三星手機(jī)，用不上自家內(nèi)存？

據(jù)韓媒The Elec披露，三星集團(tuán)內(nèi)部正爆發(fā)一場(chǎng)激烈的資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

在DDR5內(nèi)存價(jià)格兩個(gè)月暴漲60%、移動(dòng)版LPDDR5X價(jià)格翻倍的背景下，掌握內(nèi)存產(chǎn)能命脈的半導(dǎo)體事業(yè)部（DS）拒絕向自家移動(dòng)事業(yè)部（MX）提供長(zhǎng)期供貨合約，僅同意簽訂季度短期協(xié)議，這或許導(dǎo)致即將于明年2月發(fā)布的Galaxy S26系列面臨產(chǎn)能保障不足、成本失控的問題。

這場(chǎng)“同室操戈”的博弈已經(jīng)不是三星半導(dǎo)體業(yè)務(wù)與三星手機(jī)業(yè)務(wù)第一次內(nèi)斗，如果說之前的矛盾源于三星獨(dú)特事業(yè)部制架構(gòu)的弊端，那么這一次更多折射出AI時(shí)代科技巨頭在短期利潤(rùn)與長(zhǎng)期生態(tài)平衡中的深層困境。

這次矛盾的導(dǎo)火索依然是最近大火的內(nèi)存漲價(jià)潮。

2025年9月以來，全球內(nèi)存市場(chǎng)迎來暴漲：32GB DDR5服務(wù)器內(nèi)存價(jià)格從149美元上漲至239美元，漲幅達(dá)60%；手機(jī)用12GB LPDDR5X內(nèi)存價(jià)格突破70美元，較年初的33美元翻了一倍多。

漲價(jià)的核心驅(qū)動(dòng)力是AI服務(wù)器的爆發(fā)式需求，目前一臺(tái)高端AI服務(wù)器需搭載多達(dá)32-64條DDR5內(nèi)存，是普通服務(wù)器的4-8倍，微軟、谷歌等科技巨頭甚至加價(jià)10%鎖定2026年全年貨源，直接引發(fā)全球囤內(nèi)存的熱潮。CounterPoint數(shù)據(jù)顯示，2025年全球內(nèi)存價(jià)格已累計(jì)上漲50%，預(yù)計(jì)2026年漲幅還將達(dá)50%，行業(yè)正式進(jìn)入"嚴(yán)重短缺"階段。

面對(duì)巨額利潤(rùn)誘惑，三星半導(dǎo)體事業(yè)部選擇“利潤(rùn)至上”的資源傾斜策略。

作為全球DDR5內(nèi)存市場(chǎng)45%份額的主導(dǎo)者，DS部門一邊聯(lián)合SK海力士、鎧俠削減普通內(nèi)存產(chǎn)能制造“貨源緊張”的現(xiàn)象，一邊集中晶圓資源生產(chǎn)AI服務(wù)器急需的HBM內(nèi)存，這類產(chǎn)品利潤(rùn)是手機(jī)內(nèi)存的數(shù)倍，且良率低、單產(chǎn)品消耗晶圓量是普通內(nèi)存的3倍，直接擠壓了手機(jī)用通用DRAM的產(chǎn)能空間。

有趣的是，DS部門對(duì)外部客戶開放長(zhǎng)期供貨通道，卻對(duì)自家手機(jī)部門（MX部門）實(shí)施差別對(duì)待，拒絕鎖定長(zhǎng)期供貨價(jià)格，迫使MX部門被迫承擔(dān)持續(xù)上漲的內(nèi)存成本，這種做法讓雙方的積怨再次爆發(fā)。

一直以來日企的內(nèi)斗非常出名，其實(shí)韓國(guó)大財(cái)閥集團(tuán)的內(nèi)斗也很常見，三星集團(tuán)就是典型案例之一。

目前三星依然沿用傳統(tǒng)的事業(yè)部制架構(gòu)。不同于多數(shù)科技企業(yè)的集中式管理，三星各核心事業(yè)部擁有獨(dú)立損益表，業(yè)績(jī)考核優(yōu)先于集團(tuán)整體利益，半導(dǎo)體部門與手機(jī)部門更像是“利益合作方”而非上下級(jí)關(guān)系。

這種架構(gòu)曾在三星發(fā)展初期激發(fā)競(jìng)爭(zhēng)活力，但在產(chǎn)業(yè)協(xié)同需求日益增強(qiáng)的今天，卻成為內(nèi)斗的"制度溫床"。事實(shí)上，雙方矛盾并非首次爆發(fā)：此前Galaxy S25系列就因自研芯片良率問題，被迫放棄半導(dǎo)體部門產(chǎn)品轉(zhuǎn)而采購(gòu)美光內(nèi)存，如今內(nèi)存漲價(jià)背景下，歷史積怨進(jìn)一步加劇。

事實(shí)上，當(dāng)前的僵局已對(duì)三星兩大核心業(yè)務(wù)造成實(shí)質(zhì)性影響。對(duì)MX部門而言，無法鎖定長(zhǎng)期內(nèi)存供應(yīng)意味著Galaxy S26系列可能出現(xiàn)產(chǎn)能瓶頸，若將50%以上的內(nèi)存漲價(jià)成本轉(zhuǎn)嫁至終端售價(jià)，其價(jià)格可能突破1500美元，在蘋果、小米等競(jìng)品圍堵下競(jìng)爭(zhēng)力大幅下降。

目前，Galaxy S26系列仍在依賴季度性內(nèi)存合約維持生產(chǎn)，而2026年內(nèi)存價(jià)格持續(xù)上漲的預(yù)期，使其未來產(chǎn)能充滿不確定性。反觀DS部門，短期盈利表現(xiàn)亮眼，預(yù)計(jì)2025年第四季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)將超40%，但長(zhǎng)期來看，手機(jī)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額流失可能削弱三星的生態(tài)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而影響半導(dǎo)體產(chǎn)品的終端落地場(chǎng)景。

報(bào)道稱，三星高層已介入談判，試圖緩解內(nèi)部資源分配壓力，但矛盾的解決并不容易。就在內(nèi)斗發(fā)酵之際，三星于11月實(shí)施了近年來規(guī)模最大的高管晉升，提拔了一批AI、機(jī)器人技術(shù)及先進(jìn)芯片領(lǐng)域的年輕領(lǐng)袖，凸顯其向年輕化領(lǐng)導(dǎo)層轉(zhuǎn)型、聚焦AI賽道的戰(zhàn)略重心。

例如新晉升的半導(dǎo)體部門高管Hong Hee-il，正是在DRAM性能分析、HBM及DDR5芯片良率提升方面有突出成果的核心人物，這一人事調(diào)整被解讀為三星強(qiáng)化半導(dǎo)體業(yè)務(wù)話語權(quán)的信號(hào)，但也讓手機(jī)部門的處境更加微妙。

從本質(zhì)上看，三星這場(chǎng)“內(nèi)部搶芯戰(zhàn)”就是全球科技產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型期的縮影。

AI浪潮下，核心零部件的戰(zhàn)略價(jià)值被重新定義，企業(yè)如何在短期利潤(rùn)與長(zhǎng)期生態(tài)間找到平衡，已成為決定其市場(chǎng)地位的關(guān)鍵。三星半導(dǎo)體部門的短視決策，雖能在內(nèi)存漲價(jià)周期內(nèi)獲利豐厚，卻可能埋下長(zhǎng)期發(fā)展的隱患，當(dāng)消費(fèi)電子基本盤與AI紅利發(fā)生沖突時(shí)，割裂的事業(yè)部架構(gòu)難以支撐集團(tuán)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)布局。

對(duì)于這家科技巨頭而言，如何破解事業(yè)部制架構(gòu)的固有弊端，重塑內(nèi)部協(xié)同機(jī)制，遠(yuǎn)比在短期漲價(jià)潮中“收割利潤(rùn)”更為重要。

本文作者：jh

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