如何找到財富管理世界里的「阿勒泰」，中信銀行開啟「主動陪伴」

主動的才是陪伴，被動的是售后。

——馨金融

洪偌馨、伊蕾/文

過去幾年，在先后經歷了市場的高歌猛進與各類資產的「信仰崩塌」之后，財富管理市場進入了一個全新的階段。

在低利率、長壽化趨勢之下，投資者處于不同生命周期、不同場景下的財富管理需求日益復雜，但有著切膚之痛的「疤痕效應」讓投資者更加難以交付信任。而在「避險情緒」的主導下，投資者展現出強烈的短期兌現傾向。

與此同時，當經濟增速放緩、理財凈值化轉型之后，財富管理機構也需要更加重視投資者的體驗及「獲得感」，通過差異化的產品和服務打造面向未來的、更持續的市場競爭力。

在這樣的背景下，作為洞察、觸達和陪伴客戶的關鍵節點，重塑客戶服務成為打破財富管理市場供需錯配，兼顧短期目標與長期發展、實現資產與收益再平衡的「最大公約數」。

在最近舉行的「中信銀行·幸福財富客戶服務升級暨幸福成長季啟動」活動上，幾位演講嘉賓從不同的視角，闡述他們對于未來財富管理客戶服務的理解。

而我也有幸受到邀請，站在行業觀察者和普通投資者的視角，分享了自己的一點心得和感受。以下是此次活動中，各位嘉賓分享內容的節選。

1、「慢時代」來臨，用耐心與定力收獲人生新財富

中信銀行財富管理部趙騫在演講中提到，國際經驗表明，隨著一個國家經濟的深化發展，潛在增速逐步降低是經濟運行的客觀規律。

黨的二十大報告指出，由高速增長階段轉向高質量發展階段是新時代中國經濟發展的基本特征。

「在新的發展階段，中國經濟總量的增速預計有所降低，無風險利率逐漸下移。」

他提到，十年前，很多銀行固收類理財產品的收益率普遍在5%左右；今天，固收類理財產品收益率普遍下降到了3%甚至更低，這意味著居民金融資產的增值速度逐漸變慢。

但「慢」時代，不意味著投資機會的缺失。

作為財富管理從業者，他分享了自己看到的「遠方」和前景。一方面，我國正在邁向高收入國家行列，居民收入水平和消費水平不斷提高，新型工業化和城鎮化持續推進，是世界上最有潛力的超大規模市場。

另一方面，我國擁有世界上規模最大、門類最齊全的制造業體系，220多種工業產品產量位居世界首位，在全球產業分工體系和供應鏈體系中占據舉足輕重的地位，擁有支撐國內國際雙循環的強大供給能力。

與此同時，趙騫也表示，通向「遠方美好」的路上，市場是復雜的，作為個體投資者來說，保持定力僅靠心法是行不通的，必須加入專業的力量，才能在風險與機遇中，保持投資體驗的動態平衡，從而堅定向前。

2、更主動地「陪伴」，撫平客戶內心焦慮、擁抱美好生活

趙騫認為，作為銀行來說，可以通過更主動地陪伴、更專業的服務來幫助投資者保持定力、收獲財富。

尤其近幾年打破「剛兌」后，銀行理財步入「凈值化」時代，一些投資者還處在熟悉和適應的過程中；同時，股票市場正經歷較長時間的波動期，基金凈值持續回撤，價值投資和長期投資的信念被動搖，投資者更加期待「新型」陪伴關系。

在趙騫看來，主動的才是陪伴，被動的是售后。

在新型陪伴關系中，應該傾聽客戶的真實需求，而不是自顧自地強調銀行的優勢；應該平衡資產和負債兩端，而不是一味地關注資產端配置；應該先做好風險防御，而不是只談資產回報；應該先做好養老規劃、解決客戶的核心焦慮和后顧之憂，而不是只關注眼下的好風景。

「以客戶為中心，從內心去認知，做好長期服務。」這是趙騫對新型陪伴關系的總結，也是中信銀行升級財富客戶服務體系的題中之義。

以中信銀行為幸福財富客戶打造的一對一專屬白金顧問服務為例，相比于以往主要聚焦于客戶資產管理的服務體系，白金顧問服務更加關注客戶的全方位需求是否得到了及時滿足，幫助客戶解決「焦慮」，送上「美好」。

比如，隨著各大銀行將手機銀行App作為自己的主陣地，數字化業務占比逐漸提升，客戶的「新痛點」也隨之而來。

因為不熟悉業務流程，客戶越是著急辦理就可能越是找不到入口，但是只要客戶聯系到白金顧問，他們會立刻給出清晰的指引，陪伴客戶一步步把業務辦好。

「我們的核心工作，就是把那些復雜的、棘手的事情，變成簡單的、具體的事情。」來自白金顧問團隊的張曉晴分享道，通過7*9小時在線陪伴，無論是復雜的業務辦理，還是像尋找銀行網點、領取和使用權益等微小的需求都可以得到銀行的實時響應。

中信銀行的「主動服務」同樣體現在每一次對細節的關注和交互之中。

比如，為了減少客戶在業務辦理過程中的「卡點」，白金顧問每個月都會為客戶提供證件、UK、風險評估、銀行卡等多項到期服務的提醒，在到期前主動通知客戶，協助更新。

在此基礎上，圍繞衣、食、住、行、健康醫療等高頻和剛需場景，中信銀行按照每月、每季、每年的周期規劃為幸福財富客戶打造了一系列專屬權益。

其中包括：每月有機會體驗的「幸福咖啡」、「幸福讀書」權益，只需要9元就可以享受一杯星巴克咖啡或者購買一本暢銷好書，還有每季度可以體驗的出行和健康專享服務，以及每年生日月可以享受的生日紅酒等禮遇。

為了避免客戶與這些「美好」擦身而過，白金顧問會主動發起溝通、進行服務更新、權益兌換和預約的提醒。

3、劇烈變化之中，我們比任何時候都需要資產配置

從更高的維度看，基于不同人生階段生活目標、收入狀況和對幸福生活定義的不同，不同客戶財富管理的目標和方式也有著顯著差異。

尤其，隨著「長壽時代」漸行漸近，我們的工作方式、生活方式都在悄然發生變化。

我們的父輩，大部分是20歲參加工作，隨后工作40年，到60歲退休，相當于在40年工作時間里面攢夠撫養子女25年的錢和自己15年的養老錢（40年 vs 40年）。

但如今，很多人都是差不多25歲參加工作，然后工作35年到60歲退休，退休以后余壽約25年，相當于在35年的工作期間，不僅要攢夠撫養子女25年的錢，還要攢夠自己未來25年的養老錢（35年 VS 50年）。

換言之，我們必須更早地開始規劃養老金融、做好養老儲備，做到「未雨綢繆」。

當財富管理已經成為每個人都必須參與的一場與生命等長的「馬拉松」，理解和踐行「長期主義」成為一門必修課，我們也不得不一直與人性做斗爭，因為投資本身就是反人性的。

幸運的是，從財富保值和增值的角度來看，我們還有一些「捷徑」可走。諾貝爾經濟學獎獲得者哈里·馬科威茨在30多年前就曾直言不諱地告訴世人，「資產多元化配置是投資的唯一免費午餐」。

這當然不是一個新鮮的概念，它的核心邏輯就是通過低相關和負相關的資產組合大幅提升投資的性價比，在不犧牲長期投資收益的同時，降低組合的波動性，給投資者留出足夠的「安全邊際」和「容錯空間」。

只不過，在過去很長一段時間里，宏觀經濟的高速增長、房產投資的高額回報、以及金融投資的剛性兌付等等原因，都讓我們自然地忽略了資產配置的價值和意義。

但現在的情況不同，任何單一品類的資產都難以滿足投資者的需求——固收類產品收益太低、權益類產品波動太大、另類資產規模太小……只有通過合理的資產配置，才有可能做到兼顧風險與收益、短期與長期、當下的穩健與未來的潛力。

這也是為什么，中信銀行提出了全生命周期財務規劃的配置方法。

針對青年群體（18-35歲）、中生代群體（35-60歲）、銀發代群體（60歲以上）在人生不同階段的需求和特征，通過「平衡收支、預防風險、養老規劃、長錢投資」四步，幫助我們建立貫穿一生的財務規劃，確保我們的生活品質不會因為預期壽命延長而降低。

4、財富管理的世界，如何找到我們心中的「阿勒泰」？

前一段時間，一部現象級的電視劇《我的阿勒泰》引爆了整個社交網絡。因為它所傳遞出的那種松弛、自由和溫暖的狀態是當下的我們最為稀缺和渴求的。

在財富世界里也是如此，過去幾年，房地產信仰的崩塌、A股市場的震蕩、理財產品「破凈」的現實讓我們或多或少地都受過傷。

眼下，即便市場的劇烈波動期已經過去，「疤痕效應」仍然讓我們常常陷入焦慮和迷茫，缺乏耐心和信心，這也是整個市場越來越傾向短期兌現的根本原因。

一個可以參考的數據是，截至6月中旬，近三年實現業績正收益的主動權益類基金差不多有130只，在整個市場4000多只權益基金里，他們絕對是優等生。但是，這些績優基金卻有半數在近一年里被投資者凈贖回。

如果把財富管理的過程看作一趟「旅程」，在過往很長一段時間里，「讓投資者上車」比「讓投資者到達目的地」更重要，很多投資者被銷售機構描繪的目的地所吸引，不顧一切沖上車之后才發現，路途顛簸不說，他們甚至在往相反的方向一路飛馳。

理想的「豐滿」和現實的「骨感」形成了巨大的落差，投資者的身心備受煎熬，因此一旦看到機會就果斷「下車」、落袋為安。

事實上，這不僅是導致我們投資體驗不佳的主要原因，更是影響我們人生幸福感的重要因素。

在2021年的伯克希爾·哈撒韋股東大會上，一位「股東」曾向查理·芒格這位世界上最頂尖的投資大師請教過關于幸福生活的問題，「您是一位智者，請問如何才能過上幸福的生活？」

而芒格給出的答案是，幸福生活其實非常簡單，第一條準則是降低預期，這一點是你自己能輕松掌控的，而如果你對于人生有一些不切實際的期望，你的一生都會很痛苦。

芒格的答案可以幫助我們更好地理解財富管理的意義，也揭示了中信銀行選擇以更主動的姿態去服務客戶、提供長期陪伴的根本原因。

財富管理的目標不止于投資收益和賬戶余額，財富管理服務也不止于提供金融專業支持，它更應該關注每一個客戶的幸福感和體驗感。

途有好伴，則不覺長遠。

從這個角度來看，通往財富管理世界里的「阿勒泰」或許并不太難，如果能找到一個值得信任的財富管理機構相伴而行，選擇一個適合自己的配置方案堅定地執行下去，我們就有底氣和能力去掌握人生的航向，抵達幸福生活的目的地。