養老錢怎么存更劃算？這類產品最高超4%

轉載于：金融時報 ｜ 作者：記者 孫榕｜ 編輯：楊致遠｜ 郵箱：fnweb@126.com

近日，專屬商業養老保險產品陸續披露2025年結算利率，“成績單”整體表現亮眼。數據顯示，目前已公布結算利率的近40款專屬商業養老保險產品中，八成以上穩健型賬戶結算利率超過3%，部分產品結算利率突破4%，展現出較強的穩健性和吸引力。

結算利率表現穩健

部分產品突破4%

據《金融時報》記者梳理，目前，共有38只專屬商業養老保險產品公布了2025年結算利率。其中，穩健型賬戶結算利率分布區間為2%～4.35%，進取型賬戶結算利率分布區間為2.5%～4.55%。具體來看，穩健型賬戶中，結算利率達到3%及以上的產品共有30只，占比接近八成；進取型賬戶中，結算利率低于3%的產品僅有一只，其余產品均在3%以上。

多位投保人對結算表現表示認可?！白罱盏搅吮文甓葓蟾妫瑳]想到專屬商業養老保險的結算利率超過了4%。”投保人劉先生告訴《金融時報》記者，這一收益水平已高于其配置的多款穩健型理財產品，增強了長期持有的信心。

從公司與產品層面看，2025年共有3家保險公司的7款專屬商業養老保險產品結算利率達到4%。

具體來看，農銀人壽的“百歲人生（A款）”“百歲人生（B款）”兩款專屬商業養老保險產品表現突出，兩者的穩健賬戶結算利率為4.35%，進取賬戶結算利率為4.55%，均為目前已披露產品中的最高水平；其次是國民養老的“國民共同富裕C01”和“國民共同富裕C02”專屬商業養老保險，穩健賬戶和進取賬戶結算利率分別為4.01%和4.02%；此外，新華養老的“盈佳人生”“盈佳人生（智享版）”“盈佳人生C款”專屬商業養老保險的穩健型賬戶結算利率也超過4%，進取型賬戶結算利率為3.6%，整體表現居前。

滿足養老保障長期需求

21只納入個人養老金產品

專屬商業養老保險，是指資金長期鎖定用于養老保障、領取年齡需達到法定退休年齡或年滿60周歲的個人養老年金保險產品。該類產品通常采用“保證利率+浮動結算”收益模式，并設有穩健型與進取型雙賬戶，以匹配不同風險偏好投資者的養老配置需求。穩健型賬戶主要以利率債、信用債和存款等固收資產為核心，突出安全穩健；進取型賬戶則適當增加權益資產比例，以爭取更高收益。

2021年6月，浙江省（含寧波市）和重慶市開始試點專屬商業養老保險，有6家險企參與；2022年3月，金融監管總局將試點區域擴大到全國范圍，并允許養老保險公司參與；同年11月，個人養老金制度試點啟動后，首批6家公司的7款專屬商業養老保險產品入選個人養老金保險產品名單；2023年10月，專屬商業養老保險從試點轉為常態化業務，符合條件的人身保險公司均可以經營。

隨著個人養老金制度的全面實施，參與專屬商業養老保險產品供給的保險公司持續增加，市場產品日益豐富。據國家社會保險公共服務平臺數據，截至1月17日，個人養老金保險產品在售總數為165只，其中專屬商業養老保險產品為21只。除該類產品外，還包含兩全保險、年金保險等多種類型，共同構成個人養老金制度下的產品體系。

值得注意的是，近年來，隨著人身險預定利率調降等因素影響，增額終身壽險、萬能險、分紅險等產品利率普遍呈下降趨勢，專屬商業養老保險新產品的保證利率也整體下調。2025年，多款在售的專屬商業養老保險產品調低了保證利率水平。相關數據顯示，2024年該類產品的最低保證利率普遍為2%，而在目前在售的產品中，多數穩健型賬戶的保證利率已降至1.75%甚至1.5%，僅“太平盛世福享金生B款”和“中信保誠安享豐年”兩款產品仍保持2%的保證利率。

在當前市場環境下，多數專屬商業養老保險產品仍實現了較為可觀的年度結算收益，顯示出其穩健的資產配置和風險管理能力。有業內專家認為，專屬商業養老保險作為國家第三支柱養老保險體系的重要組成部分，不僅為投保人提供養老資金長期積累與保值增值功能，部分納入個人養老金范圍的產品還可享受稅收優惠，在養老金融體系中扮演著日益重要的補充角色。未來，隨著人口老齡化加劇與個人養老需求持續釋放，專屬商業養老保險市場仍有廣闊發展空間，也將進一步激發養老金融市場潛力。

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