車企“儲(chǔ)能大逃亡”：從“給車充電”到“給AI供電”

汽車資訊零部件采供一步到位

“造電池給車用”這條路，走不通了。那就換一條：造電池給AI供電。

2025年2月11日，人們?cè)谥袊?guó)上海參加特斯拉超級(jí)工廠投產(chǎn)儀式。該工廠主要生產(chǎn)Megapack電池。cnsphoto 經(jīng)路透社發(fā)布

全球汽貿(mào)網(wǎng)資訊，過(guò)去十年，通用、福特、LG、松下等巨頭在美國(guó)砸了超過(guò)1000億美元建電池工廠，押注電動(dòng)車市場(chǎng)。結(jié)果呢？特朗普上臺(tái)后取消補(bǔ)貼，電動(dòng)車銷量一路下滑——過(guò)去六個(gè)月暴跌超25%。

工廠建好了，車賣不動(dòng)了，怎么辦？改行做儲(chǔ)能。

275吉瓦時(shí)的產(chǎn)能，只有76的需求

儲(chǔ)能就是用大號(hào)電池把電存起來(lái)，在用電高峰時(shí)釋放。AI數(shù)據(jù)中心的耗電量驚人，正好需要這玩意兒。

但問(wèn)題是：儲(chǔ)能市場(chǎng)太小，根本填不滿電池工廠的“坑”。

• 北美今年儲(chǔ)能電池需求：76吉瓦時(shí)

• 北美現(xiàn)有電動(dòng)車電池產(chǎn)能：275吉瓦時(shí)

• 就算到2030年儲(chǔ)能需求翻一番到125吉瓦時(shí)，也還是填不滿

一句話：工廠太大，需求太小。

改一條生產(chǎn)線，花18個(gè)月、數(shù)億美元

把電動(dòng)車電池廠改成儲(chǔ)能電池廠，不是“擰個(gè)螺絲”那么簡(jiǎn)單。

大多數(shù)儲(chǔ)能系統(tǒng)用的是磷酸鐵鋰電池，比電動(dòng)車用的鎳電池便宜，但技術(shù)路線不同。電池行業(yè)高管透露：改一條生產(chǎn)線，最多要18個(gè)月、砸數(shù)億美元。

LG能源正在北美改造三家工廠，力爭(zhēng)年底實(shí)現(xiàn)50吉瓦時(shí)的儲(chǔ)能產(chǎn)能——但這也只占其總產(chǎn)能的三分之一左右。

特斯拉：儲(chǔ)能毛利率30%，汽車僅15%

在這場(chǎng)“棄車從儲(chǔ)”的競(jìng)賽中，特斯拉早就跑在了前面。

特斯拉花十年時(shí)間布局儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，如今已成為增長(zhǎng)最快的部門之一。2025年，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)毛利率約30%，而汽車業(yè)務(wù)（不含監(jiān)管信用）只有15%。

去年，特斯拉的Megapack儲(chǔ)能單元光是賣給馬斯克旗下xAI的訂單，就貢獻(xiàn)了4.3億美元收入。AI越火，儲(chǔ)能越賺。

通用、福特的“追趕戰(zhàn)”

傳統(tǒng)車企正在拼命追趕：

• 通用：與LG合資的Ultium Cells，投入7000萬(wàn)美元改造田納西工廠，重新培訓(xùn)員工，改做儲(chǔ)能電池

• 福特：去年12月宣布，斥資20億美元成立新的電池儲(chǔ)能部門，改造肯塔基州工廠

通用電池業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、前特斯拉高管庫(kù)爾特·凱爾蒂說(shuō)得很直白：“無(wú)論是用于電動(dòng)車還是儲(chǔ)能系統(tǒng)，其實(shí)都無(wú)所謂。”

潛臺(tái)詞：只要能賺錢，賣給誰(shuí)都行。

結(jié)語(yǔ)

1000億美元砸出來(lái)的電池廠，電動(dòng)車養(yǎng)不起了，只能讓AI來(lái)養(yǎng)。但儲(chǔ)能市場(chǎng)太小、改造成本太高——這場(chǎng)“棄車從儲(chǔ)”的轉(zhuǎn)型，注定是一場(chǎng)硬仗。

（編譯：全球汽貿(mào)網(wǎng)Magee）