中泰證券執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)被降級(jí)，合規(guī)風(fēng)控三年燒錢7.8億仍風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)

近期，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公布的2025年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果和債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，中泰證券股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中泰證券”）這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果均被降級(jí)為B類。此前，該公司2024年這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果均為A類。

“執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)是激勵(lì)約束證券公司提升投行業(yè)務(wù)、債券承銷與受托管理執(zhí)業(yè)水平的重要方式，監(jiān)管部門將根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果，采取差異化的監(jiān)管安排。”中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)表示，“協(xié)會(huì)將在證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，進(jìn)一步督促證券公司不斷提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量、加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控管理、強(qiáng)化服務(wù)功能，助力構(gòu)建多層次債券市場(chǎng)體系，推動(dòng)債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。”

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)上述執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果披露，根據(jù)《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（2025年修訂）》，評(píng)價(jià)結(jié)果分為A、B、C三類，類別的劃分主要反映參評(píng)證券公司股票保薦、債券承銷、并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)和股轉(zhuǎn)公司（北交所）等四類投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量、內(nèi)控制度建設(shè)與執(zhí)行、服務(wù)高水平科技、支持上市公司并購(gòu)重組及新股估值定價(jià)等情況的相對(duì)水平，同時(shí)適度兼顧評(píng)價(jià)期后至評(píng)價(jià)結(jié)果發(fā)布前部分證券公司重大違規(guī)事項(xiàng)的影響。

記者了解到，近期，中泰證券及該公司子公司中泰期貨股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中泰期貨”）多次因違法違規(guī)被采取行政監(jiān)管措施或行政處罰措施。

2025年12月24日，中泰證券被查獲“未按照規(guī)定報(bào)告可疑交易”、“未按照規(guī)定開展客戶盡職調(diào)查”的違法違規(guī)行為，被中國(guó)人民銀行山東省分行處以警告并罰款86.9萬(wàn)元重罰。

2025年12月19日，山東證監(jiān)局對(duì)中泰證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。經(jīng)查，中泰證券在銀江技術(shù)股份有限公司2023年向特定對(duì)象發(fā)行股票項(xiàng)目的保薦及持續(xù)督導(dǎo)過(guò)程中未勤勉盡責(zé)，對(duì)該公司房產(chǎn)抵押情況核查不到位，未能識(shí)別該公司存在虛計(jì)收入。

同日，中泰證券2名保薦代表人孫曉剛和盛苑也被山東證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。經(jīng)查，這2名保薦代表人在銀江技術(shù)股份有限公司2023年向特定對(duì)象發(fā)行股票項(xiàng)目保薦和持續(xù)督導(dǎo)期間未勤勉盡責(zé)，對(duì)該公司房產(chǎn)抵押情況核查不到位，未能識(shí)別該公司存在虛計(jì)收入。

2025年12月23日，深圳證監(jiān)局對(duì)中泰期貨深圳分公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并要求該公司“強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)管控，加強(qiáng)交易者適當(dāng)性管理，進(jìn)一步健全并嚴(yán)格執(zhí)行合規(guī)風(fēng)控制度與流程”。經(jīng)查，該公司存在個(gè)別客戶經(jīng)理指導(dǎo)客戶填寫風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問(wèn)卷，對(duì)客戶回訪管理不到位，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷第三方合作機(jī)構(gòu)盡調(diào)不充分等問(wèn)題，反映出該公司對(duì)交易者適當(dāng)性管理、互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷業(yè)務(wù)管理不完善、內(nèi)部控制存在不足。

2025年12月12日，中泰期貨被山東證監(jiān)局查獲存在下列問(wèn)題：部分分支機(jī)構(gòu)未有效執(zhí)行崗位責(zé)任、績(jī)效考核等規(guī)定，反映出該公司對(duì)分支機(jī)構(gòu)的管理體系不完善；存在以自然人居間名義變相開展法人居間、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷平臺(tái)盡調(diào)審核把關(guān)不嚴(yán)等問(wèn)題，反映出該公司內(nèi)部控制存在缺陷。山東證監(jiān)局決定對(duì)該公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，要求該公司30日內(nèi)予以整改并提交書面報(bào)告。

值得注意的是，中泰證券擬投入不超過(guò)15億元用于信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控，提升信息技術(shù)保障能力和合規(guī)風(fēng)控水平。此前，該公司2025年9月份公布的向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集資金說(shuō)明書披露，該公司本次發(fā)行募集資金總額不超過(guò)60億元（含本數(shù)），其中，信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控投入不超過(guò)15億元，是本次募集資金的重點(diǎn)投資項(xiàng)目。

據(jù)中泰證券《向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函的回復(fù)》披露，2022~2024年度，該公司用于合規(guī)風(fēng)控的投入分別為2.86億元、2.45億元、2.46億元，三年合計(jì)總投入高達(dá)7.77億元。

“公司將進(jìn)一步加大合規(guī)風(fēng)控投入，不斷壯大合規(guī)風(fēng)控管理團(tuán)隊(duì)；持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量和效率。”中泰證券稱，該公司合規(guī)風(fēng)控方面的投入主要包括合規(guī)風(fēng)控人員薪酬、合規(guī)風(fēng)控類專業(yè)培訓(xùn)、合規(guī)風(fēng)控類相關(guān)系統(tǒng)建設(shè)、基于提高合規(guī)風(fēng)控能力組織的國(guó)內(nèi)外交流和調(diào)研活動(dòng)、向國(guó)內(nèi)著名咨詢機(jī)構(gòu)購(gòu)買合規(guī)風(fēng)控類咨詢服務(wù)、組織合規(guī)風(fēng)控類會(huì)議和監(jiān)督檢查等方面的日常運(yùn)營(yíng)開支等，“公司擬通過(guò)本次發(fā)行募集資金加大合規(guī)管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的投入，以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向，加速合規(guī)風(fēng)控?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型，提高合規(guī)風(fēng)控水平”。