【財經早餐】2026.03.11星期三

每日金曲：張韶涵-《夢里花》

? 國家互聯網應急中心：發布關于OpenClaw安全應用的風險提示。近期OpenClaw（小龍蝦）應用下載與使用情況火爆，國內主流云平臺均提供了一鍵部署服務。該智能體因被授予文件訪問、API調用等高系統權限以實現自主操控電腦，但其默認安全配置極為脆弱。攻擊者一旦發現漏洞，可輕易獲取系統完全控制權，建議用戶謹慎部署使用。

? 第一財經：AI需求催漲存儲芯片，手機廠商誰在悄悄漲價？隨著移動內存價格飆漲，二季度LPDDR報價或將達到去年同期的三倍。成本重壓之下，三星S26系列海外已率先上調100美元，小米17 Ultra、OPPO Find X9等國產旗艦也普遍跟漲6%至8%。華為目前暫未調價，蘋果反而通過降價穩住銷量。

? 脈脈：平均月薪超6萬，春招AI崗位量暴漲12倍。AI已成為今年春招最核心的人才爭奪賽道。1-2月，AI崗位數量遠高于新經濟行業整體增幅。其在全部新經濟崗位中的占比從2025年同期的2.29%躍升至26.23%。崗位平均月薪達60738元，較新經濟行業整體平均月薪高出約26%。

宏觀經濟

1、海關總署：前2個月，我國貨物貿易進出口總值7.73萬億元，同比增長18.3%。其中出口4.62萬億元，增長19.2%；進口3.11萬億元，增長17.1%。東盟、歐盟、美國為我國前三大貿易伙伴，貿易總值分別為1.24萬億元、9989.4億元、6097.1億元，分別增長20.3%、19.9%和下降16.9%。我國對共建“一帶一路”國家合計進出口4.02萬億元，增長20%。

2、新華社：2026年全國一般公共預算安排國防支出1.94萬億元，同比執行數增長6.9%，其中，中央本級支出1.91萬億元，同比執行數增長7%。

3、財經頭條App：低利率時代“搶債大戰”再現。3月10日，2026年首批儲蓄國債發售，300億元額度上午10點前已基本售罄。3年期利率1.63%，5年期1.7%，高出國有行定存近40基點。這反映居民對“安全且盡可能高收益”資產的配置邏輯未變，預計銀行負債成本下降仍面臨困難。

4、證券時報：受中小學春假推行及清明假期臨近影響，今年春季旅游市場顯著回暖。OTA數據顯示，3-4月機票酒店預訂量同比增長。春秋旅游春季預訂人次已超去年，眾信出境賞花產品預訂超七成。預計清明前后迎出游高峰，海南、云南等國內熱門目的地酒店預訂翻倍。

5、中新網：美國總統特朗普3月10日，有可能有條件同伊朗談判。被問及他是否愿意同伊朗領導人對話時，特朗普說：“我聽說他們非常想談判。”“這是有可能的，取決于什么條件，但也僅僅是可能。

地產動態

1、浙江省杭州市：在3月10日進行的土地出讓活動中，經過23輪競價，保利發展旗下企業以15.86億元的價格競得蕭山區世紀城核心單元XS010401-09涉宅用地，成交樓面價38084元/平方米，溢價率16.1%。

2、四川省成都市：3月10日兩宗新都區涉宅用地出讓，總土地出讓面積35575.33平方米，總規劃建筑面積77462平方米，總起始價3.87億元。最終，一宗地塊溢價超10%成交，一宗地塊底價成交，總成交金額4.12億元。

3、美聯物業：2月內地買家(以買家姓名的英文拼音鑒別)于香港一二手住宅市場的注冊量共錄1365宗，金額約155.8億港元，宗數環比上升約10.4%，金額更環比顯著攀升約23.1%。

股市盤點

1、周二，上證指數報4123.14點，上漲0.65%，成交額10364.27億。深證成指報14354.07點，上漲2.04%，成交額13614.60億。創業板指報3306.14點，上漲3.04%，成交額6487.15億。總體上個股漲多跌少，全市場超4500只個股上漲。兩市成交額2.4萬億，較上一個交易日縮量2497億。盤面上，覆銅板、PCB、CPO、通信等板塊漲幅居前；石油、PVC、錳硅、煤炭采選等板塊跌幅居前。

2、周二，恒生指數漲2.17%，報25959.9點。恒生科技指數漲2.4%，報5060.53點。國企指數漲1.5%，報8710.26點。盤面上，GEO概念、科技股大漲，MINIMAX-WP大漲超22%，智譜漲超12%，騰訊控股漲超7%，阿里巴巴漲超3%；油氣、煤炭股調整，山東墨龍、中港石油跌超10%。南向資金凈賣出179.53億港元。其中，港股通（滬）凈賣出113.22億港元，港股通（深）凈賣出66.3億港元。

3、截至3月10日，北交所上市公司298家，當日無新增。總市值9093.81億元，成交金額191.41億元。

4、兩市融資余額：截至3月9日，上交所融資余額報13332.77億元，較前一交易日增加20.50億元；深交所融資余額報12857.72億元，較前一交易日減少23.09億元；兩市合計26190.49億元，較前一交易日減少2.59億元。

5、上交所：將加大對在關鍵核心技術上有突破的科技型企業的制度包容性供給，拓展多元股權融資渠道；研究儲備一批支持科技創新和新質生產力發展的政策措施；持續深化資本市場投融資綜合改革。

6、證券日報：今年以來，“A+H”上市熱潮持續。截至3月10日，同時在A股和H股上市的公司數量已攀升至182家，半導體、人工智能、新能源等領域的硬科技企業成為擴容的核心主力。

7、通威股份：籌劃購買麗豪清能100%股權，股票復牌。

8、金浦鈦業：全資子公司與中研創星簽訂租賃經營合作協議，合作期三年。

9、博睿數據：OpenClaw是開源AI智能體執行框架，公司目前對此類技術尚無監控方案和產品。

10、優刻得：搭載OpenClaw鏡像的輕量云主機產品尚未形成規模化的產品體系。

11、大為股份：擬定增募資不超過1.09億元，用于嵌入式存儲器研發和產業化項目。

12、芯原股份：籌劃發行H股股票并在香港聯合交易所有限公司上市。

13、武漢天源：控股子公司擬投資5.6億元建設儲能項目。

14、贏合科技：股東王維東擬減持不超2.47%股份。

15、宇新股份：股東倪毓蓓擬減持不超1%股份。

財富聚焦

1、證券時報：近期，國內油氣主題基金成為市場關注焦點，大量資金借道相關產品涌入。在凈值與交易價格大幅走高的同時，油氣主題基金二級市場出現高溢價。從全市場40余只油氣主題ETF資金流入情況來看，3月以來資金凈流入額高達218.28億元，占年內凈流入額的70.64%。

2、證券時報：“養龍蝦”火了賣硬件的先賺翻。受本地部署需求激增驅動，蘋果Mac mini M4在短時間內銷量大增。目前深圳所有門店內的Mac mini都處于缺貨狀態，蘋果官網的發貨周期已經超過了15天。在華強北，二手Mac mini的價格從3100元左右一路漲至4000元，更有商家直言市場上的貨不夠賣。

3、江蘇省常熟市：近日發布《常熟市加快打造OpenClaw等開源社區推動產業高質量發展的若干措施（征求意見稿）》，推出13條舉措，聚焦AI賦能產業高質量發展。支持OPC運用“OpenClaw”工具生產經營，對于入選各級人才計劃的OPC項目，最高可給予600萬元綜合支持。

行業觀察

1、江蘇省：印發《江蘇省腦機接口產業創新發展行動方案》。到2027年建設不少于2個省級腦機接口產業集聚區，到2030年打造2-3家具有國內外影響力的領軍企業，培育不少于30個“腦機接口+消費”典型應用場景；加強腦機接口傳感器、芯片、電池等核心硬件與軟件系統的集成適配，打造高性能產品。

2、海關總署：前兩個月，集成電路、汽車、船舶出口同比增速實現“加速跑”。集成電路增速從11.91%躍升至72.6%，汽車從2.49%升至67.1%，船舶從2.20%大漲至52.8%，高端制造領域增長動能顯著增強。

3、央視財經：春菜頂流價格腰斬。隨著天氣轉暖，時令春菜紛紛上市。在山東棗莊的菜市場中香椿春節前售價接近40元一斤，目前已回落至每斤17元左右。有商超專門設立了“春菜專區”，不少熱門春菜上架即售空。

4、彭博新能源財經：2025年全球風電新增裝機容量創下歷史新高，連續第三年刷新紀錄。全球項目開發商共新增169GW風電裝機容量，同比增長38%。中國陸上風電的強勁增長是2025年全球風電擴張的主要動力，中國也因此成為全球首個單年新增裝機超過100GW的市場。

5、乘聯分會崔東樹：1月，全國二手車市場交易量173萬臺，環比降8%，同比增18%，交易金額為1106億元，同比增14.8%。近幾年二手車的轉籍比例在25到30%之間波動，1月達到35%的當期歷史高位。

6、央視新聞：我國首艘自主設計建造的集成式大型壓裂工程船—“海洋石油696”3月10日在浙江舟山正式交付。大型壓裂船是高效開發低滲透、低流動性海底油氣田的核心工程裝備。“海洋石油696”船長99.8米，甲板面積相當于3.5個標準籃球場，船舶尺寸居全球同類型船舶首位。

7、Counterpoint Research：第一季度移動內存價格持續大幅上漲，其中DRAM價格環比漲幅超50%，NAND Flash價格環比暴漲超90%。此次大幅漲價正引發智能手機物料清單（BOM）成本的結構性變化。盡管所有價位段均受影響，但入門級機型所受沖擊尤為嚴重。

8、TrendForce：2026年全球筆電市場正面臨需求疲弱、成本上升的雙重壓力，除了存儲器價格快速攀升，CPU價格也開始上調。若要維持品牌廠、渠道端的既有毛利率結構，一臺原建議售價(MSRP)為900美元的主流機種，終端售價漲幅可能將逼近40%。

9、IDC：2025年，全球顯示驅動IC（DDIC）市場預計將同比下降1%，并于2026年趨于穩定。該前景反映出電視面板需求結構性變化，以及存儲器短缺對IT和智能手機顯示需求帶來的壓力。

10、Omdia：2025年，東南亞智能手機出貨量達到1億部，同比下降1%，主要因前三季度表現疲軟拖累了整體市場。然而該地區在2025年第四季度恢復增長，出貨量同比上升2%至2580萬部，結束連續三個季度的下滑趨勢。

公司要聞

1、每經網：英偉達也要“烹龍蝦”？將推智能體開源平臺NemoClaw 預計下周亮相，允許企業將其部署于自身工作流程代替員工執行任務，無論是否使用英偉達芯片均可訪問。此舉意在拓展軟件生態，吸引更廣泛企業客戶。

2、界面新聞：據悉，江蘇先導智能成為OPPO Find N6核心部件供應商。這一代OPPO折疊產品致力于在折痕控制上取得突破，而OPPO和先導聯合研發的一項芯片級高分子3D打印技術，被認為是解決折痕問題的核心技術之一，這也是這項技術首次應用于手機量產制程。

3、IT之家：蘋果公司目前約有25%的iPhone在印度生產。2025年蘋果在印度的iPhone產量同比增長約53%，組裝量達到約5500萬部。

4、臺積電：2月銷售額3176.6億元臺幣，同比增長22.2％。1-2月累計銷售額7189.1億元臺幣，同比增長29.9%。

5、SK海力士：開發出1C LPDDR6，第六代10NM級DRAM。

環球視野

1、CCTV國際時訊：3月10日，伊朗議會議長卡利巴夫表示，我們決不尋求停火。我們堅信，必須給侵略者以迎頭痛擊，讓其吸取教訓，永不敢再生出侵略伊朗的念頭。

2、第一財經：沙特、阿聯酋、伊拉克和科威特據悉削減至多670萬桶/天的原油產量。其中，沙特阿拉伯將石油產量削減200萬至250萬桶/天，伊拉克將原油產量削減約290萬桶/天。

3、韓國央行：受韓元貶值影響，韓國2025年人均名義國民總收入（GNI）約為3.69萬美元，同比增長0.3%。按韓元計算，2025年國民總收入同比增長4.6%，達到5241.6萬韓元（約24.7萬元）。

4、德國聯邦統計局：2025年德國光伏發電量同比增長17.4%，達到701億千瓦時，占國內總發電量的16%。發電量和占比均創下2018年有相關統計以來的新高。

金融數據

國內

1、新三板：3月10日，合計掛牌5932家公司，當日無新增，成交金額1.96億。三板成指報761.92，漲0.73%，成交額1.45億。

2、國內商品期貨：截至3月10日下午收盤，多數下跌，集運歐線跌超11%，原油跌9%，燒堿跌超8%，甲醇跌超7%，乙二醇、丁二烯橡膠跌超6%，瀝青、液化石油氣（LPG）跌超5%。滬銀漲超6%，鉑、鈀漲超4%，碳酸鋰、苯乙烯、滬錫漲超2%。

3、國債：3月10日，2年期國債期貨主力合約TS2606上行0.01%至102.460；5年期國債期貨主力合約TF2606穩定在105.975；10年期國債期貨主力合約T2606穩定在108.305。10年期國債利率漲0.01BP，至1.81%；10年期國開債利率跌1.37BP，至1.97%。

4、上海國際能源交易中心：3月10日，上海國際銅價格上漲，主力合約2604，以90110.00元/噸收盤，上漲1680.00元，漲幅為1.90%。全部合約成交5110手，持倉量減少91手至10267手。主力合約成交4634手，持倉量減少172手至5829手。

5、央行：3月10日開展395億元7天逆回購操作，操作利率為1.40%，與此前持平。因當日有343億元7天期逆回購到期，實現凈投放52億元。

6、Shibor：隔夜報1.3180%，下跌0.40個基點。7天報1.4320%，上漲0.90個基點。3個月報1.5492%，下跌0.23個基點。

7、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報6.8718，漲0.6721%，人民幣中間價報6.8982，漲0.2545%。

8、上海環交所：3月10日，全國碳市場碳排放配額掛牌協議交易成交量10000噸，成交額82.00萬元，收盤價82.00元/噸，跌0.97%。

國外

9、亞洲：日經225指數漲2.88%，報54248.39點。韓國KOSPI指數漲5.35%，報5532.59點。

10、美股：道指收跌0.07%，報47706.51點；納指收漲0.01%，報22697.10點；標普500收跌0.21%，報6781.48 點。

11、歐洲：英國富時100收漲1.59%，報10412.24點；德國DAX30收漲2.39%，報23968.63點；法國CAC40收漲1.79%，報8057.36點。

12、黃金：COMEX黃金期貨漲1.96%，報5203.70美元/盎司

13、原油：WTI 4月原油期貨收跌11.94%，報83.45美元/桶。 布倫特5月原油期貨收報87.80美元/桶。

14、波羅的海干散貨指數：跌7.12%，至1919點。

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