2026 去印度 | 在南亞大國，尋找普惠金融的不同解法

背景與觀察

印度，作為全球最具活力與復雜性的新興市場之一，其普惠金融發展路徑呈現出獨特而豐富的樣貌。憑借龐大的農村人口、快速推進的數字設施建設與充滿韌性的基層金融創新，印度在過去數十年中構建了一個多層次、多元化的普惠金融生態系統。從全球領先的UPI（統一支付接口）數字支付網絡，到深入“金字塔底層”（BoP）的小額信貸模式，再到應對老齡化挑戰的養老金融體系探索，以及印度在保險尤其是面向農民的普惠保險方面的先進探索，印度的實踐既是發展中國家金融包容性建設的縮影，也提供了諸多具有全球參考價值的“在地化”解決方案。

在此背景下，中國普惠金融研究院（CAFI）擬于2026年8月末組織赴印度專項調研，旨在通過實地考察、機構對話與高端研討，深入理解印度普惠金融生態的運作邏輯、創新實踐與核心挑戰，為我國相關領域的政策制定、業務創新與學術研究提供多元、深入的跨界參考。

令人驚喜的是，研學團在印期間適逢我們的合作伙伴AVPN的2026全球年會將在新德里召開，作為亞洲地區規模最大、最具影響力的可持續發展與社會投資盛會，AVPN全球大會每年匯聚超過1500位來自全球的政府及政策制定者、可持續與綠色金融機構、主權財富基金、保險與銀行、影響力投資人、企業CSR與可持續發展負責人、慈善家及專家學者出席。2026年大會更將聚焦塑造亞洲未來的關鍵領域，深入探討亞洲如何通過資本、科技與政策協同構建包容與韌性的未來。所有參加本次研學團的成員皆可參與到這場國際盛會中，汲取全球智慧。

本次調研以“實地洞察、深度對話、跨界啟發”為核心，將圍繞印度普惠金融生態體系的多個關鍵領域展開，涵蓋鄉村金融、普惠保險、小額信貸、養老金融及金融科技等議題。調研旨在超越一般性參訪，通過與當地政策制定者、金融機構、社區組織及學術研究者的面對面交流，獲取一手信息與在地視角，構建對印度普惠金融發展動因、現實瓶頸與未來趨勢的系統性理解。

核心調研方向

鄉村金融與金融服務創新

聚焦印度農村地區（人口占比超65%）及“金字塔底層”群體的金融需求與服務模式。實地考察以Aadhar生物識別技術為基礎的農村金融服務落地情況，并與當地自助小組（SHG）成員深入座談，探究適用于“小額、分散、高頻”需求的金融服務方案，為我國鄉村金融的“最后一公里”建設提供實踐參照。

普惠保險的

產品設計與場景化落地

調研印度農村地區普惠保險（如小額農業險、健康險）的產品設計、分銷渠道（如與小額信貸機構、合作社合作）與理賠服務機制，重點分析其在平衡農戶支付能力、保險公司可持續運營及政府角色協同方面的經驗，探討可復制的產品創新與風險共擔模式。

小額信貸的

規模化發展與現實挑戰

印度擁有全球最大的小額信貸市場之一，覆蓋超6.6億人。本次調研將走訪SEWA銀行等代表性機構，剖析其基于社會擔保（如“10人互助小組”）的風控模式與運營邏輯，并客觀探討行業在債務管理、資金用途等方面面臨的挑戰，為我國小額信貸的規模化與可持續發展提供路徑參考。

多層次養老金融體系的

構建探索

印度正逐步構建“公共+企業+社區”三支柱養老保障網絡。調研將通過對印度雇員公積金組織（EPFO）、企業年金計劃及社區養老合作社等主體的走訪，了解不同制度安排下的資金來源、覆蓋范圍與服務能力，為我國應對老齡化挑戰、完善多層次養老金融體系提供多元協同思路。

金融科技的

創新應用與生態構建

以UPI統一支付接口為核心，印度打造了全球領先的數字支付生態系統。調研將參訪Paytm等頭部金融科技企業，分析其通過“電子錢包+支付銀行”模式服務下沉市場的路徑，并探討金融科技在信用評估、風險定價等領域的前沿實踐，為我國金融科技賦能普惠金融提供跨界借鑒。

重要組成部分：

AVPN 2026全球大會

作為亞洲最具影響力的可持續發展與社會投資盛會，大會將匯聚全球政策制定者、金融機構、影響力投資者、學者及實踐者，共同探討資本、科技與政策如何協同構建包容與韌性的未來。此為獲取全球視野、鏈接國際網絡、洞察行業趨勢的重要平臺。

可選擇：喀拉拉邦調研

該邦在印度南部，長期由印度共產黨領導，社會主義政黨的長期執政深刻影響了喀拉拉邦的發展模式，形成了以社會公平、基層民主和普惠性發展為核心的發展路徑。在普惠金融領域，政府大力推動社區銀行、合作銀行等基層金融機構發展，通過“人民計劃運動”將財政權力下放至村一級，建立了覆蓋廣泛的金融網絡。這種“政府主導+社區參與”的模式，使喀拉拉邦在金融包容性、社會保障和基層治理方面走在了印度前列，為研究社會主義政黨執政下的普惠金融實踐提供了獨特樣本。

更多調研機構，不斷更新中

Niva Bupa Health Insurance：

印度領先的專業健康險公司，總部位于新德里，由英國醫療健康服務巨頭Bupa與印度本土私募基金True North旗下的Fettle Tone LLP合資成立，公司專注個人與家庭健康保險，依托覆蓋全印1萬多家醫院的現金less網絡和數字化理賠服務，為超過2000萬投保人提供住院醫療、重大疾病、門急診等綜合保障；同時通過小保額、低保費的微型健康險向農村和低收入、低中收入群體下沉，是“用商業可持續模式做普惠健康保障”的代表性健康險機構之一

NABARD:印度的農業與農村發展銀行，全國性的政策性開發銀行，普惠金融色彩非常強（小農、FPO、氣候適應、農村生計等）

Sa-Dhan:印度最大、最早的社區發展與小額信貸機構協會，也是印度央行（RBI）指定的微金融自律組織SRO，成員包括各類MFIs、銀行等影響力金融機構, 是了解 “印度版普惠金融行業自律+監管接口” 的絕佳窗口

SIDBI:印度的中小企業發展銀行，專注MSME與小微金融，典型的包容性金融/inclusive finance開發性金融機構

Northern Arc Capital:是印度領先的普惠金融與結構化債務平臺，通過“自營放貸+資產撮合+影響力基金管理”三位一體模式，把銀行、DFI等大額資金精準輸送給微金融機構、MSME、小額住房和農業金融等弱勢客群

Michael & Susan Dell Foundation:“影響力創新實驗室”，普惠金融和影響力投資領域的“早期催化者”, 影響力投資與“混合融資”的意見領袖, 通過把慈善資金當成風投來用，支持教育與金融科技等普惠金融創新，賦能印度等新興市場的低收入家庭和小微創業者

Jai Kisan:面向農村的 “新型數字銀行/rural fintech+neo-bank”，專注為農民、鄉鎮零售商、農村MSME提供低成本、可獲得的信貸服務。已經做到B輪融資5000萬美元、估值1.85 億美元的農業金融平臺，用嵌入式金融為農民提供信貸和投入品融資

Life Insurance Corporation of India（LIC）：印度最大的國有壽險機構，也是國家普惠保險體系的核心力量。通過與政府合作推出一系列微型與普惠壽險項目，以極低保費、自動扣款和簡化流程覆蓋農村、低收入和非正規就業人群；同時通過數字化服務和“社區女性代理人”等創新模式，把保險變成真正“買得到、看得懂、用得上”的基礎保障工具

調研安排與報名信息

出行時間

2026年8月下旬

行前準備安排（重要）

印度簽證需提前4個月申請辦理，故報名截止時間為三月中旬，有意向者可先添加WeChat：H18618379962咨詢了解

地點

印度新德里及周邊鄉村地區，以及喀拉拉邦

行程特點

實地調研+高端對話+國際會議參與

適合對象

• 普惠金融、綠色金融、普惠保險、養老金融等領域的政策制定者、監管人員與研究者

• 銀行、保險公司、小額信貸機構、金融科技公司等金融機構從業者

• 企業可持續發展負責人、ESG與影響力投資人

• 關注農村金融、社會企業、底層群體服務的社會組織管理者與學者

參與價值

1. 獲得對印度普惠金融生態的系統性、在地化認知；

2. 與印度政、企、學、社多方核心實踐者建立直接對話；

3. 在國際頂級行業大會中獲取前沿趨勢與跨界人脈；

4. 形成可供國內參考的案例研究、政策建議或業務創新思路。

我們期待與有志于深度洞察全球普惠金融實踐、推動行業創新發展的同仁同行，共赴這場兼具學術深度與實踐廣度的南亞賦能之旅。

詳情垂詢

歡迎通過下方聯系方式獲取詳細行程方案與報名信息。

注：具體參團價格暫未確定，參訪機構及日程可能根據實際情況微調，最終安排以出團通知為準。

聯絡咨詢：黃老師 18618379962

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