大熱點果然涼了…

看今天這盤面表現(xiàn)，我猜你們是不是也都差不多回家過年了？感覺關注市場的人也少了。我就臨時改一下文章風格，用關鍵詞句的形式，咱們快速過一遍市場都發(fā)生了什么吧，大消息不少。

1、A股繼續(xù)縮量，熱點都沒有持續(xù)性

市場今天確實有點電量不足，全天成交額估計都站不上2萬億，其實也正常，今明兩天是節(jié)前最后能取錢出來的日子了。

昨天還是全場焦點的Seedance 2.0今天果然涼了，影視、傳媒以及上游的算力芯片集體回調，在節(jié)前這樣的存量博弈環(huán)境下，熱點都沒有持續(xù)性，沒辦法，所以別盲目沖。

資金今天轉頭涌向了已經回調過的有色金屬和化工板塊，它們一漲，直接把上證指數給帶紅了。上證指數還挺穩(wěn)當，不僅邁過了4100點，也踩在各條均線上面。

量能一直縮著，市場就只能玩蹺蹺板，上證這邊一紅，創(chuàng)業(yè)板的波動就大了，尤其是CPO（光模塊），成了今天吸走資金的重點對象。現(xiàn)在盤面輪動有點亂，不如多看少動，等節(jié)奏清晰點兒再說。

截至下午2點半，全A等權指數微跌0.07%。春節(jié)前還剩最后兩個交易日了。

2、市場水量會保持充沛，但短期內降息概率不大

昨晚最受關注的大消息就是，ym發(fā)了四季度執(zhí)行報告，依然是保持適度寬松這個大基調不變，說明市場不會缺錢（今天又凈投放了4000多億），這是現(xiàn)階段A股場子能始終保持熱度的一個底氣所在。

同時提到，要靈活高效運用降準降息等多種工具，但也說了前提，要根據國內外經濟金融形勢和金融市場運行情況，把握好實施的力度、節(jié)奏和時機。

問題是，對岸降息的節(jié)奏現(xiàn)在也不清晰，甚至有可能會偏鷹。那考慮到內外平衡，我們這邊大概率也就不會貿然先降，何況還要兼顧銀行凈息差的壓力。

那前面說的“適度寬松”又怎么實現(xiàn)呢？別忘了，不做全面式降息，還有結構性工具呢。后面很可能還會繼續(xù)加大力度向科技創(chuàng)新、擴大內需、中小微企業(yè)等方向定向澆灌。

但是也沒關系，現(xiàn)在A股真正需要并不是降息，而是財政力度。所以一個月后的會議會更重要一些。

3、通脹復蘇→化工、有色等上游產業(yè)環(huán)節(jié)上漲

今天出爐了1月PPI和CPI，其中PPI同比降幅繼續(xù)收窄，環(huán)比增幅持續(xù)走高，CPI也在溫和上漲，再一次驗證了通脹復蘇的邏輯，這對化工、有色等上游產業(yè)環(huán)節(jié)是比較直接的利好，因為這本質上反映的是上游產業(yè)環(huán)節(jié)漲價趨勢。

這個趨勢還會延續(xù)。跟黃金比較類似，化工和有色同樣是后面漲幅空間可能沒那么大了，但是勝在勝率還很高。

4、半導體芯片繼續(xù)高景氣，恒生科技硬了一把

有幾個比較重要的消息，一個是芯片代工巨頭1月份營收同比大增36.8%，創(chuàng)下數月來最快增速，說明全球人工智能支出依然很強勁。

第二個是，對岸計劃在即將出臺的芯片關shui中，給予大型科技企業(yè)豁免，以支持它們建設AI數據中心。

你說他為啥突然善心大發(fā)呢？很簡單，今年就是中選，拉選票就需要money，需要大企業(yè)金主的贊助。一個八十多歲的老頭兒，可硬可軟，沒有人比他身段更靈活了。

第三個是剛才盤中看到的消息，字節(jié)正在研發(fā)AI芯片，計劃今年生產10萬~30萬片。才剛通過AI視頻工具Seedance2.0大出風頭，現(xiàn)在又傳出要搞AI芯片，很明顯能感受到字節(jié)想要走全產業(yè)鏈覆蓋路線，要做的是整個AI生態(tài)，而不想只局限在下游應用環(huán)節(jié)。好事兒。

不過按照“字節(jié)越強、恒科越弱”的中概守恒定律，今天恒生科技還是保持頑強上漲，強得已經不是最近印象中的恒科了，簡直感動哭。

至于整個半導體芯片板塊今天反倒下跌，我感覺也只是年底前存量資金在短線輪動而已，半導體芯片的產業(yè)景氣趨勢我認為是很好的。

5、長征十號 和夢舟飛船試驗成功，但跟商業(yè)航天板塊沒直接關系

很多人早上看到這個消息以為是商業(yè)航天板塊的大利好，想要沖一把，結果卻發(fā)現(xiàn) 今天商業(yè)航天板塊根本沒啥動靜，反倒還在跌。但其實不奇怪，因為這 屬于國家航天，跟A股商業(yè)航天板塊本來就沒啥直接關系。

二者啥區(qū)別呢？可以這么理解，國家航天是不計成本地追求絕對可靠性和安全性，所以可以看到我們的航天動作基本上是百分百成功的。

但是商業(yè)航天要的是商業(yè)價值和盈利，必須考慮成本、效率，所以可回收火箭的驗證才至關重要，只是目前暫時還沒有達成。或許今年會有好消息吧，這也是商業(yè)航天板塊的關鍵預期支撐。

6、20億新春大禮包來了，利好消費？

今年春節(jié)假期，9部門聯(lián)合策劃“樂購新春”春節(jié)特別活動，各地安排20.5億元資金，在9天假期內，直接給大家發(fā)放消費券、補貼、紅bao等。挺好的事兒，能薅則薅，但對消費板塊沒啥特別大的提振作用。

7、黃金繼續(xù)漲

上海金今天大約上漲0.7%，COMEX黃金目前在5080美元左右，一方面是美元繼續(xù)走弱，那黃金就繼續(xù)漲。

另一方面是老頭兒又對伊發(fā)出威脅，說如果談判不成功，可能會再派一 支航母打擊群，為可能的軍事行動做準備。不是說他真會動手，只是市場需要為不確定性重新計價。

順便說一嘴，就在黃金重新站上5000美元歷史高位之際，國社發(fā)文給黃金站臺了。

文章最后的落腳點是下面這段話：

話已經非常直白，甚至都不需要翻譯了。黃金的中長線勝率依然很高。

最后，今天是臘月廿四，輪到南方的同學們過小年了！也 送你們一張圖。這個能看出是啥意思吧。

求贊、小紅心

風險提示：本文如涉?zhèn)€股，僅為市場描述，所有內容均不構成任何投資建議，請務必獨立判斷。市場有風險，投資須謹慎。