行業(yè)“破舊立新”：小花錢包正在清理舊端口

2025年底，“信網(wǎng)/信號(hào)新聞”等媒體曝光了一則“一鍵授權(quán)180份網(wǎng)貸協(xié)議”的消息，再一次將互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)的數(shù)據(jù)合規(guī)問(wèn)題推向公眾的視野。

在媒體的報(bào)道中可以看見，定位為“年輕人的互聯(lián)網(wǎng)錢包”的小花錢包，其當(dāng)時(shí)在《服務(wù)協(xié)議》中竟包含了多達(dá)180份涉及不同貸款平臺(tái)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等與網(wǎng)貸相關(guān)的公司。更重要的是，其中有一些協(xié)議點(diǎn)開后竟然顯示“無(wú)法打開該頁(yè)面”，有的還需要手動(dòng)復(fù)制到瀏覽器里才能查看。

（圖片來(lái)源：小花AI助手小程序）

也就是說(shuō)，一旦有用戶選擇在小花錢包借款，那就相當(dāng)于一下子授權(quán)了大約180份來(lái)自不同機(jī)構(gòu)的協(xié)議。但是，具體是哪一家公司放的款，到這一步還是不得而知的。

對(duì)此，外界關(guān)注的焦點(diǎn)不僅是小花錢包中的協(xié)議是否合法，還包括用戶是否在充分知情的前提下行使選擇權(quán)。

進(jìn)入2026年，隨著監(jiān)管部門《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》進(jìn)一步對(duì)聯(lián)合貸款、導(dǎo)流分潤(rùn)及催收外包等環(huán)節(jié)提出更明確的規(guī)范要求，這家曾以“30秒審批、60秒放款”為標(biāo)簽的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺(tái)，正面臨著一場(chǎng)合規(guī)轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)。

PART 01

費(fèi)率與催收的問(wèn)題

時(shí)至今日，小花錢包已經(jīng)轉(zhuǎn)型為技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，主要為持牌金融機(jī)構(gòu)提供用戶導(dǎo)流服務(wù)，其收入來(lái)源主要為技術(shù)服務(wù)費(fèi)、會(huì)員費(fèi)、分潤(rùn)等等。在平臺(tái)頁(yè)面上，小花錢包“年化利率（單利）7.3%~24%”的提示非常醒目。

（圖源：黑貓投訴平臺(tái)）

然而，在黑貓投訴平臺(tái)上，有部分用戶反饋其實(shí)際借款成本往往高于預(yù)期。2026年3月1日，有用戶在黑貓投訴平臺(tái)上反饋稱，其在小花錢包平臺(tái)金贏分期借款13000元，共分12期還款，每期還款1473.33元。合算下來(lái)，本金及利息合計(jì)需要還款17679.96元，用戶稱此年化利率已經(jīng)超過(guò)60%。（用戶計(jì)算或有誤，但實(shí)際也已達(dá)36%，遠(yuǎn)超監(jiān)管要求不得超24%的標(biāo)準(zhǔn)。）

這些實(shí)際費(fèi)用與平臺(tái)頁(yè)面宣傳的年化利率差異，可能源于借款本金中疊加的額外增值服務(wù)費(fèi)，如“信用保障服務(wù)費(fèi)”、“賬戶管理費(fèi)”以及各類型的會(huì)員權(quán)益包等等。

有部分消息稱，平臺(tái)內(nèi)部的風(fēng)控以及產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)，在面臨投訴高企的情況下，也曾多次討論過(guò)簡(jiǎn)化費(fèi)率結(jié)構(gòu)，以提高綜合費(fèi)率透明度的議題。但是，平臺(tái)如何在合規(guī)底線和用戶轉(zhuǎn)化率之間找到平衡，目前仍是平臺(tái)管理層需要持續(xù)面對(duì)的運(yùn)營(yíng)課題。

（圖源：黑貓投訴平臺(tái)）

此外，在催收方面，小花錢包也需要面臨著用戶投訴涉及“不當(dāng)催收”的問(wèn)題。黑貓投訴平臺(tái)上有用戶反映，小花錢包平臺(tái)涉及泄露用戶個(gè)人信息，且將用戶個(gè)人信息外包至第三方催收公司，并對(duì)用戶頻繁電話、短信不當(dāng)催收。甚至，還利用用戶填寫的緊急聯(lián)系人獲取其單位同事，進(jìn)行電話及短信騷擾。這類問(wèn)題，不但損害了用戶對(duì)平臺(tái)的信任，恐怕也將觸碰監(jiān)管層面關(guān)于消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的紅線。

PART 02

面對(duì)問(wèn)題的整改與突圍

針對(duì)上述的合規(guī)問(wèn)題，以及不斷變化的金融市場(chǎng)環(huán)境，小花錢包及其背后的資金方并非視而不見，而是采取了一系列改進(jìn)措施。

催收方面，小花錢包目前似乎正在嘗試通過(guò)技術(shù)手段以及個(gè)性化的方案，來(lái)化解相關(guān)的矛盾與投訴。2026年3月初，已有用戶在相關(guān)論壇上反映，其經(jīng)過(guò)持續(xù)投訴費(fèi)用問(wèn)題后，小花錢包平臺(tái)這邊已為其辦理了停催服務(wù)。這表明了平臺(tái)開始重視用戶的個(gè)性化還款困難，并愿意在一定的條件下暫停催收，并與用戶尋求協(xié)商還款方案。

可見，平臺(tái)及相關(guān)的第三方催收正從“硬催收”向“柔性溝通”轉(zhuǎn)變，不僅可以緩解借款人的短期壓力，同時(shí)也符合監(jiān)管層面對(duì)“文明催收”的導(dǎo)向。

此外，平臺(tái)合作的資源端同樣也出現(xiàn)了較大變化，有相關(guān)的消費(fèi)金融公司已將小花錢包運(yùn)營(yíng)主體曉花科技移除合作機(jī)構(gòu)名單。乍一看，這是曉花科技的資金方出現(xiàn)了流失，但從另一方面的角度來(lái)看，個(gè)別消金公司此前因合作業(yè)務(wù)管控、信息披露、授權(quán)審批、貸后管理等問(wèn)題，被監(jiān)管部門開出罰單的情況屢見不鮮，這可能也意味著曉花科技開始重視與第三方合作時(shí)的協(xié)同合規(guī)問(wèn)題，是其在監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下主動(dòng)進(jìn)行的業(yè)務(wù)瘦身。

就目前而言，小花錢包通過(guò)與部分的合作方“分手”，一定程度上可以讓其清理過(guò)往產(chǎn)業(yè)當(dāng)中可能存在的高風(fēng)險(xiǎn)端口，并與仍保留合作關(guān)系的資金機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加強(qiáng)合作，以換取更穩(wěn)健的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

而針對(duì)用戶普遍反映的“客服推諉”問(wèn)題，小花錢包也在多個(gè)app下載渠道強(qiáng)化了投訴建議的指引，就比如在豌豆莢等應(yīng)用詳情界面，就明確標(biāo)注了投訴路線，同時(shí)也歡迎用戶致電官方客服熱線反饋問(wèn)題。而在代償投訴方面，部分用戶投訴的問(wèn)題目前已得到恰當(dāng)處理，這也證明各平臺(tái)在處理征信異議和協(xié)商還款等方面，的確具備了一定的響應(yīng)效率。

結(jié)語(yǔ)：

就目前而言，小花錢包所面臨的一系列挑戰(zhàn)，是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)助貸行業(yè)從“規(guī)模優(yōu)先”到“合規(guī)優(yōu)先”轉(zhuǎn)型的一個(gè)縮影。小花錢包曾經(jīng)憑著極致的效率贏得市場(chǎng)，但也在合規(guī)中艱難地尋找出路，現(xiàn)在的它正處于一個(gè)“破舊立新”的關(guān)鍵時(shí)期。

雖然關(guān)于不當(dāng)催收或者利率費(fèi)用的歷史問(wèn)題仍有反映，但企業(yè)目前也正在努力通過(guò)優(yōu)化催收策略、嚴(yán)選資金伙伴等實(shí)際行動(dòng)來(lái)修復(fù)品牌形象。

接下來(lái)，小花錢包需要重視的是如何進(jìn)一步簡(jiǎn)化費(fèi)率結(jié)構(gòu)，并真正落實(shí)用戶在借貸時(shí)的知情權(quán)，同時(shí)也要將柔性催收常態(tài)化，這將是其能否重新獲得市場(chǎng)廣泛信任的關(guān)鍵。

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