超10.9萬億“沉睡”的公積金，被盯上了

來源：市場資訊

（來源：智谷趨勢Trend）

作者 | 布語

超10.9萬億“沉睡”的公積金，被盯上了。

已經推行20多年的住房公積金，改革呼之欲出。

今年兩會，政府工作報告里短短11個字，藏著巨大的財富玄機：深化住房公積金制度改革。

要知道，公積金上一次被如此高規格地寫入政府工作報告，還要追溯到2015年。

一場巨變，即將來臨。

發現沒有，原本只能還房貸的公積金，用途變得越來越廣了：

深圳、西安等約30城提出，支持提取公積金用于支付首付款；

成都、威海等地支持代際互助提??；

廣州、上海支持電梯更新改造提??；

過去，《住房公積金管理條例》明確規定，公積金“應當用于職工購買、建造、翻建、大修自住住房，任何單位和個人不得挪作他用”。

這是一道堅守了二十多年的紅線。但如今，這道紅線正在被各地密集出臺的新政策逐一突破。

以深圳為例，2026年初進一步降低了公積金貸款的門檻，職工購買首套或第二套住房，最低首付款比例統一調整為20%。

西安的政策則更為直接：允許繳存職工提取公積金支付新建商品房的首付款，直接從源頭上減輕了購房壓力。

海南、成都、鞍山等城市甚至還支持因大病致困提取，直接把“住房公積金”擴展成了“民生公積金”。

成都的做法最具代表性，其在2026年3月的最新征求意見稿中更進一步：

擬支持繳存人本人或配偶、父母、子女患重大疾病的，均可申請全額提取個人公積金賬戶余額。

信號很明確，改革落地箭在弦上了。

要知道，公積金已經到了不改不行的階段。

以前商貸利率動不動超過6%，利率只要3%點多的公積金貸款，確實是購房家庭的“香餑餑”，可以節省大量的利息支出。

但現在，商貸利率已經降到3字頭了，跟公積金貸款只差0.5%左右，加上貸款額度有限，根本省不了幾個錢。

這意味著公積金最大的優勢——低息，正在以肉眼可見的速度消失。

更大的痛點在于：不買房，就用不了公積金。

截至2024年底，全國住房公積金繳存余額達到了10.92萬億元。相當于1.76億的繳存職工，平均存了6.2萬。

然而，2024年全年，全國只有8127萬人提取了公積金。算下來，近一半人沒用上這筆錢。

而且，現在公積金賬戶存款年利率才1.5%，收益大概率跑不贏通脹。

難怪許多人吐槽：公積金正成為成為“五險一金”中最雞肋的存在。

怎么改革？

從各地的動作來看，公積金的核心功能正從過去主要聚焦于“貸款購房”，逐步拓展為覆蓋租房、裝修、物業費、加裝電梯等多場景的“住房消費全周期”綜合性支持工具。

第一招：降低門檻，全家“拼團”。

以前是“認房又認貸”，現在不僅自己能用，全家都能上陣。父母賬戶里的閑置資金，終于可以通過合法的渠道，流進子女的購房款里，盤活了家庭內部的沉睡資產。

第二招：覆蓋全周期，從“買”到“活”。

現在的公積金，開始變得有人情味了。在上海、廣州這些一線城市，你要給老房子加裝電梯？可以，公積金出錢。

在新疆昌吉等地，公積金的使用范圍已經擴大到了“適老化改造”、支付物業費、甚至購買車庫車位。

這一招，直接把公積金的使用場景從低頻的“購房交易”，拉進了高頻的“居住消費”。

第三招：兜底民生，大病也能用。

正如前述的海南、成都、鞍山等地的探索。“住房公積金”這個名字已經名不副實了，它更像是一筆“救命錢”和“民生備用金”。

這些動作釋放了一個極其強烈的信號：管理層正在不惜一切代價，打通公積金的“任督二脈”，讓這潭死水變成活水。

這不僅僅是修修補補，而是一場徹底的“功能重組”。

事實上，如果能跳出房地產這個框框，把視野放在“擴內需、促消費”的大目標上，激活沉睡在居民賬戶里的公積金，讓10萬億級的消費潛力徹底釋放，意義更為重大。

這方面也有呼聲，比如北京師范大學教授萬喆建議，可以借鑒新加坡中央公積金制度的經驗，整合公積金、養老金、醫保賬戶，形成一個“綜合民生賬戶”。

你支持這樣的改革嗎？

當時代潮水涌動，發展的邏輯正在悄然轉變，錢的流向也應該與時俱進。你說對不對？

當下，貿易保護主義的陰霾籠罩全球，地緣沖突此起彼伏，通縮壓力如影隨形，普通人如何在這場風暴中守護錢袋子？

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