不要低估馬云，更不要低估重倉AI的阿里！

時代變了，但還沒到革命性的「諾基亞時刻」。

落到電商行業，是方向明確的具體轉向。前腳比爾蓋茨明確指出智能體將取代搜索與電子商務的網站，正因其對信息收集與撮合的獨特價值。后腳馬云坦然面對拼多多的市值超越，在內網指出AI電商時代才剛剛開始，又是新起跑線。

馬云罕見的發言，更讓AI電商的概念，順勢延展。只是，眾說又紛紜，私貨且橫行。這個看似清晰的定義，又該如何詮釋成可追尋驗證的商業常數？

站在阿里的谷底時刻，筆者以為：永遠不要低估馬云，更不要低估重倉AI的阿里。

?? 主筆/ 千與千尋?

文章架構師/ 妙妙

出品/ 甲方財經

01.

電商編年：技術為經，流量為緯

電子商務的發展史，大約與交易撮合提效與交易履約規范強綁定。

僅以更能體現差異的交易撮合為例。PC互聯時代，無論是Web1.0抑或2.0，電商撮合依靠網頁瀏覽和電子郵件營銷。如今習以為常的信息瀑布流，在當時一度引起業內轟動，可以視作數字技術對撮合效率提升的一次試演。

而移動互聯時代，移動支付、營銷科技、大數據算法等不同領域技術的發展，則將電商真正從少數社會精英與年輕人的摩登動作，變成大眾維度的日常組成部分。

興趣電商也好，信任電商也罷，抑或所謂發現電商也行，不同平臺試圖進行對所謂電商新物種的定義，更多是流量、模式層面的重構，而非技術維度的革新。

不難發現，在已經過去的時間里，技術與流量的經緯，共同構成了電商行業的漸變，成為撮合效率提升的核心變量。而在當下，得流量者得天下的判斷雖然沒有失效，代價卻愈發高昂。

技術路徑，成為新時代的錨點。

02.

AI電商：AI在前，電商在后

不久前，曾有阿里電商的AI人士對媒體表示，「長期來看，AI對電商的變革會非常巨大，但在當下，所謂‘AI電商’的基礎應該仍然是電商，AI作為技術更多是幫助它提效。」

這一判斷不能說錯，但也只是當下短期內的行業表現。

與此前決策式AI不同，生成式AI帶來的想象力，是關于自主、創造和生成。對于電商而言，生成式AI代表得是更具智能化、個性化的購物體驗，是將已經相對成熟的決策式AI真正部署到電商全鏈路的「關鍵先生」。

關鍵之處在于，AI技術正在為已經陷入到同態低價競爭的電商行業，帶來了真正交易撮合從「推薦」走向「匹配」的底層改變。

過往電商的交易撮合，更多是撞庫式的推薦碰撞。在千人千面的推薦算法下，偶有提效。而以抖音為代表的大數據算法驅動，則稍稍揭開了AI技術對電商帶來的質變面紗。

騰訊等手握流量入口卻無法成功入局電商的先例，為電商行業帶來了錯覺——電商是一種基因，是流量先天就應該分門別類的屬性。然而，抖快等平臺的成功，從側面已經驗證了這并非隨世而移的標準，只是一個技術時代中的慣性。

恰似經典力學在微觀維度的坍塌，新技術周期內的電商行業，需要重新認知到AI作為顛覆性技術帶來的深層改變：AI電商正如起名，AI在前，電商在后。

馬云不愧是馬云。新時代的機遇與與挑戰，不是一時的勝負，而是技術革新帶來下一個商業世代的落子。

03.

阿里會贏來反彈時刻

搜索（貨架）、推薦（興趣/信任）、社交（拼團），不同人貨匹配的交互邏輯，成為當下電商的不同模式代表。

在前幾年的商業敘事中，后者時常被冠以新物種的身份。然而，有意思的是，僅2023年實際動作來看，亞馬遜、阿里巴巴等各個主流貨架式電商平臺，都退出了大量面向商戶端的AI工具。

對比起尚未完全成熟的數字人，很多賣家早已熟練掌握了各類AI工具，來快速處理翻譯、文案生成、商品圖換臉換背景、跟單等工作。甚至于，在杭州等電商重鎮，能夠迅速完成「產品+模特」商品視頻AI一鍵生成應用的公司，已經迅速被各個電商賣家甚至品牌迅速使用。

與此同時，AI在供應端業務流的角色也進一步加重。珠寶、服裝等注重上新的消費品類，其業務流程從設計-開模/開版-拍攝-測品-上新的鏈路，轉向AI數據指引設計-AI生產效果圖-測品，上新速度與爆款概率在迅速上升。

AIGC的能力之外，是AI時代的交互入口，被ChatGPT為代表的ChatBot所引領。這意味著，盡管底層技術截然不同，但消費者實際的人機操作，再一次回歸到了本初的邏輯——搜索。

來梳理一條邏輯線吧：類似Web1.0到3.0的變化，搜索行為同樣可以被劃分為詞根匹配、算法配對到GPT的對話搜索。其中經歷著搜索入口，從網頁搜索引擎到社媒平臺的轉變。

對于電商亦然，AI主導下的電商，注定是回歸到搜索匹配的模式。而這個「匹配」，才是真正人貨撮合的關鍵。供需雙端的人、貨邏輯，人貨之間鏈接的營銷鏈路，都在伴隨著AI發展而發生顛覆變化。

04.

沒有廣告的電商時代：底氣與未來

技術與流量，電商玩家們，正在兩手抓。

面對比價能力愈發成熟的消費群體，無論是貓狗還是抖快，都在學習著拼多多的百億補貼，高舉著補貼與低價大旗，這固然對于用戶存量與心智的挽留，和對商業競爭的短期投入。但從更長遠的視野來看，真正需要用低價來留住的，是用戶數據。

數據，AI時代真正的新能源。與之對應的，是電商平臺盈利模式的變革。眾所周知的是，電商平臺的主要盈利，是廣告營銷、數字工具等等，鮮少有平臺以傭金結算（更多是在直播領域）。

AI電商如果真實到來，并且是以Chatbot模式作為入口呈現的話，最為顯著的特質，將會是「NO AD」，沒有廣告。沒人會愿意相信一個存在競價排名的Chatbot，也不希望擁有一個會進行主動廣告推薦的強化版天貓精靈。

從這個角度看，有業內人士認為AI電商的形態，是超頭部主播與電商平臺巨頭綜合體的判斷，有一定參考價值。沒有坑位費，沒有競價排名，需要客觀基于用戶需要進行產品匹配，以最大效率完成人貨匹配，撮合的精確度與速度，是用戶是否買單的關鍵——畢竟，在全網最低價不復的時代，比價全網是件再簡單不過的事情。

如此暢想，所謂AI電商時代的機遇與挑戰正如此。交易撮合階段，考量著技術積累，也考量著數據沉淀，更考量著平臺與品牌、商家的核心關系。交易履約階段，又是服務體驗與交付基建的比拼。

前者又回到了類似最原始的商業邏輯，有需求再消費，并且需要技術軍備競賽的勝利；后者則考驗著電商企業在消費互聯網之外的行業基建。而這些，阿里的先發優勢與沉淀優勢依舊存在。

立帖為證：阿里的反彈時刻，正是此時此刻。

P.s 這是AI電商的第一篇，后續會詳細拆解。

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