穿越周期的陽光樣本：一家險(xiǎn)企的高質(zhì)量發(fā)展實(shí)踐

站在2026年"十五五"規(guī)劃的開局之年，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)迎來周期性回暖與結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)紅利交匯的關(guān)鍵一年。

近期政府工作報(bào)告明確推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，確立"擴(kuò)面、提質(zhì)、創(chuàng)新、防風(fēng)險(xiǎn)"的政策方向，構(gòu)建"社保+商保+慈善"三位一體保障網(wǎng)，引導(dǎo)行業(yè)向價(jià)值與服務(wù)雙提升轉(zhuǎn)型，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展釋放明確紅利。

宏觀政策的紅利、科技革命的浪潮、市場(chǎng)需求的升級(jí)，共同為保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供了沃土。對(duì)眾多市場(chǎng)主體而言，既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。

在這一宏觀背景下，陽光保險(xiǎn)（06963.HK）作為一家成立20年的保險(xiǎn)企業(yè)，呈現(xiàn)出強(qiáng)大韌性：通過深耕核心能力、擁抱科技變革，在行業(yè)轉(zhuǎn)型的深水區(qū)中構(gòu)建起差異化的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

戰(zhàn)略同頻，精準(zhǔn)卡位政策藍(lán)海

"十五五"規(guī)劃明確將科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融列為金融高質(zhì)量發(fā)展的核心方向。這不僅是國(guó)家的戰(zhàn)略指引，更是險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)的政策風(fēng)口。陽光保險(xiǎn)的敏銳之處在于，其戰(zhàn)略布局與國(guó)家宏觀導(dǎo)向形成了高度的同頻共振。

養(yǎng)老金融的差異化破局：面對(duì)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，陽光保險(xiǎn)通過"產(chǎn)品破圈+服務(wù)閉環(huán)+科技賦能+資產(chǎn)支撐"四維打法，從"賣養(yǎng)老險(xiǎn)"升級(jí)為"全周期銀發(fā)客群解決方案提供商"。

面對(duì)廣大銀發(fā)客群，該公司創(chuàng)新推出了"美好人生"系列共12款銀發(fā)專屬產(chǎn)品，從產(chǎn)品形態(tài)、投保年齡、領(lǐng)取形式到配套服務(wù)全鏈條、全方位實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新性突破，深度契合"備老"及"已老"客群的需求；堅(jiān)持深耕健康保障市場(chǎng)，重點(diǎn)布局創(chuàng)新藥等潛力市場(chǎng)，擴(kuò)展投保年齡范圍，積極響應(yīng)客戶多元化、個(gè)性化的健康保障需求。

依托"知心陽光"服務(wù)體系，陽光保險(xiǎn)打造"居家+機(jī)構(gòu)+社區(qū)+旅居"四位一體養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)閉環(huán)，其中，居家養(yǎng)老服務(wù)在去年全新升級(jí)，以小陽智能屏為居家服務(wù)載體，構(gòu)建了覆蓋活力老人至失能群體的全場(chǎng)景服務(wù)體系，提供居家健康、居家生活、居家安全三大類服務(wù)，這一策略精準(zhǔn)擊中了絕大多數(shù)中國(guó)家庭"居家養(yǎng)老"的痛點(diǎn)，開辟了輕資產(chǎn)、高粘性的養(yǎng)老金融新范式。

綠色金融與新質(zhì)生產(chǎn)力的深度耦合：在國(guó)家"雙碳"目標(biāo)下，綠色保險(xiǎn)已走向核心舞臺(tái)。陽光保險(xiǎn)并未止步于環(huán)保險(xiǎn)種的研發(fā)打造，而是創(chuàng)新服務(wù)模式，將觸角延伸至新能源、風(fēng)電等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

例如，通過將"保險(xiǎn)+科技+服務(wù)"的模式引入陸上風(fēng)電等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，利用激光掃描、毫米波雷達(dá)等技術(shù)提供風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)，陽光保險(xiǎn)實(shí)際上是在重新定義財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的價(jià)值鏈——從單純的"事后賠付"轉(zhuǎn)向"事前預(yù)防+事中控制"。這契合了國(guó)家對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力的護(hù)航需求，在源頭上降低了承保風(fēng)險(xiǎn)。

綠色投資方面，該公司持續(xù)加碼投資綠色產(chǎn)業(yè)與綠色轉(zhuǎn)型領(lǐng)域。2025年年底，可持續(xù)投資余額超660億元，其中綠色投資超230億元。

陽光保險(xiǎn)還積極響應(yīng)國(guó)家高質(zhì)量發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的號(hào)召，在科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和應(yīng)用推廣保險(xiǎn)保障覆蓋方面持續(xù)發(fā)力，2025年為科技活動(dòng)類主體提供風(fēng)險(xiǎn)保障469億元。

普惠金融的全面守護(hù)：面對(duì)民生急難愁盼，陽光保險(xiǎn)著眼于讓保險(xiǎn)力量惠及更多人民群眾，讓金融活水精準(zhǔn)滴灌。其中持續(xù)加大對(duì)中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶的風(fēng)險(xiǎn)保障力度，切實(shí)為各類市場(chǎng)主體紓困解難、賦能發(fā)展，2025年提供各類普惠小微保障近15萬億元；全力護(hù)航鄉(xiāng)村振興，2025年提供農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、涉農(nóng)保險(xiǎn)、鄉(xiāng)村人口人身保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)保障共計(jì)1475億元，筑牢糧食安全屏障，助力鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)興旺，守護(hù)農(nóng)民健康福祉；持續(xù)擴(kuò)容普惠保險(xiǎn)產(chǎn)品供給，優(yōu)化服務(wù)精準(zhǔn)度，2025年圍繞老年人、殘疾人、新市民、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員等特定群體提供各類普惠性保障25萬億元，賠付約99億元。

"知心陽光"驅(qū)動(dòng)的客戶經(jīng)營(yíng)升維

在外延式增長(zhǎng)紅利見頂?shù)慕裉欤蛻艚?jīng)營(yíng)的顆粒度決定了險(xiǎn)企的未來。陽光保險(xiǎn)提出的"知心陽光"戰(zhàn)略，正是這一理念的落地，也進(jìn)一步深化了"以客戶為中心"的轉(zhuǎn)型。

該公司摒棄傳統(tǒng)粗放式客戶經(jīng)營(yíng)模式，以客戶需求為核心，構(gòu)建全鏈條、精細(xì)化的客戶經(jīng)營(yíng)體系，推動(dòng)服務(wù)從"標(biāo)準(zhǔn)化"向"個(gè)性化"轉(zhuǎn)型，真正實(shí)現(xiàn)"懂客戶"。

在需求洞察上，該公司通過啟動(dòng)專項(xiàng)客戶需求調(diào)研，構(gòu)建客戶畫像素材，精準(zhǔn)識(shí)別不同客群的核心需求，并基于此推動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)的升級(jí)迭代，實(shí)現(xiàn)"千人千面"的服務(wù)匹配；同時(shí)通過融合電話回訪、線上評(píng)價(jià)、客戶體驗(yàn)官反饋等多維意見，形成服務(wù)評(píng)估閉環(huán)，確保客戶的每一個(gè)聲音都能在公司形成回響，每一次反饋都能進(jìn)一步推進(jìn)服務(wù)品質(zhì)提升。

該公司還深化"縱橫伙伴"戰(zhàn)略計(jì)劃，在壽險(xiǎn)端推進(jìn)"三/五/七"工程，在財(cái)險(xiǎn)端深化"伙伴行動(dòng)"：

基于具有陽光特色的"三/五/七"全生命周期保障理念，陽光保險(xiǎn)不斷完善產(chǎn)品與服務(wù)體系，例如上述提及的銀發(fā)產(chǎn)品、健康保障類產(chǎn)品等，以及持續(xù)豐富儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品供給品類，優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)品矩陣，精準(zhǔn)匹配新經(jīng)濟(jì)周期下客戶多元財(cái)富管理需求。

配套增值服務(wù)方面，陽光保險(xiǎn)則深耕健康、養(yǎng)老、教育等多領(lǐng)域，如健康服務(wù)方面，構(gòu)建"預(yù)防－診療－康復(fù)"全周期管理閉環(huán)，創(chuàng)新推出"陽光健康加減法"健康服務(wù)理念，并推出"直通30"全流程醫(yī)學(xué)管理服務(wù)等，守護(hù)客戶美好生活。

"伙伴行動(dòng)"風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)則是陽光財(cái)險(xiǎn)的特色服務(wù)模式。作為行業(yè)較早開展風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)的公司，陽光財(cái)險(xiǎn)在社區(qū)、企業(yè)、工程、農(nóng)業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)減量的探索與實(shí)踐，組建了覆蓋多行業(yè)領(lǐng)域的風(fēng)控專家團(tuán)隊(duì)和覆蓋全國(guó)的風(fēng)控服務(wù)人員網(wǎng)絡(luò)，融合客戶全生命周期，搭建了集保前風(fēng)勘、保中防損、保后風(fēng)控服務(wù)于一體的風(fēng)險(xiǎn)工程體系。

去年，陽光財(cái)險(xiǎn)進(jìn)一步深耕細(xì)分領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)，將專屬服務(wù)擴(kuò)展覆蓋至陸上風(fēng)電行業(yè)，在風(fēng)電領(lǐng)域引入"長(zhǎng)距離三維激光掃瞄+高精度毫米波雷達(dá)"融合技術(shù)，在通用倉(cāng)儲(chǔ)領(lǐng)域創(chuàng)新推出"專業(yè)咨詢+科技監(jiān)測(cè)+保險(xiǎn)兜底"的風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)模式，并在酒店集群、民宿集群、快遞公司、物流園區(qū)等細(xì)分領(lǐng)域打造了多個(gè)典型服務(wù)案例，共為約3.5萬家企業(yè)客戶提供"專業(yè)+科技"的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，真正成為企業(yè)客戶的知心伙伴。

科技賦能的敏捷組織形態(tài)

陽光保險(xiǎn)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有鮮明的"實(shí)戰(zhàn)"色彩。該公司實(shí)施的"機(jī)器人工程"與"數(shù)據(jù)工程"，不僅僅是技術(shù)的堆砌，更是對(duì)組織流程的重塑。

從銷售端的"AI客戶經(jīng)營(yíng)助手"秒級(jí)生成方案，到客戶服務(wù)端從精準(zhǔn)識(shí)別到閉環(huán)轉(zhuǎn)化的數(shù)字化運(yùn)營(yíng)服務(wù)模式，再到管理端的智能風(fēng)控與智慧管理，陽光保險(xiǎn)將AI技術(shù)深度嵌入了業(yè)務(wù)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。

去年陽光保險(xiǎn)圍繞運(yùn)營(yíng)、銷售、客服、理賠等12大業(yè)務(wù)場(chǎng)景，全面推進(jìn)機(jī)器人建設(shè)，落地一大批AI應(yīng)用；同時(shí)創(chuàng)新構(gòu)建了虹吸式數(shù)據(jù)庫(kù)，打通數(shù)據(jù)采集、分析、應(yīng)用全流程鏈路，并基于數(shù)據(jù)價(jià)值推動(dòng)場(chǎng)景化深度應(yīng)用……種種錨定科技陽光戰(zhàn)略的落地舉措，不斷推進(jìn)形成陽光的保險(xiǎn)新質(zhì)生產(chǎn)力。

不僅如此，該公司營(yíng)造的科技文化與創(chuàng)新機(jī)制，使技術(shù)能夠快速響應(yīng)業(yè)務(wù)與客戶需求。這種敏捷的組織形態(tài)，使得陽光保險(xiǎn)在面對(duì)市場(chǎng)變化時(shí)，能夠快速地調(diào)整策略，展現(xiàn)出極強(qiáng)的市場(chǎng)適應(yīng)性。

以堅(jiān)韌定力穩(wěn)步前行

深耕保險(xiǎn)行業(yè)二十載，歷經(jīng)行業(yè)波動(dòng)，陽光保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、綜合競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步增強(qiáng)。其根本原因在于始終堅(jiān)守戰(zhàn)略定力——不盲從短期風(fēng)口，不追逐規(guī)模泡沫，在行業(yè)周期起伏中堅(jiān)守本源、苦練內(nèi)功。

該公司構(gòu)建了從使命牽引、治理保障、文化支撐到機(jī)制落地的完整戰(zhàn)略執(zhí)行體系，確保戰(zhàn)略目標(biāo)穿透組織層級(jí)、跨越周期波動(dòng)，將競(jìng)爭(zhēng)維度從單一保單銷售升級(jí)為覆蓋客戶全生命周期的生態(tài)服務(wù)，持續(xù)拓寬護(hù)城河。

在低利率時(shí)代，資產(chǎn)端的挑戰(zhàn)與機(jī)遇將長(zhǎng)期存在。陽光保險(xiǎn)通過堅(jiān)守主業(yè)發(fā)展定力，堅(jiān)持以實(shí)業(yè)的心態(tài)做金融，成為其穿越周期、業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的壓艙石。截至2025年末，陽光保險(xiǎn)總資產(chǎn)6,733.4億元（單位人民幣，下同），總保費(fèi)超1,507億元，凈利潤(rùn)63.1億元、同比增15.7%。壽險(xiǎn)總保費(fèi)達(dá)1,026.1億元、新業(yè)務(wù)價(jià)值增48.2%，表現(xiàn)突出；財(cái)險(xiǎn)核心業(yè)務(wù)穩(wěn)健，非保證險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)承保盈利，綜合成本率進(jìn)一步優(yōu)化，同比下降1個(gè)百分點(diǎn)，至98.9%。

此外，2025年末，陽光總投資資產(chǎn)規(guī)模較年初增長(zhǎng)16.7%，達(dá)6,402.0億元，總投資收益率達(dá)4.8%，陽光資產(chǎn)受托資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)7,827.9億元，扎實(shí)的財(cái)務(wù)為其業(yè)務(wù)發(fā)展提供支撐。

陽光保險(xiǎn)的路徑證明：行業(yè)轉(zhuǎn)型的陣痛期，走捷徑往往是最遠(yuǎn)的路。無論是投入重金建設(shè)全鏈條銀發(fā)生態(tài)，還是全面推進(jìn)機(jī)器人工程，其背后都是對(duì)"一切為了客戶"核心價(jià)值的堅(jiān)守。這種戰(zhàn)略定力，或許不會(huì)帶來立竿見影的爆發(fā)式增長(zhǎng)，卻能確保企業(yè)在漫長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)周期中行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

結(jié)語

二十歲，于個(gè)人是弱冠而立的起點(diǎn)，于企業(yè)則是破局進(jìn)階的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。站在"十五五"的起跑線上，陽光保險(xiǎn)以"穩(wěn)扎底盤、厚積薄發(fā)"的戰(zhàn)略定力，錨定客戶全生命周期的差異化賽道，以科技為核驅(qū)動(dòng)效能革新，以國(guó)家戰(zhàn)略為向校準(zhǔn)發(fā)展航向。這不僅是對(duì)時(shí)代命題的精準(zhǔn)回應(yīng)，更是成熟險(xiǎn)企主動(dòng)扛鼎社會(huì)責(zé)任的擔(dān)當(dāng)。

在中國(guó)式現(xiàn)代化的宏大敘事中，保險(xiǎn)業(yè)早已告別"規(guī)模至上"的舊時(shí)代，步入"價(jià)值深耕"的新周期。陽光保險(xiǎn)的實(shí)踐印證了一個(gè)鐵律：唯有直擊社會(huì)痛點(diǎn)、掌握硬核技術(shù)、堅(jiān)守價(jià)值底線的長(zhǎng)期主義者，才能在時(shí)代浪潮中站穩(wěn)腳跟、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。第二個(gè)二十年的征程已然開啟，陽光保險(xiǎn)以當(dāng)下的戰(zhàn)略布局積蓄的澎湃勢(shì)能，必將轉(zhuǎn)化為穿越周期的持久動(dòng)能，其未來的每一步跨越，都值得市場(chǎng)拭目以待。

作者|吳言

編輯|Danna