2025年二季度中國乘用車市場分析報告

2025 年二季度，中國乘用車市場在政策紅利持續釋放、消費需求穩步回暖與新能源技術迭代加速的多重驅動下，呈現“增速提升、結構優化”的鮮明特征。隨著以舊換新補貼與新能源汽車購置稅減免政策的持續開展，市場需求從一季度的“低開高走”轉向二季度的“高開穩增”；新能源汽車滲透率穩定突破50%，成為市場增長核心引擎；出口端則憑借新能源車型的強勢表現，實現同比增速大幅回升，整體行業向電動化、智能化轉型的步伐進一步加快。

總體市場情況

2025年二季度乘用車市場呈現“高開穩走、供需兩旺”態勢，零售、生產、批發、出口均實現同比顯著增長，增速較一季度大幅提升，反映出消費信心與產業活力的持續恢復：

零售端：4月起消費需求逐步回暖，5—6月延續增長態勢，6月零售量達208.5萬輛，創季度峰值；二季度累計零售577.8萬輛，同比增長15.5%，政策刺激與消費升級共同推動需求釋放。

生產端：廠商為應對消費旺季積極備貨，生產節奏平穩，6 月生產量240萬輛，為季度高點；二季度累計生產量690.9萬輛，同比增長12.2%，供給能力與市場需求形成良好匹配。

批發端：與生產、零售節奏同步，二季度累計批發699.6萬輛，同比增長13.1%，渠道庫存保持健康水平。

出口端：受益于新能源車型海外市場拓展，出口增速較一季度顯著回升，二季度累計出口135.1萬輛，同比增長11.3%，實現較大突破。

新能源汽車市場情況

2025 年二季度乘用車市場新能源汽車滲透率持續穩定在50%以上，技術路線競爭呈現“純電主導、插混回暖、增程回升”的特征：

純電動：純電動車型仍是新能源市場絕對主力，二季度累計銷量182.7萬輛，占新能源汽車總銷量的60.15%，4—6月銷量逐月遞增，6月達66.1萬輛，展現出強勁的市場基礎。

插電式混動：插電式混動車型5—6月快速回暖，6月銷量33.4萬輛，二季度累計 83.8 萬輛，成為新能源市場“第二增長曲線”，主要得益于自主品牌針對家庭用戶推出的6/7座插混SUV車型熱銷。

增程式：受部分車企新車型投放帶動，4月增程式車型占比9.5%，5月達11.36%，二季度累計銷量31.8萬輛，結束一季度萎縮態勢。

不同價格區間市場情況

2025年年二季度乘用車市場價格結構呈現“多極分化”的趨勢，10萬—20萬元仍為主流價格帶：

低價市場（≤10萬元）：低價市場銷量占比25.35%，新能源汽車滲透率65.26%，較一季度有所下降，燃油車在該區間的性價比需求有所回升。

主流市場（10萬—20萬元）：該區間仍為市場核心，銷量占比46.33%，新能源汽車滲透率43.93%，是燃油車與新能源汽車競爭最激烈的區間。

中高端市場（20萬元以上）：20萬元以上市場是自主品牌“向上突破”的核心戰場，國產高端新能源車型與傳統豪華品牌燃油車形成直接競爭。

出口市場情況

2025年二季度乘用車出口市場結構優化顯著，新能源成為出口增長核心引擎：

二季度汽車出口135.1萬輛，其中新能源汽車出口58.7萬輛，同比暴增89.6%，占比提升至43.45%；燃油車出口76.4萬輛，同比下降34.6%，占比降至56.55%，傳統燃油車出口依賴度進一步降低。

總結與展望

（一）二季度市場總結

2025年二季度中國乘用車市場以“增速回升、結構優化”為核心特征，行業轉型進入高質量發展階段：

市場活力顯著恢復：零售同比增速達到15.5%，生產、批發、出口同步增長，政策刺激與消費信心回升共同推動市場走向繁榮。

新能源汽車主導地位鞏固：滲透率穩定在50%以上，純電車型保持主力，插混車型回暖、增程呈現回升，技術路線競爭更趨多元，新能源成為市場增長的“壓艙石”。

價格格局逐步細化：10萬—20萬元仍為主流，但≤10萬元市場占比提升、20萬—40萬元新能源汽車滲透率提高，反映出“低端保份額、中高端拼技術”的競爭邏輯。

出口結構根本性優化：新能源出口同比增長89.6%，占比突破40%，出口市場從“燃油車主導”轉向“新能源汽車引領”，海外市場對中國新能源車型的認可度大幅提升。

（二）短期趨勢展望

1.政策持續發力，需求有望延續增長：三季度為傳統消費旺季，“以舊換新”補貼、新能源汽車下鄉等政策將繼續激活下沉市場需求，預計零售端將保持增長。

2.供給端聚焦細分場景，技術迭代加速：三季度大量新車型上市，車企將更加注重細分市場的挖掘。在家庭用車領域，大空間、高安全性的插混或增程式SUV車型會持續增多；在年輕消費群體市場，個性化、智能化的運動車型將不斷涌現。此外，電池技術、輔助駕駛技術等關鍵領域的技術迭代加速，新能源汽車產品競爭力持續強化。

3.出口多元化再提速：出口目的地呈現“傳統市場深耕、新興市場突破”的雙重特征。歐洲市場對對中國新能源車型的接受度持續提升，東南亞、南美市場通過稅收優惠和充電設施建設，為中國新能源車型提供了有利的發展環境，成為出口增長的新引擎。

4.燃油車出口需辯證看待，發揮過渡與平衡價值：盡管二季度燃油車出口同比大幅下降，但需客觀認識到，部分國家尚不具備新能源汽車推廣所需的充電基礎設施建設條件與政策支持體系，燃油車需求仍將在一定時期內保持穩定，不會出現持續下滑態勢。對此，車企需加強區域市場研判，精準匹配不同地區的產品需求。同時，燃油車出口也能有效消化國內燃油車產能，避免產能閑置造成的資源浪費，為燃油車向新能源轉型爭取必要的過渡時間。

（三）長期挑戰與應對路徑

1.全球化競爭加劇，本地化體系建設迫在眉睫：歐美對中國新能源汽車加征關稅的風險仍存，需加速構建“研發——生產——供應鏈”本地化體系，支持核心零部件企業海外設廠，降低關稅成本與區域法規適配難度。

2.成本與技術“雙瓶頸”待破解：電池原材料價格波動、車規級芯片供應緊張仍為長期挑戰，需推動電池技術路線創新、加強國產芯片替代，通過產業鏈協同降低成本。

3.用戶需求升級倒逼商業模式創新：消費者從“買產品”轉向“買服務”，需構建用戶全生命周期價值體系，提升用戶粘性。

4.車企組團出海，協同開辟多元市場：面對海外市場的文化差異、政策壁壘與競爭環境，單一車企出海成本高、風險大。中國車企可通過“組團出海”模式，聯合整車企業、核心零部件供應商等形成產業聯盟，共同搭建海外銷售網絡、售后服務體系與供應鏈配套，降低單一主體的運營風險與成本。