黃金稅收新規，能否斬斷“黃金票”虛開增值稅專用發票的鏈條

黃金稅收新規，能否斬斷“黃金票”虛開增值稅專用發票的鏈條

何觀舒：虛開增值稅專用發票罪律師、稅務犯罪辯護律師

2025年10月29日，財政部、稅務總局聯合發布了黃金有關稅收政策，即《財政部 稅務總局關于黃金有關稅收政策的公告》（財政部 稅務總局公告2025年第11號）（以下簡稱《11號公告》）；國家稅務總局也出臺了配套的黃金稅收征管規定，即《國家稅務總局關于黃金有關稅收征管事項的公告》（國家稅務總局公告2025年第23號）。上述稅收規定都自2025年11月1日起施行。其中，《11號公告》執行至2027年12月31日。

《11號公告》的核心在于：對黃金交易進行“投資性用途”和“非投資性用途”的區分，并適用不同的增值稅政策。

此舉或許是為了堵塞“黃金票”虛開的漏洞。

一、原黃金稅收政策的虛開漏洞

新規頒布施行以前，黃金的增值稅政策主要依據兩份文件，即：《財政部 國家稅務總局關于黃金稅收政策問題的通知》（財稅〔2002〕142號）（以下簡稱《142號通知》）和《財政部 國家稅務總局關于黃金期貨交易有關稅收政策的通知》（財稅〔2008〕5號）。

《142號通知》第二條規定：黃金交易所會員單位通過黃金交易所銷售標準黃金（持有黃金交易所開具的《黃金交易結算憑證》），未發生實物交割的，免征增值稅；發生實物交割的，由稅務機關按照實際成交價格代開增值稅專用發票，并實行增值稅即征即退的政策，同時免征城市維護建設稅、教育費附加。

也就是說，原來的黃金交易并不區分用途，黃金交易所會員單位只要是通過黃金交易所銷售黃金的，發生實物交割的，賣方繳納的增值稅不僅會退回來，買方還可以獲得增值稅專用發票用于進項抵扣。

因此，不法分子盯上了黃金交易能獲進項發票的漏洞，利用“黃金票”虛開牟利，而且金額往往特別巨大，例如：深圳公安、稅務部門聯合查處的“流金1號”“合金電解銅”新型黃金票虛開專案，案值高達245億元。

二、利用“黃金票”虛開的模式

首先，不法分子會通過注冊空殼公司，虛構資料信息，獲得上海黃金交易所會員單位或者代理資格；然后，利用該公司從上海黃金交易所采購黃金，完成實物交割，取得黃金進項增值稅專用發票；接著，將采購的黃金低價賣給不需要增值稅專用發票的個體商販等，回籠資金，這樣也產生了大量的“富余黃金票”；最后，以收取開票費的方式，對外虛開黃金增值稅專用發票，獲取非法利潤。當然，有些不法分子成立空殼公司，虛設交易環節，將黃金增值稅專用發票，變更為“合金電解銅”增值稅專用發票，或者變更品名為其他的增值稅專用發票。

不法分子就是通過這種方式，持續地買賣黃金，不斷地從上海黃金交易所套取黃金增值稅專用發票，再對外虛開增值稅專用發票獲利的。例如：

浙江省高級人民法院審理陸某某等虛開增值稅專用發票罪一案，陸某某等人以溫州C公司名義為上海11家公司虛開品名為“*有色金屬合金*合金電解銅”的增值稅專用發票。開票的鏈條是：深圳A珠寶公司與上海黃金交易所具有真實的黃金交易，通過票貨分離方式，將實際購買的黃金流向不需要增值稅專用發票的個體商販，然后將黃金發票虛開給山西B黃金珠寶銷售公司，山西B黃金珠寶銷售公司再將發票虛開溫州C公司，溫州C公司再為上海11家公司虛開品名為“*有色金屬合金*合金電解銅”的增值稅專用發票。

三、新規如何砍斷“黃金票”虛開鏈條

新規發布施行后，想利用“黃金票”虛開的鏈條可能就被砍斷，或者成本可能就大大地增加了。怎么說呢？

《11號公告》規定：黃金發生實物交割出庫的，要區分不同的情形進行計稅以及開具不同的增值稅發票。

1.區分用途

會員單位購入標準黃金的，要區分用于“投資性用途”或“非投資性用途”。

本公告所稱投資性用途，包括直接銷售，以及加工生產含金量99.5%及以上的金條、金塊、金錠、金片或者經中國人民銀行批準發行的法定金質貨幣。

非投資性用途，是指用于投資性用途以外的情形。也就是加工成黃金首飾之類的。

客戶購入標準黃金的，則不需要區分用途。

2.適用不同的稅收政策及發票的開具

會員單位購入標準黃金的，根據是用于“投資性用途”還是“非投資性用途”，分別適用增值稅即征即退政策和免稅政策。

增值稅即征即退政策和免稅政策有什么區別呢？核心的區別在于：稅款的抵扣和發票的開具。

即征即退，是由稅務機關先足額征收增值稅，再將已征的全部或部分增值稅稅款由稅務部門退還給納稅人。同時，可以開具增值稅專用發票，納稅人可以正常抵扣進項稅額。

免稅，即免征增值稅。同時，不得開具專用發票，只能開具增值稅普通發票，無法用于進項抵扣。

適用的政策如下：

（1）會員單位購入標準黃金用于“投資性用途”的，交易所實行增值稅即征即退，可以開具增值稅專用發票，發票左上角標注“會員單位投資性黃金”的字樣，發票可以用于進項抵扣。但是，會員單位將黃金直接銷售或者加工成金條、金錠等銷售給下游單位時，只能開具增值稅普通發票，不得開具增值稅專用發票。那就意味著，以前購買黃金可以獲得增值稅專用發票的用于抵扣的，現在只能獲得普通發票，無法抵扣了，下游客戶想利用黃金票抵扣的進項發票來源就被砍斷了。

（2）會員單位購入標準黃金用于“非投資性用途”的，交易所免征增值稅，但只能向買入方會員單位開具普通發票，并在發票左上角標注“會員單位非投資性黃金”的字樣。再對外銷售的，需要按規定繳納增值稅，可以開具增值稅專用發票。這里就有問題了。開具銷項發票，但是沒有進項發票抵扣呀，那怎么辦？豈不是要繳納13%的增值稅？所以，《11號公告》規定，允許按增值稅普通發票上注明的金額和6%的扣除率計算進項稅額。這樣，在可以減輕稅負的同時，又能抑制想利用黃金票進行虛開的不法分子，使其虛開的成本大大地增加了。

（3）客戶購入標準黃金，交易所免征增值稅，開具普通發票，發票左上角標注“客戶標準黃金”字樣。如果客戶屬于一般納稅人的，可以按普通發票上注明的金額和6%的扣除率計算進項稅額。對外直接銷售或者加工后銷售的，按照現行規定繳納增值稅，可以向購買方開具增值稅專用發票。這里就和會員單位購入用于“非投資用途”的黃金，再對外銷售一樣，可以對外開具增值稅專用發票，但只能按6%的扣除率計算進項稅額。

3.用途改變的規定

到這里，可能就會有人想到：可以先按“投資性用途”購買，獲得增值稅專用發票用于進項抵扣，然后改為“非投資性用途”，這樣就可以對外開具增值稅專用發票了。

《11號公告》已經預知了你的想法，并提前把路給堵住了。

《11號公告》規定：實物交割出庫后實際用途發生改變的，應在用途改變前向交易所報告用途改變信息，而且需要在開具相應發票當月起6個月內提出，且僅允許申請改變用途一次；超過期限的，交易所不得為其重新開具發票。具體的規定如下：

（1）由投資性用途改為非投資性用途的，由實行增值稅即征即退改為免征增值稅，然后全額開具紅字增值稅專用發票，并重新全額開具普通發票，已取得的即征即退稅款無需退還；會員單位之前已抵扣的進項稅額要作轉出處理，按重新開具的普通發票上注明的金額和6%的扣除率計算進項稅額。

（2）由非投資性用途改為投資性用途的，免征增值稅改為實行增值稅即征即退，然后全額開具紅字普通發票，并重新全額開具增值稅專用發票；已按普通發票上注明的金額和6%的扣除率計算抵扣的進項稅額作轉出處理，按重新開具的增值稅專用發票上注明的增值稅稅額作進項稅額抵扣。

因此，《11號公告》砍斷了“黃金票”虛開的鏈條，在一定程度堵塞了想利用“黃金票”虛開牟利的漏洞。

四、結語

在稅收強監管的背景下，合法、合規經營才是企業的生存之道。那些想通過虛開增值稅專用發票牟取非法利益的行為，必將受到嚴厲的打擊。特別是“黃金票”的虛開案件，涉及的金額往往特別巨大，而虛開增值稅專用發票罪最高可以判處無期徒刑，一旦案發，當事人將要面臨嚴重的刑罰。

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何觀舒律師，專注辦理虛開增值稅專用發票罪、虛開發票罪、騙取出口退稅罪、逃稅罪、逃避追繳欠稅罪、非法出售（購買）增值稅專用發票罪等重大疑難涉稅犯罪案件。

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