再啟增資擴(kuò)股！廣州銀行撤回IPO，信用卡分中心關(guān)停謀轉(zhuǎn)型

出品 | 子彈財(cái)經(jīng)

作者 | 李薇

編輯 | 蛋總

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

今年2月中旬，廣州銀行接連發(fā)布了3項(xiàng)采購(gòu)項(xiàng)目公告，披露其擬開展增資擴(kuò)股，目的在于進(jìn)一步補(bǔ)充資本。

本次增資擴(kuò)股發(fā)生在廣州銀行撤回A股IPO之后，該行自2009年提出上市計(jì)劃，直至2025年1月最終撤回IPO申請(qǐng)，其上市之路長(zhǎng)達(dá)16年。該行這次增資擴(kuò)股，反映出補(bǔ)齊資本短板的迫切性。

廣州銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“廣州銀行”）的前身是1996年成立的廣州城市合作銀行，目前發(fā)展為廣東省規(guī)模最大的法人城商行。

截至2025年三季度末，該行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到9120.76億元，被視作“準(zhǔn)萬(wàn)億”城商行。同期，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入97.22億元，同比下降9.67%，但未披露凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)。

值得注意的是，廣州銀行在1月底宣布關(guān)停七家信用卡分中心。近年來(lái)，占據(jù)該行零售版塊半壁江山的信用卡業(yè)務(wù)出現(xiàn)下滑，2024年末信用卡貸款余額同比下滑18.11%，信用卡貸款不良率為3.58%，逾期風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

此外，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，廣州銀行2026年已收到4筆罰單，合計(jì)被罰280萬(wàn)元。

面對(duì)著業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)與內(nèi)控合規(guī)挑戰(zhàn)，該行已上任一年的董事長(zhǎng)李大龍如何扭轉(zhuǎn)困局？此次增資擴(kuò)股能否順利落實(shí)？

1、擬啟動(dòng)增資擴(kuò)股，IPO終止后補(bǔ)充資本金

近期，廣州銀行公告擬開展增資擴(kuò)股，并對(duì)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)服務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行招采，采購(gòu)方式為競(jìng)爭(zhēng)性磋商。

具體來(lái)看，本次招采共涉及三類中介機(jī)構(gòu)，分別是會(huì)計(jì)師事務(wù)所、證券公司、法律服務(wù)（律師事務(wù)所，法律顧問(wèn)）和資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)（資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)）。

截至發(fā)稿，廣州銀行官網(wǎng)已刪除三項(xiàng)招標(biāo)公告信息，同時(shí)天眼查披露，該行增資擴(kuò)股財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)采購(gòu)項(xiàng)目已完成評(píng)審，公示了2名成交候選人。

第一候選人是中信證券與萬(wàn)聯(lián)證券，報(bào)價(jià)為55萬(wàn)元；第二候選人是國(guó)泰海通證券，報(bào)價(jià)為28萬(wàn)元。招標(biāo)公告的公示時(shí)間截至3月6日，并披露公示期結(jié)束后，第一候選人將成為其最終供應(yīng)商。

（圖 / 廣州銀行擬啟動(dòng)增資擴(kuò)股的項(xiàng)目招采公告（來(lái)源：天眼查、廣州銀行官網(wǎng)））

值得注意的是，廣州銀行此次增資擴(kuò)股發(fā)生在撤回A股IPO申請(qǐng)之后。

早在2009年，廣州銀行就提出了上市計(jì)劃，2020年6月申請(qǐng)IPO并獲證監(jiān)會(huì)受理，2024年先后因財(cái)務(wù)資料過(guò)期、更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所而“中止”上市審核。

2025年1月，該行最終撤回IPO申請(qǐng)，深交所決定終止審核，由此終結(jié)其16年上市長(zhǎng)跑之路。

根據(jù)廣州銀行此前發(fā)布的招股說(shuō)明書，該行自成立以來(lái)，除分紅送股外，合計(jì)完成七輪增資擴(kuò)股（含配股）。其中，2005年至2008年間，總股本由20億股增至83億股。此后該行更名后，2018年再次完成百億級(jí)增資擴(kuò)股。

廣州銀行在暫緩IPO的戰(zhàn)略決策下，轉(zhuǎn)向增資擴(kuò)股或是資本補(bǔ)充的最優(yōu)解。

截至2025年三季度末，廣州銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為7.73%、9.2%和12.65%，較上年末分別下滑1.37%、0.8%和0.96%，折射其補(bǔ)充資本的迫切性。

更為重要的是，廣州銀行在增資擴(kuò)股的同時(shí)，需進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)銀行中長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，廣州銀行具有較明顯的地方國(guó)資控股特征。2024年報(bào)顯示，廣州金控作為控股股東，直接和間接持股42.3%。

（圖 / 廣州銀行的前十大股東構(gòu)成與持股情況（來(lái)源：廣州銀行2024年報(bào)））

然而，廣州銀行2025年下半年卻曾發(fā)生國(guó)企股東“清倉(cāng)甩賣”股權(quán)的事件。

「子彈財(cái)經(jīng)」曾在《廣州銀行遭多股東清倉(cāng)，去年凈利潤(rùn)降六成，16年上市路已終止》一文中，詳細(xì)論述了交行與中海油銷售深圳有限公司分別擬清倉(cāng)所持的廣州銀行股權(quán)，此前該行多筆股權(quán)在拍賣平臺(tái)上多次流拍。

有關(guān)增資擴(kuò)股有何最新進(jìn)展，有無(wú)增資完成時(shí)間規(guī)劃，傾向于引入哪些中介機(jī)構(gòu)等問(wèn)題，「子彈財(cái)經(jīng)」試圖與廣州銀行進(jìn)一步交流，但截至發(fā)稿未獲得回復(fù)。

2、業(yè)績(jī)下滑待解，力推“二次創(chuàng)業(yè)”

總資產(chǎn)接近萬(wàn)億級(jí)規(guī)模，廣州銀行作為廣東省本土的法人城商行，綜合競(jìng)爭(zhēng)力較為突出。

截至2025年三季度末，廣州銀行的總資產(chǎn)達(dá)到9120.76億元，相較2024年末的8548.05億元增長(zhǎng)了6.7%，被外界視作“準(zhǔn)萬(wàn)億”城商行。

回顧2020年至2024年，該行總資產(chǎn)同比增速分別為14.33%、12.23%、10.25%、4.76%和2.77%，盡管增速回落但規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，保持廣東省規(guī)模最大的法人城商行地位。

規(guī)模擴(kuò)張之下，廣州銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)卻展現(xiàn)出下滑跡象。

截至2025年三季度末，廣州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入97.22億元，較2024年三季度的107.63億元下降9.67%。同時(shí)，該行此前在2025年上半年的營(yíng)收為67.02億元，同比下降10.16%，并且未披露其凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)。

「子彈財(cái)經(jīng)」發(fā)現(xiàn)，廣東省共有5家本土城商行，除了廣州銀行之外，截至2025年三季度末，僅東莞銀行披露其營(yíng)收與歸母凈利潤(rùn)分別為69.18億元、25.46億元。可見，廣州銀行的營(yíng)收規(guī)模超越東莞銀行。

鑒于部分廣東城商行未披露2025年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，通過(guò)橫向?qū)Ρ?024年末的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)廣州銀行在營(yíng)收方面保持第一，達(dá)到137.85億元。

而廣州銀行2024年末的歸母凈利潤(rùn)達(dá)到10.12億元，僅排在第三，前兩名分別是東莞銀行37.38億元、廣東華興銀行28.52億元，因此廣州銀行的盈利水平尚待進(jìn)一步提升。

然而，在2024年之前，廣州銀行的營(yíng)收已連續(xù)兩年下滑，凈利潤(rùn)連續(xù)四年下滑。面對(duì)著業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)壓力，該行2024年末上任的董事長(zhǎng)李大龍如何加速變革，成為外界關(guān)心的話題。

2026年初，廣州銀行全面推進(jìn)“二次創(chuàng)業(yè)”改革，強(qiáng)調(diào)“特色化、本地化、差異化、輕型化、數(shù)智化、規(guī)范化”的“六化”發(fā)展之路，精選園區(qū)、中小外貿(mào)企業(yè)、專精特新“小巨人”等7類客群。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，廣州銀行未披露2025年以來(lái)的相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)。

「子彈財(cái)經(jīng)」曾報(bào)道，截至2024年末，該行不良率為1.84%，同比下降了0.21%；不良貸款余額85.25億元，同比降幅為10.36%。同時(shí)，該行2024年末的撥備覆蓋率為158.76%。

按照金融監(jiān)管總局的統(tǒng)計(jì)口徑來(lái)看，我國(guó)城商行2024年末的平均不良率為1.76%，平均撥備覆蓋率為188.08%。由此可見，廣州銀行在這兩項(xiàng)指標(biāo)的表現(xiàn)上，均低于城商行平均值。

針對(duì)董事長(zhǎng)李大龍上任一年后業(yè)績(jī)是否有所改善，“二次創(chuàng)業(yè)”將具體有哪些戰(zhàn)略變革，「子彈財(cái)經(jīng)」試圖與廣州銀行進(jìn)一步溝通，但截至發(fā)稿暫未獲得回復(fù)。

當(dāng)前，廣州銀行正處于從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，今后如何扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)下滑局面，仍待觀察。

3、關(guān)停所有信用卡分中心，罰單折射合規(guī)漏洞

近年來(lái)，零售金融轉(zhuǎn)型已成為國(guó)內(nèi)銀行重塑盈利增長(zhǎng)點(diǎn)的重要領(lǐng)域。然而，2026年初廣州銀行接連注銷了信用卡異地分中心，使外界猜測(cè)該行零售業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或面臨調(diào)整。

2026年1月29日，廣州銀行官網(wǎng)發(fā)布公告稱，根據(jù)金融監(jiān)管總局批復(fù)結(jié)果，該行信用卡中心江門、深圳和中山等七個(gè)分中心終止?fàn)I業(yè)。

而廣州銀行2024年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，該行共有7家信用卡分中心。這意味著該行關(guān)停全部的信用卡分中心。

（圖 / 廣州銀行關(guān)停信用卡分中心的公告（來(lái)源：廣州銀行官網(wǎng)））

事實(shí)上，廣州銀行的信用卡貸款規(guī)模已呈現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)，因此關(guān)停信用卡分中心，可視作該行的一項(xiàng)重大戰(zhàn)略調(diào)整。

財(cái)報(bào)顯示，2020年至2024年期間，該行信用卡貸款余額分別為712.99億元、889.38億元、1015.08億元、860.17億元和704.42億元，信用卡貸款余額同比增幅分別為17.93%、24.74%、14.13%、-15.26%和-18.11%。

由此可見，2022年是其信用卡貸款的“分水嶺”，此后告別千億級(jí)規(guī)模。

此外，從信用卡貸款在零售貸款總額的比重來(lái)看，這五年內(nèi)分別為46.28%、50.1%、55.08%、46.59%和44.83%，說(shuō)明信用卡業(yè)務(wù)占據(jù)著該行零售版塊的半壁江山，這項(xiàng)業(yè)務(wù)的調(diào)整對(duì)其零售金融基本盤或?qū)a(chǎn)生較大影響。

中證鵬元發(fā)布的廣州銀行2025年評(píng)級(jí)報(bào)告指出，截至2024年末，該行信用卡貸款不良率為3.58%。此前，該行招股書披露其2023年末的信用卡不良率為4.88%。

因此，信用卡貸款逾期問(wèn)題或是該行對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)調(diào)整的關(guān)鍵考量因素。

更為關(guān)鍵的是，銀登網(wǎng)在2025年5月末披露的信息顯示，廣州銀行一日連發(fā)了4項(xiàng)個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目招商公告，均屬于個(gè)人信用卡不良貸款。

（圖 / 廣州銀行2025年四期個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公告（來(lái)源：銀登網(wǎng)））

公告顯示，4期個(gè)人不良貸款債權(quán)金額（涵蓋本金、利息和費(fèi)用）分別為8.75億元、8.74億元、8.71億元、11.67億元，合計(jì)達(dá)37.87億元，折射其信用卡不良貸款問(wèn)題較為棘手。

客觀來(lái)看，信用卡業(yè)務(wù)收縮并非只有廣州銀行一家，2025年下半年，國(guó)有大行已公告逐步關(guān)停信用卡App，遷移至手機(jī)銀行平臺(tái)。2026年初，交行與招行先后調(diào)整信用卡中心掌舵人。

未來(lái)，零售信貸的增量市場(chǎng)從何獲取，已成為外界關(guān)注的焦點(diǎn)。

在廣州銀行信用卡貸款規(guī)模收縮的同時(shí)，罰單問(wèn)題同樣值得關(guān)注，暴露其貸款管理的風(fēng)險(xiǎn)漏洞。

「子彈財(cái)經(jīng)」發(fā)現(xiàn)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，廣州銀行自2026年初以來(lái)，已接到了4筆罰單。

1月6日，該行肇慶分行因“違規(guī)向小微企業(yè)轉(zhuǎn)嫁抵押物財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)、貸款資金被挪用、按揭貸款貸前調(diào)查不到位”，被罰65萬(wàn)元。

1月9日，同樣是該行肇慶分行，因貸款管理不到位而被處以135萬(wàn)元罰款。

1月14日，該行湛江分行由于未對(duì)集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信，被罰30萬(wàn)元，同時(shí)對(duì)牛玉奇警告并處罰款5萬(wàn)元，對(duì)譚尚和彭曉駿分別警告。

2月14日，該行汕頭分行因流動(dòng)資金貸款貸前調(diào)查和貸后管理不到位、員工行為管理不到位，被罰款50萬(wàn)元。

從上述罰單來(lái)看，盡管罰單金額不高，但暴露出廣州銀行對(duì)于分支機(jī)構(gòu)信貸管理的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，同時(shí)均集中在貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

上述監(jiān)管罰單問(wèn)題是否已整改完畢？信用卡分中心關(guān)停是否會(huì)影響零售信貸規(guī)模？如何壓降信用卡貸款不良率？對(duì)此，「子彈財(cái)經(jīng)」試圖與廣州銀行進(jìn)一步溝通，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

對(duì)于暫緩A股IPO的廣州銀行而言，增資擴(kuò)股或能吸引新的戰(zhàn)略投資者，并由此促進(jìn)該行的戰(zhàn)略變革。

但不容忽視的是，廣州銀行近兩年面臨著業(yè)績(jī)下滑、信用卡貸款規(guī)模回落與內(nèi)控合規(guī)漏洞問(wèn)題，能否成功化解將決定其未來(lái)的發(fā)展。

*文中題圖來(lái)自：攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議。