自斷后路，央企采用國產(chǎn)芯片，美：你不進口，我們的芯片賣給誰？

曾經(jīng)有那么幾年，英偉達在中國AI芯片市場的份額是95%。換句話說，中國絕大多數(shù)跑AI的服務(wù)器，里面塞的都是英偉達的卡。

但你現(xiàn)在去問黃仁勛，這個數(shù)字是多少？他大概率不會正面回答——因為答案是零。不是下滑，不是縮水，是真真正正的歸零。

這背后發(fā)生了什么，值得我們好好聊聊。

說實話，95%到0%，這個落差我反復(fù)看了好幾遍。一家公司在一個全球主要市場直接歸零，這不是商業(yè)競爭能解釋的。

事情的起點要追溯到2022年底。那年9月，國資委下發(fā)了一份內(nèi)部文件，外界一般叫它“79號文”。

這份文件的核心意思，說白了就一句話：央企和國企，必須在2027年底之前，把所有信息化系統(tǒng)全部換成國產(chǎn)的。不是換一部分，不是試點推進，是百分之百。芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件，整條鏈子從頭到尾都得國產(chǎn)化。

你可能覺得，這種文件出來不少了，雷聲大雨點小，走走過場而已。但這一次不太一樣。

2025年，政府主管部門又跟進了一個三年行動計劃，第一次把“好不好用”和“生不生態(tài)”也納入了考核指標(biāo)。意思很清楚——不是你換了國產(chǎn)的設(shè)備就算完成任務(wù)，還得真能用、用得順。這個補丁一打，原本還能糊弄的空間就小了很多。

更直接的證明，是真金白銀的采購數(shù)據(jù)。

2025年上半年，光是中央國家機關(guān)層面，國產(chǎn)芯片的臺式電腦就采購了超過一萬兩千臺。華為的鯤鵬芯片排第一，海光排第二，飛騰排第三。英特爾和AMD加在一起的份額，已經(jīng)掉到了國產(chǎn)陣營的零頭。

這個數(shù)字，放在幾年前簡直不可想象。

再往下看具體案例，中國大唐集團在2025年發(fā)布的采購招標(biāo)里，直接把五種國產(chǎn)芯片架構(gòu)全部列了進去——兆芯、海光、龍芯、飛騰、麒麟，一個都不少。工商銀行那邊也把數(shù)據(jù)中心服務(wù)器的訂單，正式批給了海光芯片的供應(yīng)商。

這些訂單落地，意味著什么？意味著飛騰一家公司，2025年從運營商、金融和能源三個行業(yè)拿到的服務(wù)器訂單，跟前一年比增長了將近一倍。而這個增長，還只是開始。

從政策文件到采購清單，再到供應(yīng)商的營收曲線——刀，是真的落下來了。

現(xiàn)在我們把視角切到大洋彼岸，看看美國那邊發(fā)生了什么。

過去這幾年，華盛頓對中國芯片的打壓，走的是一條“步步收緊”的路子。先是禁了英偉達的A100和H100，然后是專門為中國市場“閹割”的A800和H800，再然后就連已經(jīng)大幅縮水的H20，到了2025年也被叫停了。

這套操作的邏輯，是想通過掐斷先進算力的供應(yīng)，讓中國的AI發(fā)展跑不起來。

但結(jié)果呢？

先說英偉達的賬本。前幾年，中國市場給英偉達貢獻的收入，大概占到它全球總銷售額的13%左右，換成絕對值是一年一百多億美元。這塊收入，現(xiàn)在基本上沒了。更難看的是，H20被禁之后，英偉達不得不為相關(guān)庫存和采購承諾做了大規(guī)模的財務(wù)減記，直接認虧了將近五十五億美元。

黃仁勛后來有一段話，說得相當(dāng)直白。大意是：我們自己實施的這套政策，讓美國失去了全球最重要的市場之一。傷害中國的事，往往最后也在傷美國，有時候還更重。

這不是黃仁勛在替中國說話，這是他在跟美國政府算賬。

受傷的也不只是英偉達。 生產(chǎn)芯片制造設(shè)備的應(yīng)用材料，2025年在中國的收入直接縮水了兩成五。泛林集團公開說，因為禁令，他們要損失二十到二十五億美元的收入。而美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會出了一份報告，把整個行業(yè)算下來——出口管制每年給美國芯片企業(yè)造成的損失，超過兩百億美元。

英特爾的情況更糟糕，但原因更復(fù)雜。它不只是被禁令傷到了，它自己也出了問題。2025年底的季報一出來，凈利潤是虧損，毛利率跌到了三十幾個百分點，到2026年第一季度，盈利預(yù)期直接是歸零。CEO公開承認，生產(chǎn)良率還沒達到他自己的標(biāo)準(zhǔn)。

你想想，英特爾巔峰時期的毛利率超過六十個點。現(xiàn)在三十幾，還在往下走。

這兩家公司，一家是全球最賺錢的芯片設(shè)計公司，一家是半導(dǎo)體行業(yè)的老祖宗。如今雙雙陷入困境，而它們正在失去的那個市場，叫中國。

這里有一個問題值得想一想：中國敢做這件事，底氣從哪來？

最直接的答案，是產(chǎn)能。2025年，中國的芯片月產(chǎn)量已經(jīng)超過全球其他地方產(chǎn)量的總和，在全球占比超過三成。這不是靠進口撐起來的，而是實實在在自己造出來的。

技術(shù)層面的進展，也超出了很多人的預(yù)期。華為的昇騰910B，拿去跟英偉達的A100比，性能已經(jīng)不落下風(fēng)。寒武紀(jì)這家做AI芯片的公司，2025年第三季度的營收跟上一年同期比，漲了十三倍多。

這個速度，跑得有點嚇人。

還有一件事可能被低估了——DeepSeek的出現(xiàn)。這個用相對有限資源跑出頂級效果的AI模型，證明了一件事：算法效率可以彌補相當(dāng)大一部分硬件差距。這對信創(chuàng)體系來說是個大利好，因為它意味著國產(chǎn)芯片的應(yīng)用門檻在實質(zhì)性地降低。

再往技術(shù)路線的前沿看，中國廠商在Chiplet這個方向上走得相當(dāng)快。這是一種把多顆小芯片拼裝成一個更強整體的技術(shù)路線，不需要最先進的光刻機，但照樣能堆出強悍的算力。這條路子，某種程度上繞開了美國最擅長的那個卡脖子點。

然后是一個方向性的數(shù)字——中國芯片出口。2025年前八個月，中國芯片出口額同比增長超過兩成。這個數(shù)字的意義不在于多了多少錢，而在于它代表的那個趨勢：中國正在從一個純粹的芯片進口大國，慢慢變成一個出口方向。

買家和賣家，角色在悄悄換。

當(dāng)然，這件事沒有那么輕巧。 信創(chuàng)替代的過程里，有大量兼容性的坑，有遺留系統(tǒng)的遷移難題，有人才缺口，有高得出奇的改造成本。甚至連芯片產(chǎn)業(yè)的國家投資里，都出現(xiàn)過腐敗和泡沫化的問題。這些代價，一分也沒少付。

但方向是清楚的。

華盛頓最初的算盤，是通過技術(shù)封鎖讓中國的芯片產(chǎn)業(yè)走不下去。結(jié)果它親手把最大的客戶推出了門，順帶加速了中國本土供應(yīng)鏈的形成。

黃仁勛那句話說得很準(zhǔn)，我們不妨再想一遍：任何認為中國市場不重要的人，都是在自欺欺人。而自欺欺人的代價，就是把一個原本屬于自己的市場，拱手送給了對手。