以購放貸高息收割！悅享購分期商城投訴纏身，資金方亦存合規(guī)隱患

近期，悅享購分期商城深陷投訴泥潭，多位用戶集中反映平臺(tái)存在高息借貸、強(qiáng)制消費(fèi)、亂收費(fèi)、信息泄露及誘導(dǎo)套現(xiàn)等多項(xiàng)違規(guī)問題。

該平臺(tái)的運(yùn)作模式，在315前夕已被金融監(jiān)管部門及媒體點(diǎn)名，成為“以消費(fèi)之名行放貸之實(shí)”的典型灰色平臺(tái)，其背后的違規(guī)套路正逐步被拆解曝光。

01高溢價(jià)商品掩蓋高利率

表面上看，悅享購是一家常規(guī)購物商城，但深入其APP可見，平臺(tái)的核心業(yè)務(wù)實(shí)則偏向借貸。在APP首頁的“錢包”欄目中，明確顯示用戶可借款額度最高達(dá)10000元，綜合年化利率標(biāo)注為7%—24%。

然而，這一看似合規(guī)的利率范圍，背后卻隱藏著“砍頭息”變種的違規(guī)操作。平臺(tái)以“購物金”“強(qiáng)制下單”作為用戶借款的前置條件，要求借款用戶必須購買高價(jià)商品，而這些商品的實(shí)際價(jià)值遠(yuǎn)低于平臺(tái)標(biāo)價(jià)。

黑貓投訴平臺(tái)上的用戶反饋，直觀揭露了這一套路的貓膩。

一位用戶表示，2025年11月2日，他在悅享購申請(qǐng)借款3000元，卻被強(qiáng)制捆綁消費(fèi)一款標(biāo)價(jià)1995元的被子，最終需實(shí)際還款5000元；但他通過網(wǎng)絡(luò)查詢發(fā)現(xiàn)，同款被子的市場(chǎng)價(jià)格僅200余元。無獨(dú)有偶，另一位用戶在2025年12月13日借款2800元時(shí)，被要求捆綁購買標(biāo)價(jià)1000元的四葉草項(xiàng)鏈，而收到的實(shí)物價(jià)格不足200元。

智子財(cái)經(jīng)根據(jù)用戶投訴信息測(cè)算發(fā)現(xiàn)，這類捆綁消費(fèi)背后的真實(shí)年化利率已嚴(yán)重超標(biāo)。以第一筆投訴為例，若按12期分期償還，用戶實(shí)際借款本金應(yīng)為3200元（3000元借款+被子真實(shí)價(jià)格200余元），但需還款5000元，經(jīng)計(jì)算，該筆借款的真實(shí)年化利率約為188.9%，遠(yuǎn)超監(jiān)管部門規(guī)定的24%利率上限，屬于典型的高利貸范疇。

拆解這類分期商城的違規(guī)套路不難發(fā)現(xiàn)，高溢價(jià)商品是其掩蓋真實(shí)高利率的核心手段。智子財(cái)經(jīng)對(duì)比主流電商平臺(tái)后發(fā)現(xiàn)，悅享購上架商品的標(biāo)價(jià)普遍偏高，部分商品價(jià)差懸殊。

例如，京東平臺(tái)上6瓶規(guī)格為500ml的五糧液52度興隆水晶白酒，售價(jià)僅2384元，而同款商品在悅享購平臺(tái)的標(biāo)價(jià)高達(dá)5500元，較市場(chǎng)價(jià)高出約3110元，溢價(jià)幅度超130%。

（圖據(jù)悅享購APP）

（圖據(jù)京東）

02 還款周期短至15天

除了強(qiáng)制捆綁消費(fèi)，悅享購還通過“購物換借款”的模式誘導(dǎo)用戶陷入借貸陷阱。平臺(tái)規(guī)定，用戶需先下單購買商品（哪怕是幾十元的低價(jià)商品），才能獲得“悅享分”或“悅豆”，進(jìn)而兌換所謂的“零用錢”借款服務(wù)。

值得注意的是，根據(jù)用戶投訴內(nèi)容，該借款服務(wù)由第三方持牌機(jī)構(gòu)提供，實(shí)際借款利率極高，且還款周期極短，多為15天一期，綜合借貸成本遠(yuǎn)超合理范圍。

自動(dòng)扣費(fèi)與會(huì)員陷阱也是用戶投訴的重災(zāi)區(qū)。多名用戶反映，自己在未明確授權(quán)的情況下，被悅享購平臺(tái)自動(dòng)扣取會(huì)員費(fèi)或服務(wù)費(fèi)，且扣費(fèi)入口隱蔽，退款流程繁瑣、難度極大。

有用戶舉例稱，其在悅享購“朵米錢包”板塊選擇0元下單后，仍被平臺(tái)強(qiáng)制要求還款1122元，疑似遭遇虛假宣傳與強(qiáng)制扣費(fèi)雙重套路。

更隱蔽的是，平臺(tái)還通過第三方回收形成“高利貸閉環(huán)”。盡管悅享購官方未直接開展商品回收業(yè)務(wù)，但用戶在平臺(tái)下單購買高價(jià)捆綁商品后，常會(huì)有第三方回收商主動(dòng)聯(lián)系，提供“秒到賬”變現(xiàn)服務(wù)，而回收?qǐng)?bào)價(jià)僅為商品平臺(tái)標(biāo)價(jià)的50%—70%。

這就形成了“強(qiáng)制購物—第三方套現(xiàn)—高息還款”的惡性循環(huán)，變相實(shí)現(xiàn)高利貸放貸，讓用戶陷入越借越還、越還越窮的困境。

而這一金融監(jiān)管總局此前通報(bào)的案例極其相似：先生受到某分期商城“高額度”“低利息”“快速放款”等吸引，在無真實(shí)購物需求情況下，在該商城以7599元價(jià)格下單了某品牌手機(jī)，并申請(qǐng)了消費(fèi)分期業(yè)務(wù)。

該商城引導(dǎo)其無需收貨，直接回收即可變現(xiàn)。同型號(hào)規(guī)格的手機(jī)在主流電商平臺(tái)上售價(jià)5810元，分12期后貸款本息合計(jì)高達(dá)8529元，而回收價(jià)格卻僅5130元。

03 背后資金方曾因“出借牌照”被罰

相關(guān)協(xié)議顯示，悅享購APP由上饒市拓維數(shù)據(jù)科技有限公司開發(fā)運(yùn)營。天眼查信息顯示，該公司成立于2023年，注冊(cè)地位于江西省上饒市，主營業(yè)務(wù)為軟件和信息技術(shù)服務(wù)，企業(yè)注冊(cè)資本1000萬元。

值得關(guān)注的是，智子財(cái)經(jīng)在悅享購平臺(tái)的《個(gè)人消費(fèi)貸款合同》中進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，平臺(tái)發(fā)放的貸款資金并非來自自身，而是由湖南浩瀚匯通互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限公司（下稱“浩瀚匯通小貸”）提供。

這一資金提供方本身亦存在諸多合規(guī)隱患。公開信息顯示，浩瀚匯通小貸曾因變相出借、出租經(jīng)營許可證，且妨害地方金融監(jiān)督管理部門依法履行監(jiān)管職責(zé)，被依法處以110萬元罰款，其合規(guī)經(jīng)營能力備受質(zhì)疑。

需要注意的是，浩瀚匯通自從步步高集團(tuán)淡出后，開始作為助貸平臺(tái)的資方，通過與各類消費(fèi)金融APP，如分期樂，批量提供信貸資金。

除此之外，該公司還曾被多名用戶投訴，反映其存在“違規(guī)催收”“變相收取高額費(fèi)用”等問題，與悅享購平臺(tái)的違規(guī)亂象形成疊加效應(yīng)，進(jìn)一步加劇了用戶的權(quán)益受損風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，悅享購這類分期商城的違規(guī)操作早已引起監(jiān)管部門的高度關(guān)注。

此前，金融監(jiān)管總局曾發(fā)文點(diǎn)名此類平臺(tái)，指出近期部分網(wǎng)絡(luò)商城以購物分期、商品回收等名義，誘導(dǎo)消費(fèi)者辦理貸款，引發(fā)大量消費(fèi)糾紛。

同時(shí)，監(jiān)管部門發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，提醒消費(fèi)者在申請(qǐng)購物分期過程中，若發(fā)現(xiàn)自身合法權(quán)益受到侵害，應(yīng)妥善保存賬單、交易憑證、溝通記錄等相關(guān)證據(jù)，通過投訴、仲裁、訴訟等合法正規(guī)渠道維護(hù)自身權(quán)益。