Tether CEO訪談：投資農(nóng)業(yè)、乳業(yè)，也投資AI和腦機(jī)接口

！在5月底的全球比特幣大會間期間，全球最大穩(wěn)定幣USDT發(fā)行方Tether 的CEO Paolo Ardoino接受了CNBC的訪談。

在Bitcoin大會的演講中，Paolo Ardoino說，USDT在新興市場和發(fā)展中國家大約有4.2億用戶，占去中心化交易量的62%。“更有意義的是，大約35%的USDT用戶將其作為儲蓄賬戶——因為他們生活在土耳其、阿根廷、越南等本幣貶值嚴(yán)重的國家，他們只能選擇用美元存款，而USDT是他們最現(xiàn)實的選擇。”

Coingecko 6月18日的數(shù)據(jù)顯示，USDT的整體市值約為1550億美元，過去24小時的交易規(guī)模約277億，是全球最大的穩(wěn)定幣發(fā)行方；不久前剛剛上市的“穩(wěn)定幣第一股”Circle（CRCL.US）發(fā)行的USDC整體市值約615億美元，過去24小時交易規(guī)模約92億美元。

但市場有分析認(rèn)為，在《天才法案》（即《指導(dǎo)與建立美國穩(wěn)定幣國家創(chuàng)新法案》，美國參議院已于6月17日通過該法案，后等待美國眾議院審議）的框架下，Tether的的合規(guī)程度較Circle低，這也是為何Circle優(yōu)先于Tether上市的原因之一。而Paolo Ardoino也在訪談中回應(yīng)了關(guān)于“境外架構(gòu)”和審計等問題，稱已經(jīng)與四大會計師事務(wù)所進(jìn)行了良好的溝通，不過他也表示“這將是很長的路程”。

值得一提的是，Paolo Ardoino特別分享了Tether投資農(nóng)業(yè)、乳業(yè)，以及視頻平臺、腦機(jī)接口等科技公司的邏輯。

據(jù)Tether公司網(wǎng)站顯示，Tether在今年4月30日宣布收購拉美農(nóng)業(yè)企業(yè)Adecoagro，后者的主營業(yè)務(wù)涵蓋阿根廷、巴西和烏拉圭的糖、乙醇、乳制品及農(nóng)作物生產(chǎn)，公司在以上國家擁有21.04萬公頃農(nóng)田以及多處工業(yè)設(shè)施。

對此，Paolo Ardoino在訪談中表示，“我們還在探索如何向農(nóng)業(yè)企業(yè)和商品生產(chǎn)商（如小麥、大米、牛奶等）展示如何使用穩(wěn)定幣進(jìn)行國際貿(mào)易。例如Adecoagro將產(chǎn)品銷往亞洲和美國，為了讓這些銷售更高效，他們開始考慮使用穩(wěn)定幣來完成交易。”

Tether最新公布的一筆投資，是其在6月12日宣布收購加拿大黃金特許權(quán)公司Elemental Altus Royalties 31.9%的股份。Tether對此表示，這筆投資是對“在其生態(tài)系統(tǒng)中整合黃金和比特幣等長期穩(wěn)定資產(chǎn)”，既作為對沖手段，也是其構(gòu)建堅韌數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施承諾的一部分。

以下為「明亮公司」編譯的訪談?wù)模ㄓ袆h節(jié)）：

主持人：Tether是世界上每員工利潤最高的公司之一。在我們深入探討穩(wěn)定幣戰(zhàn)略和你們正在做的一些工作之前，我對你們近期的一些投資很感興趣，包括對巴西一家乳制品公司的投資。所以請談?wù)勀銈冊谌斯ぶ悄芎蜕窠?jīng)科學(xué)領(lǐng)域的投資，以及你們長期看好乳制品、看好牛奶的原因。

Paolo：首先，謝謝你的邀請。從外部看，大家可能覺得我們在做一些隨機(jī)的事情，但其實不是。

主持人：當(dāng)你擁有大量資本時，你必須投得聰明，這也是我想知道你們做什么的原因。

Paolo：在過去兩年半里，我們創(chuàng)造了兩千萬美元的利潤。你必須思考并制定非常精確的投資計劃。我們每天幾乎會收到上百個投資項目，所以我們必須精挑細(xì)選。一部分投資——順便說一下，這些投資是穩(wěn)定幣儲備之外的投資，為了澄清——我們的投資組合中有一部分是長期安全投資，比如土地和農(nóng)業(yè)。Tether以創(chuàng)造和擁有全球最大規(guī)模的穩(wěn)定幣而著稱，USDT穩(wěn)定幣是一種為人們、社區(qū)、國家?guī)矸€(wěn)定的工具。我們?yōu)槟切┍緡泿艠O其脆弱的國家?guī)矸€(wěn)定，比如阿根廷比索或土耳其里拉，所以穩(wěn)定是我們的核心。而對于人類長期穩(wěn)定來說，沒有什么比土地和農(nóng)業(yè)更穩(wěn)定、更必要了。

我們之所以投資于Adecoagro——這是一家上市公司，也是阿根廷、烏拉圭、巴西最大的單一土地所有者——是因為我們希望我們的投資組合能接觸到“真正的比特幣”——土地，因為土地是稀缺的，你無法創(chuàng)造更多土地。當(dāng)然你可以說去火星創(chuàng)造更多土地，但實際上，人類永遠(yuǎn)需要土地，需要農(nóng)業(yè)、好的農(nóng)業(yè)來生存和發(fā)展。這就是為什么我們將投資組合的一部分分配到土地業(yè)務(wù)上。此外，我們還在探索如何向農(nóng)業(yè)企業(yè)和商品生產(chǎn)商（如小麥、大米、牛奶等）展示如何使用穩(wěn)定幣進(jìn)行國際貿(mào)易。例如Adecoagro將產(chǎn)品銷往亞洲和美國，為了讓這些銷售更高效，他們開始考慮使用穩(wěn)定幣來完成交易。這是一個非常有吸引力的方式，因為我們認(rèn)為大宗商品貿(mào)易公司將在未來五年成為穩(wěn)定幣采用的最大推動力。

當(dāng)然，我們還有更多新技術(shù)類型的投資，比如人工智能或生物科技。我很喜歡這些領(lǐng)域，因為我本質(zhì)上是個極客，所以我們投資了Northern Data。我們是Northern Data的大股東，這家公司可能是全球最大的獨立AI基礎(chǔ)設(shè)施提供商。所謂獨立，指的是不是Google、不是微軟、不是亞馬遜。他們擁有24000個GPU，我們計劃在Tether利用這些資源，未來打造我們自己的AI模型。我們正在Tether構(gòu)建自己的AI平臺。我們還投資了生物科技和神經(jīng)科技，尤其是我很喜歡的一家公司Blackrock Neurotech.，可以說是Neuralink的競爭對手，實際上Neuralink反而是他們的競爭對手。我們正在創(chuàng)建一個全球最先進(jìn)的腦機(jī)接口，可以從人腦讀取每分鐘90個單詞，如果你想想單詞速度，這幾乎接近正常人說話的速度。我認(rèn)為這將是未來人類生存最重要的技術(shù)之一，因為當(dāng)AI和機(jī)器人變得如此先進(jìn)時，我相信人類將需要在大腦中有一個數(shù)學(xué)協(xié)處理器，才能保持相關(guān)性并與人工智能和機(jī)器人競爭。我們還投資了其他公司，比如Rumble，這是一個非常優(yōu)秀的視頻平臺，非常有競爭力，可以和Youtube相媲美，而且發(fā)展得很棒，現(xiàn)在有6000-7000萬用戶。

主持人：你們的投資組合非常強(qiáng)大。但你們的核心業(yè)務(wù)是控制了超過60%的穩(wěn)定幣市場。我們看到《天才法案》在國會山取得了一些進(jìn)展，但在參議院民主黨人那里遇到了一些阻力。白宮的David Sacks說他仍然非常樂觀地認(rèn)為這項法案會通過（已于6月17獲參議院通過）。我的問題是，一旦有了明確的規(guī)則，競爭格局會是什么樣，假設(shè)會有大量新的穩(wěn)定幣進(jìn)入市場。過去幾年我們也看到這種情況，比如Paypal推出了自己的穩(wěn)定幣，但市值仍低于10億美元，所以很多人都很難與Tether競爭。USDC目前是第二名，但距離你們還有一定差距。那么你怎么看待政策變化后競爭格局的變化？

Paolo：我愛競爭。但我認(rèn)為，競爭會主要集中在與我們第二大競爭對手Circle競爭，而不是我們。原因是，所有宣布要做穩(wěn)定幣的公司都來自傳統(tǒng)金融體系。USDT的成功在于我們明白，這個世界上有30億人沒有銀行賬戶。這些人不是壞人，他們非常好，只是因貧窮而不被銀行關(guān)注。要讓銀行感興趣，你每年至少要為銀行貢獻(xiàn)150美元的手續(xù)費(fèi)和傭金。但如果你生活在一個人均日薪1.34美元的國家，或者在非洲，月薪只有80美元，你一年根本不可能給銀行150美元。所以所有傳統(tǒng)金融公司創(chuàng)建的穩(wěn)定幣都會提供給他們現(xiàn)有客戶。而我們服務(wù)的是30億人——這30億人被銀行系統(tǒng)視為“細(xì)分市場”（NicheMarket）。很多競爭對手說Tether服務(wù)的是銀行的“細(xì)分市場”，但世界上一半人口不應(yīng)該被叫做“細(xì)分”(Niche)。我們是靠“地推”建立起來的。我們在非洲建了很多服務(wù)亭，到2030年我們將在非洲有10萬個服務(wù)亭，為非洲小村莊的人們通過太陽能面板提供電力。我們還已經(jīng)在拉美有數(shù)十萬個接觸點，提供穩(wěn)定幣和比特幣教育。

主持人：我一直很好奇，因為Tether一直非常重視線下支付，用戶可以用手機(jī)用加密錢包里的穩(wěn)定幣進(jìn)行支付，但世界上很多地方依然是現(xiàn)金經(jīng)濟(jì)。所以穩(wěn)定幣確實在沒有銀行服務(wù)、轉(zhuǎn)賬和安全儲值方面很重要，尤其是高通脹經(jīng)濟(jì)體，但人們真的愿意在實體店用加密貨幣支付嗎？

Paolo：越來越愿意。我們現(xiàn)在大約有4.2億用戶，每季度新增錢包數(shù)3000萬，幾乎像當(dāng)年的Facebook。這證明了錢是最好的社交網(wǎng)絡(luò)。事實上即使在最貧窮的國家，越來越多的人也能買到便宜但依然能運(yùn)行錢包的智能手機(jī)。靠口碑傳播，我們的用戶基數(shù)在迅速增長。所有競爭對手都專注于機(jī)構(gòu)客戶，而我們建立了數(shù)百萬個與現(xiàn)實世界接觸的觸點，我們從街頭開始，而不是象牙塔。

主持人：說到這點，我在南非遇到過一位很棒的開發(fā)者Kgothatso Ngako，他把Lightning集成到了移動支付里，人們甚至不需要流量，可以通過短信發(fā)送比特幣。這種技術(shù)和你們在做的類似嗎，可以讓人們不用數(shù)據(jù)終端？

Paolo：我們支持很多這樣的終端，可以接受比特幣閃電支付和USDT穩(wěn)定幣支付。這是我們不同的探索方向之一。同時，在非洲建立服務(wù)亭，讓我們可以直接接觸村里收匯款的人（比如從歐洲或美國來的匯款），并教他們用智能手機(jī)儲存資金，然后他們會把知識傳給全村的人。我們靠口碑傳播，靠在非洲最小、最偏遠(yuǎn)村莊實際驗證我們的技術(shù)。如果能在那里用，其他地方也沒問題。

主持人：你歡迎競爭，不擔(dān)心新玩家進(jìn)入市場。我想到《華爾街日報》報道說，大型華爾街銀行正在考慮推出統(tǒng)一數(shù)字美元，比如JP摩根、花旗等，但他們會爭奪Circle的市場份額，因為Tether的重點在新興市場。

Paolo：我們每天都在街上努力，我們有完整的團(tuán)隊做教育、與本地合作伙伴合作。JP摩根永遠(yuǎn)不會去非洲一個小村莊教人們?nèi)绾斡盟麄兊姆€(wěn)定幣。這就是我們的日常。JP摩根和這些公司只會把穩(wěn)定幣賣給已經(jīng)有錢的富人，這也是為什么我認(rèn)為穩(wěn)定幣在美國是“錦上添花”，但不是必需品。在美國你有等十幾種支付方式，競爭非常激烈，支付網(wǎng)絡(luò)是最好的，美元就是最好的支付軌道。但在美國以外，一切都沒那么好，人們渴望擁有美元，但現(xiàn)金美元越來越難獲得。所以人們持有美元的最好方式，就是USDT。但沒有人關(guān)注這個市場，只有我們。

主持人：你們把Tether做到今天這個規(guī)模，有沒有想過離開開曼群島？

Paolo：其實我們現(xiàn)在已經(jīng)從BVI（英屬維爾京群島）搬到了薩爾瓦多，我們公司現(xiàn)在注冊在那。薩爾瓦多是目前唯一有完善、智能穩(wěn)定幣監(jiān)管的國家。歐洲的穩(wěn)定幣監(jiān)管（MiCA）很糟糕。他們要求穩(wěn)定幣發(fā)行人把60%的儲備放在無保險的現(xiàn)金存款里。看看我們主要競爭對手2023年在硅谷銀行的事，他們有30億美元的無保險現(xiàn)金存款在硅谷銀行，結(jié)果銀行倒閉，競爭對手差點死掉，后來FDIC救了銀行。所以穩(wěn)定幣被救了。但你應(yīng)該買國債，不應(yīng)該放無保險現(xiàn)金。MiCA牌照要求你必須放無保險現(xiàn)金，所以我們決定不申請，因為這是個糟糕的牌照。薩爾瓦多現(xiàn)在有最完善、最安全的監(jiān)管體系。美國也會很快趕上并擁有很好的監(jiān)管體系。在那之前，我們只能打好手上的牌。

主持人：我之前和Bo Hines聊過，他是白宮數(shù)字資產(chǎn)委員會（Presidential Council of Advisers for Digital Asset）的負(fù)責(zé)人，他說Tether是美國國債第七大買家，也是歷史持有量最高的之一。一旦GeniusAct或其他穩(wěn)定幣法案通過，美國國債的需求會在一夜之間激增。

你對《天才法案》有什么顧慮嗎？你是否支持其他正在推進(jìn)的立法？

Paolo：我認(rèn)為《天才法案》很合理、很全面，為穩(wěn)定幣制定合適的規(guī)則非常重要，因為穩(wěn)定幣是區(qū)塊鏈技術(shù)最強(qiáng)大的應(yīng)用。

主持人：目前Tether定期發(fā)布自我證明的報告，關(guān)于賬簿的透明度，未來會披露更多嗎？畢竟過去有過一些爭議和和解。

Paolo：需要澄清的是，沒有哪家穩(wěn)定幣發(fā)行人，或者說沒有有意義的穩(wěn)定幣發(fā)行人對儲備做過完整審計，所有穩(wěn)定幣發(fā)行人——包括我們最大的競爭對手——都只是做了自我證明。過去媒體總是挑我們來說事，但其實這不是Tether的問題，所有大穩(wěn)定幣公司都沒有做完整審計，只有自我證明。讓我解釋一下，2022年，Warren參議員給所有審計公司發(fā)了封公開信，說不要碰加密貨幣。當(dāng)時OCC（美國貨幣監(jiān)理署）也試圖打壓加密貨幣。現(xiàn)在情況改變了，但過去四大審計公司根本不可能和穩(wěn)定幣公司坐下來談，不只是我們，其他公司也一樣。現(xiàn)在政府態(tài)度變了，開始擁抱加密貨幣。

就在過去一個半月，我們和四大中的一些公司開始有了非常積極的對話，這會是個很長的過程，但現(xiàn)在很積極，至少能開始對話。我們和他們有開放的討論。我很有信心我們會做到完整審計。我愛透明度，我是公司里最推動透明的人。如果你看我們的自我證明，比競爭對手更詳細(xì)，披露了所有不同的投資類別，披露了我們有多少黃金、比特幣、其他資產(chǎn)、多少國債。去年我們做了兩年多的盡調(diào)，美國一家機(jī)構(gòu)花了兩年時間對我們的儲備做了全球最大規(guī)模的盡調(diào)，翻遍了每一塊石頭。2024年初，盡調(diào)結(jié)果公開，確認(rèn)我們的儲備屬實。他們在1月和5月都做了檢查。我還向紐約總檢察長披露了兩年所有流程和儲備，作為和解的一部分。我們是全球受審查最嚴(yán)的公司。我知道我們公司很透明，也在為整個行業(yè)樹立榜樣，我也在糾正外界對我們的很多誤解。

作者：MD

出品：明亮公司