英偉達悄然打造數百億美元網絡業務帝國

英偉達首席執行官黃仁勛在2010年就具有超前的市場眼光，當時他推動公司開始研發AI專用芯片，這比當前AI熱潮早了十多年。2020年的一次類似舉措——通過戰略收購大力投資數據中心網絡——已經發展成為公司最賺錢且增長最快的業務部門之一，盡管這一成就并未獲得太多關注。

短短幾年內，英偉達專為連接數據中心設計的網絡業務已成長為該公司僅次于計算業務的第二大收入來源。根據英偉達最新財報，上季度該業務營收達110億美元，同比增長267%，全年營收超過310億美元。

在AI處理需求推動下，該部門包括多項技術：支持數據中心機架內GPU間通信的NVLink；網絡內計算平臺英偉達InfiniBand交換機；AI網絡以太網平臺Spectrum-X；以及協同封裝光學交換機等產品。

英偉達網絡業務整合了構建"AI工廠"所需的全部技術，這種數據中心專為訓練AI模型而設計。

Zacks投資研究公司高級股權策略師Kevin Cook表示，英偉達的網絡業務是該公司最令人印象深刻的新業務板塊之一。"英偉達網絡業務單季度營收110億美元，這個數字超過了思科網絡業務的全年營收預估，"Cook說道，"英偉達一個季度的業績相當于思科一整年的表現。"

然而，這個業務板塊并未像公司規模更大的芯片業務那樣受到同等關注，也沒有獲得像公司傳統核心業務游戲業務那樣的關注度，盡管游戲業務規模還不到網絡業務的三分之一。

英偉達網絡業務的起源可以追溯到Mellanox，這是一家1999年在以色列成立的網絡公司，英偉達于2020年以70億美元收購了該公司。

Kevin Deierling是英偉達網絡業務高級副總裁，他通過收購Mellanox加入英偉達。Deierling表示，人們不了解英偉達網絡業務可能是他的營銷工作做得不夠好，但他不太認同這個解釋。

"人們對網絡的理解還停留在'我有臺打印機，需要連接它'的層面，"Deierling說道。"黃仁勛在收購我們的第一天就說過，數據中心是計算的新單位。網絡不僅僅是在計算節點間傳輸少量數據，它實際上是基礎設施。"

雖然Deierling當時并不理解黃仁勛為什么要收購這家公司，但現在他明白了。擁有網絡業務與GPU業務的協同效應，使公司能夠將芯片與最匹配的技術一起銷售。

Zacks分析師Cook表示："當黃仁勛在2020年收購Mellanox時，他看到這是讓GPU成為完整解決方案的缺失環節。"

Deierling補充說，他認為英偉達網絡業務成功的另一個方面是，公司只銷售全棧解決方案，而不是單個組件，并且不直接銷售技術，而是通過合作伙伴進行銷售。

"我想不出其他公司具備我們這樣的全棧能力，"Deierling說道。"我們真的很獨特。我們構建完整的計算棧，完全集成的解決方案，然后通過所有合作伙伴推向市場。"

在3月16日公司年度英偉達GTC技術大會上，黃仁勛在主題演講中發布了網絡系統的一系列新更新。公司推出了英偉達Rubin平臺，包含六款新芯片，用于驅動"AI超級計算機"。英偉達還宣布了新的英偉達推理上下文內存存儲平臺和更高效的英偉達Spectrum-X以太網光子交換機等產品。

"網絡不再是連接打印機或其他低速IO設備的外設，"Deierling談到網絡技術時說道。"它是計算機的基礎組件。過去我們有所謂的計算機內部總線，今天網絡就是AI工廠的總線，極其重要。"

Q&A

Q1：英偉達網絡業務的營收表現如何？

A：英偉達網絡業務已成為該公司第二大收入來源。上季度營收達110億美元，同比增長267%，全年營收超過310億美元。單季度營收甚至超過了思科網絡業務的全年營收預估。

Q2：英偉達網絡業務是如何發展起來的？

A：英偉達網絡業務起源于2020年以70億美元收購的以色列網絡公司Mellanox。黃仁勛認為網絡技術是讓GPU成為完整解決方案的缺失環節，通過這次收購實現了芯片與網絡技術的協同效應。

Q3：英偉達網絡業務包含哪些核心技術？

A：該業務包括NVLink（支持數據中心機架內GPU間通信）、英偉達InfiniBand交換機、AI網絡以太網平臺Spectrum-X、協同封裝光學交換機等技術，整合了構建"AI工廠"數據中心所需的全部技術。