用戶體驗優化。

二是，AI信貸員。聚焦精準營銷，為合作銀行的客戶經理定制推薦高意向客戶，推動營銷方式從“人海戰術”向“算法戰術”升級，意圖覆蓋從零售至普惠金融的更廣泛客群。

三是，AI合規官。強調風險前置，集成超2000項監管規則與50余項風控算法，將合規管控從“事后補救”轉向“事前預防”，在日益嚴格的監管環境下構建差異化競爭力。

為支撐上述系統，奇富構建了規模可觀的技術基礎設施：端到端風險識別系統整合670個模型與7129項策略，通過22輪強化學習實驗，將核心風控指標AUC提升至64.6%，較前期優化0.6個百分點；其小微智能體知識圖譜覆蓋事件實體數量突破220萬，同比增長142%，準確率亦提升至90.86%。

盡管技術敘事宏大，但實際效果與人們期待的“革命性”突破之間，依然存在不容忽視的落差。此外，騰訊金融科技、京東科技等頭部金融科技企業同樣在大力投入AI研發，奇富科技的AI，能否形成足夠獨特且難以復制的差異化能力，仍需打上一個問號。

騰訊金融科技、京東科技等頭部平臺在AI研發上重兵投入，且它們往往擁有更豐富的生態場景和更龐大的原生數據。當所有主要玩家都裝備了類似的“AI火炮”時，技術本身便從一種競爭優勢，演變為參與競爭的“入場券”。

2025年7月18日，騰訊云全球首個金融風控大模型國際標準《IEEE 3410-2025》，覆蓋模型構建、數據治理等四大維度，旨在為金融機構風控建模環節中應用AI大模型技術提供參考和指引。據悉，某農商行應用后反欺詐效果提升20%，某商業銀行反欺詐性能提16%。

毫無疑問，奇富科技試圖通過“去360化”與“AI化”重塑科技平臺形象，以謀求更高估值。然而，其盈利核心仍高度依賴信貸業務的息差與服務費收入，市場是否會接受這一“科技”身份的重塑，仍存不確定性。

奇富科技這場AI轉型的敘事能否真正兌現為長期價值，仍需時間檢驗。

走健康、可持續的發展道路

一邊是必須向資本市場講述的、光鮮的“AI驅動”科技故事，另一邊則是因暴力催收、高利率爭議而持續崩塌的用戶信任。

在增長與風險、科技與金融的鋼絲上，奇富科技能否找到一條健康、可持續的發展路徑，已成為其必須回答的首要問題。

首先，從“技術優化”轉向“責任重構”。奇富科技需認識到，AI的真正價值不應僅體現在降本增效上，更應體現在構建負責任、透明、可追溯的信貸流程中，將“合規”與“用戶保護”深度植入算法邏輯，而非僅作為事后補救措施。

其次，在盈利模式與用戶權益間尋求共識。奇富科技持續依賴高利率與激進催收的盈利模式不可持續，必須主動調整產品結構，在法定利率范圍內探索健康、透明的服務模式，即使這意味著短期利潤的承壓，這才是長期生存的基石。

再有，以真誠溝通重塑品牌信任。與其試圖用“科技敘事”掩蓋金融本質，不如坦誠自身作為金融服務提供者的角色，以更開放、負責的態度處理用戶投訴，積極與監管溝通，將每一次危機轉化為重建信任的契機。

當用戶維權聲浪足以影響品牌存亡時，企業的根基也已經動搖。對于奇富科技而言，當下的危機是一個嚴峻的警告，也是一個重生的契機。資本市場或許會為AI的故事買單一時，但市場的最終裁判權永遠掌握在用戶手中。