車主嫌貴、險企虧錢，新能源車險的56億窟窿誰來填？

車主嫌貴、險企虧錢，新能源車險的56億窟窿誰來填？

剛看到這組數據，說實話挺意外的。2025年新能源車險承保虧損56個億，保費收了1900億，到頭來還是虧。而且這還是比上一年少虧了1億之后的結果。

4358萬輛車，40%的增長，這個盤子夠大了，但保險公司的日子照樣不好過。

仔細看表更扎心。賠付率超過100%的高賠付車系有143個，比去年還多了6個。這里面客車106個、貨車37個。賠付率過百意味著什么？意味著光賠款就把保費吃光了，還不算保險公司的運營成本、人力成本、場地成本。說白了，承保這些車就是做一單虧一單。

為什么新能源車險這么難做？我琢磨了一下，大概有幾個原因。

一是維修成本高。新能源車尤其是新勢力車型，大量采用一體化壓鑄、全鋁車身，追尾一下可能就要換整個后地板，維修費動輒好幾萬。電池更是個大頭，底盤磕一下，換電池比車殘值還貴。這種維修邏輯，保費自然低不了。

二是出險率高。新能源車加速快、年輕車主多，駕駛習慣偏激進，事故率本來就比燃油車高。再加上網約車占比大，跑的里程多，出險概率直線上升。但網約車買的是私家車險，保費和風險不匹配，保險公司只能硬扛。

三是定價機制還沒跟上。傳統燃油車險的定價模型用了幾十年，數據積累足夠充分。新能源車更新換代快，車型迭代周期短，保險公司還沒摸透一臺車的風險特征，新款就出來了。高賠付車系有143個，說明有些車型確實就是賠錢貨，但保險公司又不能拒保。

這次精算師協會和銀保信把數據公開了，還說要反饋給車企，推動他們完善車輛安全性和維修經濟性設計。這個方向是對的，但能不能落地是另一回事。

車企現在卷的是配置、續航、加速，誰會在發布會上講“我這車修起來便宜”？維修經濟性從來不是賣點。但如果保險公司開始對不同車型差異化定價，甚至拒保某些高賠付車型，車企就得認真對待了。

對車主來說，感受最直接的就是保費貴。一臺十幾萬的新能源車，保費可能比二十多萬的燃油車還高。很多人不理解，覺得被割韭菜。但從保險公司的賬本看，他們也沒撈著好。

這個56億的窟窿，最后誰來填？要么保險公司繼續扛，扛不住就漲價；要么車企把車造得更好修，降低維修成本；要么車主接受更高的保費。沒有哪個選項是輕松的。

說實話，新能源車發展到現在，該解決的不是續航焦慮、不是充電便利性，反而是這些被忽略的隱性成本。車買得起，修不起、保不起，遲早會勸退一批人。