杭州銀行2025年凈利超190億，75后新行長迎“增利難增收”挑戰(zhàn)

出品 | 創(chuàng)業(yè)最前線

作者 | 邢莉

編輯 | 蛋總

美編 | 邢靜

審核 | 頌文

近日，上市銀行首批2025年業(yè)績快報出爐，城商行“優(yōu)等生”杭州銀行也在其中。

杭州銀行2025年業(yè)績快報顯示，截至2025年末，其總資產23649.02億元，較2024年末增長11.96%。

業(yè)績方面，杭州銀行歸屬于上市公司股東的凈利潤達190.30億元，同比增長12.05%，但營業(yè)收入為387.99億元，同比增長僅1.09%。

而在此10天前，杭州銀行迎來“75后”新帥——該行1月13日發(fā)布公告稱，正式同意聘任張精科為新任行長。這一決定標志著歷經管理層動蕩后，杭州銀行正式開啟“70后”核心治理新格局。

深耕該行二十余年的“內部老兵”張精科，面臨的是資產規(guī)模突破2.3萬億的堅實基礎，還有“增利難增收”、“零售疲軟”等現實挑戰(zhàn)。

在銀行業(yè)轉型的浪潮中，這家兼具實力與潛力的城商行，將如何開啟新的發(fā)展征程？

1、空懸9月余，“75后”新行長到任

1月13日，杭州銀行一則董事會決議公告打破了行長職位長達近九個月的空缺狀態(tài)。公告顯示，經董事會審議通過，同意聘任張精科為杭州銀行行長，任期至第八屆董事會屆滿之日止。

（圖 / 杭州銀行公告）

張精科的行長任職資格尚待國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局核準。此外，經杭州銀行董事會審議通過，同意提名張精科為該銀行第八屆董事會董事候選人。

張精科是一位“75后”金融高管，由杭州銀行內部晉升而來。

簡歷顯示，張精科出生于1978年8月。2001年，他加入杭州銀行，從基層業(yè)務崗位起步，曾任杭州銀行科技支行副行長，杭州銀行文創(chuàng)支行行長，杭州銀行資產管理部總經理，杭州銀行科技文創(chuàng)金融事業(yè)部黨委書記、總經理，杭州銀行黨委委員、人力資源部總經理。

就職于杭州銀行期間，張精科始終聚焦科創(chuàng)金融領域，成為該行特色業(yè)務發(fā)展的核心推動者。

時針撥回2025年4月，時任行長虞利明的突然辭職，曾引發(fā)業(yè)界及市場關注。

2025年4月2日，杭州銀行發(fā)布公告稱，虞利明辭去公司副董事長、行長等職務，自辭職報告送達公司董事會時生效。

值得一提的是，虞利明的離職頗為突然，任職僅兩年零三個月。

杭州銀行在公告中稱，其離職系個人原因，董事長宋劍斌代為履行行長職責。公告中同時強調，“公司各項經營活動開展正常，經營質效良好，該事項不會對公司日常經營管理工作產生重大影響。”

隨著張精科的補位，杭州銀行因虞利明離職引發(fā)的管理層動蕩收尾。

與此同時，此番人事調整后，杭州銀行高管團隊年輕化、專業(yè)化特征凸顯，全員為“70后”，其中4位為“75后”。

當前，杭州銀行將形成“一正六副”的高管架構。六位副行長分別為：李曉華、陳嵐、李炯、潘華富、章建夫、擬任副行長王立雄（任職資格待監(jiān)管核準）。業(yè)務總監(jiān)王曉莉，同時兼任該行董事會秘書。

（圖 / 杭州銀行2025年中報）

可見，當前杭州銀行完成了管理層的新老交替，“少壯派”團隊的活力與專業(yè)度，將成為該行應對行業(yè)變革的重要底氣。

2、“增利難增收”背后：信用減值損失大減，釋放盈利

當下，張精科上任后面臨的首要課題，便是杭州銀行“增利難增收”的業(yè)績挑戰(zhàn)。

杭州銀行2025年業(yè)績快報顯示，截至2025年末，杭州銀行總資產23649.02億元，較2024年末增長11.96%；貸款總額10718.76億元，較2024年末增長14.33%；存款總額14405.79億元，較2024年末增長13.20%，規(guī)模擴張保持穩(wěn)健態(tài)勢。

但在業(yè)績方面，2025年杭州銀行實現營業(yè)收入387.99億元，同比增長僅1.09%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤190.30億元，同比增長12.05%。

拉長時間線來看，近年來杭州銀行營收增速整體下滑較為明顯。

2021年至2023年，其營業(yè)收入分別為293.61億元、329.32億元及350.16億元，同比增長分別為18.36%、12.16%及6.33%，連續(xù)下降兩年。

2024年營業(yè)收入383.61億元，同比增長9.61%，營收增速回暖。但2025年，該行增速又下滑至1.09%。

由于業(yè)績快報中并未公布更多細節(jié)，我們可從2025年三季報中窺見業(yè)績詳情。

（圖 / 杭州銀行2025年三季報）

2025年前三季度，杭州銀行實現營業(yè)收入288.8億元，同比增長1.35%。

從營收構成來看，2025年前三季度，杭州銀行實現利息凈收入200.93億元，同比增長9.96%；實現手續(xù)費及傭金凈收入32.98億元，同比增長12.65%，實現投資收益73.07億元，同比增長22.29%。

但該行公允價值變動損益出現大額虧損。

財報顯示，杭州銀行公允價值變動損益高達-22.94億元的虧損，與2024年同期10.33億元的正收益相比相差33.27億元，嚴重拖累整體營收表現。

與營收增速疲軟形成鮮明對比的是，該行凈利潤表現頗為亮眼，前三季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤158.85億元，同比大幅增長14.53%。

這一表現主要依賴信用減值損失的大幅縮減。

數據顯示，2025年前三季度，杭州銀行信用減值損失為28.20億元，較2024年同期減少17.63億元，降幅達38.47%，這大幅壓低了營業(yè)支出，釋放了盈利空間。

資產質量方面，杭州銀行不良貸款“一平一降”。

財報顯示，杭州銀行不良貸款率處于行業(yè)較低水平。截至2025年9月末，不良貸款率為0.76%，與2024年末持平。但其不良貸款總額為77.65億元，較2024年末增加6.52億元，較上季度末增加1.06億元。

分類別來看，其公司貸款的資產質量優(yōu)于個人貸款。根據中報披露數顯示，截至2025年6月末，杭州銀行公司貸款不良率為0.65%，較上半年末下降0.1個百分點。

但公司貸款中，房地產業(yè)不良貸款率居前為6.44%，較2024年末下降0.21個百分點，但不良貸款余額25.15億元，較2024年末上升0.09億元。不良貸款余額占全行不良貸款的比重高達32.84%，在公司類不良貸款中占比更是高達54.44%。

（圖 / 杭州銀行2025年中報）

杭州銀行公允價值變動損益為何大幅下滑？信用減值損失大幅下調又出于哪些原因？截至2025年末兩項指標表現如何？「創(chuàng)業(yè)最前線」就相關問題致函杭州銀行方面，截至發(fā)稿前未獲回復。

3、加碼零售金融，財富管理拉起第二增長曲線？

與公司貸款相比，零售信貸業(yè)務的風險抬頭更需警惕。

2025年中報顯示，杭州銀行個人貸款不良率從年初的0.77%攀升至1.02%，短短半年時間上升0.25個百分點，零售資產質量承壓。

（圖 / 杭州銀行2025年中報）

截至2025年6月30日，該行個人不良貸款總額30.39億元，較2024年末增加6.87億元。個人住房貸款、個人經營貸款、個人消費貸款不良貸款率及不良貸款總額均有所上升。

其中，個人經營貸款的不良貸款總額增加尤為明顯。

其不良貸款率上升至1.28%，較2024年末增加0.35個百分點。不良貸款總額為16.16億元，較2024年末增加3.84億元。

實際上，從貸款結構來看，杭州銀行“對公強、零售弱”的格局也非常明顯。

財報顯示，杭州銀行2025年前三季度公司貸款規(guī)模持續(xù)擴張。截至2025年三季度末，公司貸款規(guī)模已達7296.26億元，較2024年末增長15.51%，在貸款總額中的占比從67.38%進一步提升至71.14%。

（圖 / 杭州銀行2025年三季報）

個人貸款規(guī)模萎縮，截至2025年三季度末，個人貸款規(guī)模為2959.47億元，較2024年末的3058.49億元減少3.24%，在貸款總額中的占比從32.62%降至28.86%。

當前，銀行業(yè)對公業(yè)務競爭日趨激烈、息差持續(xù)收窄。在此背景下，零售業(yè)務輕資本的特性有助于銀行降低資本消耗、提升盈利效率。零售業(yè)務的薄弱不僅制約著營收結構優(yōu)化，更成為資產質量管控的薄弱環(huán)節(jié)。

「創(chuàng)業(yè)最前線」注意到，當前杭州銀行已啟動一場戰(zhàn)略重構。

杭州銀行在2025年中報提及零售金融時稱，堅持財富引領，調整組織方式，加強市場研究，打造財富顧問專家團隊；以做大零售金融、做優(yōu)小微金融為增長極，零售金融重點發(fā)力財富管理和消費信貸業(yè)務，建立體系化、分層分類的財富客戶經營體系。

杭州銀行第八屆董事會第二十一次會議決議公告顯示，董事會近期審議通過《關于調整優(yōu)化部分總行部室組織架構的議案》。

（圖 / 杭州銀行公告）

有報道稱，根據董事會決議，杭州銀行撤銷電子銀行部、資產管理部、機構管理部等傳統部門，在零售板塊新設財富管理部。「創(chuàng)業(yè)最前線」就總行部室組織架構調整的相關內容致函杭州銀行方面，截至發(fā)稿前未獲回復。

近年來，該行零售金融有效推進客群經營，加強產品體系與渠道建設。

杭州銀行2025年三季報顯示，截至2025年三季度末，該行零售客戶總資產（AUM）達6743.57億元，較2024年末增長11.98%；個人儲蓄存款余額3473.53億元，增幅15.84%，儲蓄存款的穩(wěn)步增長為財富管理業(yè)務提供了一定的基礎。

此外，作為重要載體的杭銀理財表現同樣亮眼。

公開資料顯示，杭銀理財成立于2019年12月，目前注冊資本10億元，杭州銀行持股比例100%，秉持“成為百姓信賴的財富管理專家”的戰(zhàn)略愿景。

業(yè)績快報顯示，截至2025年末，杭銀理財存續(xù)理財產品規(guī)模超過6000億元，較2024年末增長39%。

不過「創(chuàng)業(yè)最前線」注意到，杭銀理財風控短板仍待補齊。

2025年11月，杭銀理財因理財產品期限錯配、風險管理不到位、未經審批變更住所等多項違規(guī)行為，被國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局處以280萬元罰款，相關責任人被警告。

（圖 / 國家金融監(jiān)管總局官網）

對于正全力沖刺規(guī)模、支撐母公司財富管理戰(zhàn)略的杭銀理財而言，需在業(yè)務擴張與內控合規(guī)之間找到平衡點，持續(xù)提升合規(guī)經營水平。

綜合來看，當前張精科的上任填補了杭州銀行的行長空缺，零售金融轉型方向日漸明朗。未來在新領導班子的帶領下，杭州銀行能否破局“增利難增收”、零售不良率攀升等現狀？對此，「創(chuàng)業(yè)最前線」將持續(xù)關注。

*注：文中題圖來自攝圖網，基于VRF協議。