生物制品企業(yè)的天塌了！增值稅調(diào)整，將增加5%成本

1月30日，財(cái)政部、稅務(wù)總局公布《關(guān)于增值稅法施行后增值稅優(yōu)惠政策銜接事項(xiàng)的公告》，其中沒(méi)有再提到生物制藥企業(yè)“適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法的項(xiàng)目”。

小變化引發(fā)了大關(guān)注。2月26日，多家疫苗企業(yè)向健識(shí)局確認(rèn)，這意味著新的增值稅法取消了生物制品的簡(jiǎn)易計(jì)稅，生物制品的增值稅稅率將從原來(lái)的“簡(jiǎn)易征收3%”調(diào)整為“一般計(jì)稅13%”，并可按規(guī)定抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。

生物制品企業(yè)普遍將此視為利空，其中疫苗企業(yè)首當(dāng)其沖。沃森生物近期在回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示，采用13%稅率的一般計(jì)稅政策后，短期會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際稅負(fù)有所上升。

另有頭部疫苗企業(yè)告訴健識(shí)局，本次增值稅政策調(diào)整，將導(dǎo)致疫苗企業(yè)增值稅稅負(fù)顯著上升。稅率提高后，銷售環(huán)節(jié)增值稅應(yīng)納稅額大幅增加，實(shí)際稅負(fù)率可能增加5%以上。

對(duì)于已運(yùn)行多年且價(jià)格內(nèi)卷的疫苗企業(yè)來(lái)說(shuō)，5個(gè)百分點(diǎn)的成本壓力尤為嚴(yán)峻。為此，中國(guó)疫苗行業(yè)協(xié)會(huì)已經(jīng)在征集各企業(yè)的意見(jiàn)和建議。

實(shí)際稅負(fù)普遍增加

增值稅是生產(chǎn)、銷售類企業(yè)都要繳納的稅種。顧名思義，只要經(jīng)營(yíng)過(guò)程中有價(jià)值“增值”，就要交稅。在實(shí)際操作中，有兩種交稅辦法。

一種是一般計(jì)稅法，大多數(shù)企業(yè)執(zhí)行：采購(gòu)原材料、生產(chǎn)設(shè)備、物流服務(wù)等取得的合規(guī)增值稅專用發(fā)票，作為進(jìn)項(xiàng)稅額；銷售商品時(shí)按一定的稅率計(jì)算銷項(xiàng)稅額，如13%的銷項(xiàng)稅。銷項(xiàng)減去可抵扣的進(jìn)項(xiàng)，就是實(shí)際要交的增值稅。還有一種“簡(jiǎn)易辦法征收”。這種情況下就不計(jì)算進(jìn)項(xiàng)，而在銷售商品時(shí)直接按一定稅率繳納銷項(xiàng)的增值稅，適用于小微企業(yè)等。

財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局（財(cái)稅〔2009〕9號(hào)）文件規(guī)定：生物制品可選擇按照簡(jiǎn)易辦法，依照3%征收率計(jì)算。這里的“生物制品”范圍非常寬泛，具體到醫(yī)藥企業(yè)，國(guó)家稅務(wù)總局曾公開(kāi)答復(fù)：凡標(biāo)有“藥準(zhǔn)字S碼”的，均屬于“生物制品”。

因此，有的醫(yī)藥上市公司就選擇了“簡(jiǎn)易征收”的辦法，如康泰生物2024年年報(bào)中明確提到，公司及子公司民海生物都按3%簡(jiǎn)易征收；康希諾也是3%的簡(jiǎn)易稅率。血制品企業(yè)天壇生物、博雅生物也按3%繳納增值稅。但也有很多企業(yè)是按一般計(jì)稅模式交稅。

企業(yè)選擇簡(jiǎn)易征收是有實(shí)際意義的。某企業(yè)財(cái)務(wù)人員告訴健識(shí)局：生物制品企業(yè)毛利率很高，普遍在70%至 90%，意味著采購(gòu)原料等獲得的進(jìn)項(xiàng)稅額很少，銷項(xiàng)稅額會(huì)很大。如果按一般計(jì)稅方式，企業(yè)交稅額會(huì)很高。所以他們?cè)敢獍春?jiǎn)易征收模式，直接付3%的增值稅。

生物制品企業(yè)大多研發(fā)投入較大。上述疫苗企業(yè)人士告訴健識(shí)局：疫苗研發(fā)成本極高，研發(fā)周期通常長(zhǎng)達(dá) 8–10 年。其中人工成本占比高且無(wú)法抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，所以企業(yè)愿意按簡(jiǎn)易模式交稅。

不過(guò)這一次，生物制品的“簡(jiǎn)易征收方式”被國(guó)家取消了，讓相關(guān)企業(yè)猝不及防。

疫苗企業(yè)人士表示：全行業(yè) 2009 年起就適用簡(jiǎn)易計(jì)稅，很多企業(yè)這些年投資建設(shè)的廠房、買的生產(chǎn)線設(shè)備、購(gòu)入的無(wú)形資產(chǎn)等資本性投入，很多都沒(méi)有拿過(guò)增值稅專用發(fā)票。現(xiàn)在即使想抵扣，這些成本投入也沒(méi)有進(jìn)項(xiàng)可以抵。

行業(yè)普遍認(rèn)為，生物制品行業(yè)有很多特殊性，簡(jiǎn)易征收在很大程度上緩解了企業(yè)的稅負(fù)壓力。這次政策突然調(diào)整，雖然針對(duì)抗癌藥、罕見(jiàn)病藥等還保留了簡(jiǎn)易計(jì)稅政策，但對(duì)絕大部分疫苗、血制品、非抗癌類生物藥的生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，都是有很大影響的，也就難怪中國(guó)疫苗行業(yè)協(xié)會(huì)在組織征求意見(jiàn)。

稅負(fù)無(wú)法轉(zhuǎn)移給消費(fèi)者，疫苗行業(yè)寒冬加劇

大眾日常消費(fèi)的商品里基本都含有增值稅，是終端消費(fèi)者實(shí)際承擔(dān)了稅負(fù)。但是藥品存在特殊性，最核心的問(wèn)題是：疫苗、血制品等生物制品，很難把稅負(fù)向下游消費(fèi)者傳導(dǎo)。

疫苗主要銷售對(duì)象為各級(jí)疾病預(yù)防控制中心，該類主體適用增值稅免稅政策，不具備進(jìn)項(xiàng)抵扣需求，也就是說(shuō)，疾控中心沒(méi)有任何動(dòng)機(jī)接受漲價(jià)，疫苗企業(yè)為了不丟失市場(chǎng)份額，只能自己消化增加的稅負(fù)。血制品更是納入了集采，各地掛網(wǎng)嚴(yán)格控價(jià)，基本沒(méi)有漲價(jià)的余地，也就不能向下游轉(zhuǎn)嫁稅負(fù)成本。

“簡(jiǎn)易納稅”改“一般納稅”之后，生物制品生產(chǎn)企業(yè)基本就只能自己承擔(dān)增加的稅負(fù)成本。

有行業(yè)人士算過(guò)這樣一筆賬，假設(shè)一支疫苗原料成本10元，出廠價(jià)100元。過(guò)去按照簡(jiǎn)易辦法計(jì)稅，廠家只要繳3元的增值稅。現(xiàn)在，廠家銷項(xiàng)稅變?yōu)?3元，但進(jìn)項(xiàng)稅只可抵扣3-5元，實(shí)際增值稅稅負(fù)8到10元，基本就要企業(yè)自己承擔(dān)。多出來(lái)的5%-7%稅負(fù)成本，會(huì)壓垮本來(lái)就深陷價(jià)格戰(zhàn)的疫苗行業(yè)。

血制品企業(yè)也壓力陡增：血漿采購(gòu)費(fèi)是血制品企業(yè)的主要成本，但血漿都是人獻(xiàn)的，獻(xiàn)漿者收了錢(qián)又開(kāi)不出增值稅發(fā)票，這一部分就沒(méi)有進(jìn)項(xiàng)稅，企業(yè)只能自己承擔(dān)增值稅成本。

有行業(yè)人士測(cè)算，預(yù)計(jì)1-2年內(nèi)，政策切換將影響血制品企業(yè)凈利潤(rùn)率2-4個(gè)百分點(diǎn)。

而且生物制品還普遍有回款周期長(zhǎng)的問(wèn)題，短則半年到一年，長(zhǎng)則一年半以上。過(guò)去按照簡(jiǎn)易辦法，企業(yè)只需墊付3%的稅款，現(xiàn)在需墊付13%的銷項(xiàng)稅，現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)上升。

上述企業(yè)人士告訴健識(shí)局，計(jì)稅改革后疫苗行業(yè)將面臨高銷項(xiàng)、低進(jìn)項(xiàng)的格局，資金占用顯著增加，稅負(fù)成本大幅上升，企業(yè)盈利空間進(jìn)一步受壓，進(jìn)而直接影響企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新、產(chǎn)能建設(shè)等領(lǐng)域的持續(xù)投入能力。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，資深稅務(wù)專家李軍曾表示：當(dāng)初給生物制品簡(jiǎn)易計(jì)稅政策，主要是因?yàn)橐呙绲壬镏破逢P(guān)系著百姓健康，在發(fā)展初期應(yīng)給予鼓勵(lì)。隨著近年來(lái)中國(guó)生物制藥行業(yè)蓬勃發(fā)展，簡(jiǎn)易計(jì)稅的鼓勵(lì)效應(yīng)有所下降。

然而，這一邏輯和疫苗企業(yè)現(xiàn)實(shí)境況形成反差。目前，中國(guó)疫苗企業(yè)的日子并不好過(guò)，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比自費(fèi)疫苗接種率長(zhǎng)期在低位徘徊，產(chǎn)品同質(zhì)化引發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈——2025年，一支流感疫苗的中標(biāo)價(jià)，甚至比不過(guò)一杯奶茶。

價(jià)格戰(zhàn)的慘烈程度直接反映在財(cái)務(wù)上：萬(wàn)泰生物、百克生物、智飛生物等頭部企業(yè)業(yè)績(jī)紛紛“變臉”，陷入虧損。如果此時(shí)增值稅優(yōu)惠政策退出，行業(yè)寒冬可能進(jìn)一步加劇。

撰稿丨李傲

編輯丨江蕓 賈亭

運(yùn)營(yíng)｜李木子

插圖｜視覺(jué)中國(guó)

聲明：健識(shí)局原創(chuàng)內(nèi)容，未經(jīng)許可請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載