白宮，表態(tài)！美伊談判，最新消息；美軍開始阻截；OPEC產(chǎn)量，創(chuàng)最大單月跌幅

來(lái)源：光大證券微資訊

熱點(diǎn)聚焦

1、13日，白宮對(duì)媒體說(shuō)，伊朗方面當(dāng)天早上致電美方表示“希望達(dá)成協(xié)議”，但他不會(huì)達(dá)成任何允許伊朗擁有核武器的協(xié)議。白宮證實(shí)，美國(guó)已于美國(guó)東部時(shí)間13日10時(shí)起對(duì)所有進(jìn)出伊朗港口船只實(shí)施封鎖。白宮在社交媒體發(fā)文說(shuō)，如果伊朗的“快速攻擊艇”靠近美軍的封鎖區(qū)，它們將立即被消滅。北京時(shí)間13日22:39，據(jù)半島電視臺(tái)報(bào)道，美軍已經(jīng)開始對(duì)進(jìn)出霍爾木茲海峽的船只進(jìn)行阻截。

2、據(jù)俄新社13日援引美國(guó)《大西洋》月刊報(bào)道，美、伊之間的下一輪“直接談判”可能于16日在巴基斯坦首都伊斯蘭堡舉行。此前，美國(guó)官員當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月13日透露，美伊雙方上周末在伊斯蘭堡舉行的和談未能達(dá)成協(xié)議，但美國(guó)代表團(tuán)與伊朗領(lǐng)導(dǎo)人之間的接觸仍在持續(xù)。一位官員表示，在“爭(zhēng)取達(dá)成協(xié)議方面，目前正取得進(jìn)展”。

3、以色列媒體13日?qǐng)?bào)道說(shuō)，以總理內(nèi)塔尼亞胡表示，前一天與美國(guó)副總統(tǒng)萬(wàn)斯通了電話，萬(wàn)斯承諾“伊朗在未來(lái)幾十年內(nèi)將不具備鈾濃縮的能力”。內(nèi)塔尼亞胡還稱，以色列支持美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布將對(duì)霍爾木茲海峽進(jìn)行海上封鎖。他說(shuō)，以美兩國(guó)正在就這一問(wèn)題進(jìn)行“全面協(xié)調(diào)”。

4、受中東局勢(shì)影響，亞洲地區(qū)液化天然氣進(jìn)口量驟減，降至近6年來(lái)最低水平。彭博社13日匯總的船舶追蹤數(shù)據(jù)顯示，截至上周末，運(yùn)往亞洲地區(qū)的液化天然氣凈出貨量30天移動(dòng)平均值降至60萬(wàn)噸以下，為2020年6月以來(lái)的最低值。韓/日LNG進(jìn)口量也跌至近6年來(lái)同期最低水平。

5、OPEC數(shù)據(jù)顯示，該組織3月原油產(chǎn)量創(chuàng)下紀(jì)錄最大單月跌幅，因?yàn)橹袞|沖突導(dǎo)致主要成員國(guó)出口受限。報(bào)告顯示，3月該組織產(chǎn)量減少788萬(wàn)桶/日，至2079萬(wàn)桶/日，主要受伊拉克、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋和科威特產(chǎn)量下降拖累。這是自上世紀(jì)80年代有數(shù)據(jù)以來(lái)的最大降幅。

6、美官員稱美伊雙方繼續(xù)保持接觸，隔夜，國(guó)際原油高開后回落，WTI原油期貨收漲2.6%，報(bào)99.08美元/桶。布油期貨收漲4.37%，報(bào)99.36美元/桶。黃金期貨收跌0.43%，報(bào)4766.6美元/盎司；白銀期貨收跌0.97%，報(bào)75.74美元/盎司。美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.63%，納指漲1.23%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.02%，甲骨文漲超12%，英特爾漲超4%。歐股收盤集體走低。

股市動(dòng)態(tài)

1、4月13日，南向資金凈買入約22.49億港元。小米集團(tuán)-W、中國(guó)海洋石油分別獲凈買入約2.73億港元、2.18億港元；騰訊控股遭凈賣出16.89億港元。港交所披露，摩根大通在美的集團(tuán)H股的持股比例于4月8日從6.33%升至7.04%；在中興通訊H股從6.44%升至6.85%。

2、截至2026年一季度末，北向資金共持有近3270只A股，持倉(cāng)市值合計(jì)2.58萬(wàn)億元，較去年年末微降近110億元，降幅僅0.4%，整體基本持平。行業(yè)層面，電力設(shè)備、通信板塊獲顯著加倉(cāng)，持股市值分別增長(zhǎng)624億元、318億元。目前，寧德時(shí)代仍為北向資金第一大重倉(cāng)股，持股市值達(dá)3058億元，遠(yuǎn)超位列第二位的貴州茅臺(tái)（852億元）和第三位的美的集團(tuán)（743億元）。

3、數(shù)據(jù)顯示，近幾個(gè)月來(lái)，英偉達(dá)全系列GPU在云端數(shù)據(jù)中心的現(xiàn)貨租賃價(jià)格均大幅上漲。Ornn Compute價(jià)格指數(shù)顯示，英偉達(dá)最先進(jìn)的Blackwell系列芯片單小時(shí)租金已達(dá)4.08美元，較兩個(gè)月前的2.75美元上漲48%。

4、英特爾股價(jià)在最近8個(gè)交易日內(nèi)大漲，市值累計(jì)增加超1000億美元。截至上周五收盤，英特爾股價(jià)報(bào)62.38美元，為2021年4月份以來(lái)的最高收盤價(jià)。本月至今股價(jià)已累漲29.49%，年內(nèi)漲幅擴(kuò)大至46.61%，在標(biāo)普500指數(shù)成分股中排第12名。

5、據(jù)知情人士透露，寧德時(shí)代正在考慮在香港出售股份籌集最多50億美元資金。這幾位知情人士表示，寧德時(shí)代已就此次配售與銀行進(jìn)行了初步談判。寧德時(shí)代也在考慮發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，以滿足部分融資需求。目前相關(guān)考慮仍在進(jìn)行中，尚未做出最終決定。

6、近期，國(guó)內(nèi)多地的變壓器生產(chǎn)企業(yè)都在滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，海外訂單持續(xù)爆滿，有些企業(yè)的生產(chǎn)任務(wù)已經(jīng)排到了2027年。數(shù)據(jù)顯示，一個(gè)超大規(guī)模AI數(shù)據(jù)中心的用電負(fù)荷已超過(guò)1吉瓦（10億瓦），相當(dāng)于一座中型城市的夏季用電高峰負(fù)荷。此外，AI大模型正從“訓(xùn)練”階段加速邁向“推理”階段，這意味著其用電量從一次性投入轉(zhuǎn)向持續(xù)性消耗。

7、日前消息稱，津巴布韋政府對(duì)鋰精礦出口已有所松動(dòng)，多家中企獲得出口配額。盛新鋰能相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：公司獲得了津巴布韋鋰精礦的出口配額，我們?cè)诋?dāng)?shù)劁嚲V的年產(chǎn)能大概為29萬(wàn)噸，津巴布韋政府給的配額可以滿足我們生產(chǎn)使用。

8、日前，“打洲本”榮耀WIN游戲本、“養(yǎng)蝦本”MagicBook系列輕薄本等新品集中亮相。據(jù)榮耀相關(guān)人士透露，目前榮耀PC主要代工廠為立訊精密與華勤技術(shù)。

9、國(guó)產(chǎn)算力：DeepSeek V4首次實(shí)現(xiàn)了與華為昇騰等國(guó)產(chǎn)芯片的深度適配；阿里云公布調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)版、專業(yè)版用戶的API免費(fèi)額度并支持按量付費(fèi)。

10、光纖：機(jī)構(gòu)稱，谷歌正式下達(dá)1200萬(wàn)只NPO光模塊訂單，用于下一代TPU集群建設(shè)，標(biāo)志著“光纖入柜”實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)。

要聞解讀

1、據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》消息，知情人士透露，小紅書跨境電商平臺(tái)Redshop將于6月正式上線，首批覆蓋中國(guó)港澳臺(tái)、美、英、澳等9大核心市場(chǎng)，主打非遺手工、特色文創(chuàng)等中國(guó)文化品類。公司已成立專門負(fù)責(zé)國(guó)際化業(yè)務(wù)的rednote部門，由原電商負(fù)責(zé)人銀時(shí)帶隊(duì)，標(biāo)志其從“商家出海”測(cè)試邁入“平臺(tái)出海”新階段。

點(diǎn)評(píng)：機(jī)構(gòu)測(cè)算全球跨境電商的B2C市場(chǎng)2026年規(guī)模將達(dá)2.16萬(wàn)億美元，年增25.5%。而中國(guó)特色商品海外需求旺盛，跨境電商的增長(zhǎng)潛力依然巨大。展望后市，Redshop有望在一年內(nèi)完成商家與市場(chǎng)拓展，依托高轉(zhuǎn)化內(nèi)容生態(tài)快速起量；而未來(lái)3年依托“中國(guó)好貨+AI內(nèi)容推薦”構(gòu)筑壁壘，拓展全品類。預(yù)計(jì)上線首年GMV望破50億元，3年達(dá)300億元，成為繼廣告、國(guó)內(nèi)電商后第三增長(zhǎng)曲線。

2、據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》消息，4月13日，科技記者古爾曼披露，蘋果首款智能眼鏡（代號(hào)N50）進(jìn)入密集測(cè)試，預(yù)計(jì)2026年底—2027年初發(fā)布、2027年春夏上市。產(chǎn)品定位為輕量化AI穿戴，深度協(xié)同iPhone，搭載iOS27升級(jí)版Siri，屬蘋果AI可穿戴“三叉戟”戰(zhàn)略之一。

點(diǎn)評(píng)：科技巨頭的集體入行，將推動(dòng)智能眼鏡行業(yè)從單品競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向“硬件+生態(tài)+場(chǎng)景”全維度競(jìng)爭(zhēng)，輕量化、時(shí)尚化、AI深度融合成確定性趨勢(shì)。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2026-2030年全球AI眼鏡復(fù)合增速或超47%，其中，2026年全球出貨量預(yù)計(jì)達(dá)2368.7萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)77.7%，到2030年全球出貨量有望突破3500萬(wàn)臺(tái)。而中國(guó)市場(chǎng)憑借供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)與政策支持，2026年出貨量有望達(dá)到492萬(wàn)臺(tái)，同比增速接近翻倍，持續(xù)領(lǐng)跑全球。

宏觀經(jīng)濟(jì)

1、央行主管媒體《金融時(shí)報(bào)》發(fā)文稱，3月末，社融存量同比增長(zhǎng)7.9%，M2同比增長(zhǎng)8.5%，繼續(xù)明顯高于名義經(jīng)濟(jì)增速。2025年下半年以來(lái)M1增速中樞明顯回升，帶動(dòng)M2-M1剪刀差連續(xù)10個(gè)月保持在5個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)。

2、《中華人民共和國(guó)反外國(guó)不當(dāng)域外管轄條例》日前公布。明確中國(guó)政府有權(quán)對(duì)與中國(guó)存在適當(dāng)聯(lián)系的行為實(shí)施域外管轄措施。

3、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部：推廣應(yīng)用智慧農(nóng)機(jī)、無(wú)人機(jī)等智能技術(shù)裝備，推動(dòng)中國(guó)農(nóng)藥、種子、肥料、農(nóng)機(jī)、動(dòng)物疫苗等產(chǎn)品和服務(wù)“走出去”。

4、第139屆中國(guó)進(jìn)出口商品交易會(huì)將于4月15日至5月5日在廣州舉辦。據(jù)預(yù)測(cè)，作為“十五五”時(shí)期的首屆廣交會(huì)，白云機(jī)場(chǎng)口岸日均出入境客流量將達(dá)5.6萬(wàn)人次，單日峰值或超6萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)20%。其中，入境外籍人員占比超一半，單日入境外籍人員占比最高或超65%。

5、第六屆中國(guó)國(guó)際消費(fèi)品博覽會(huì)暨2026“購(gòu)在中國(guó)”國(guó)際消費(fèi)季啟動(dòng)儀式在海南海口舉行。國(guó)務(wù)院副總理何立峰出席啟動(dòng)儀式并致辭。他指出，在中國(guó)將堅(jiān)定實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，以科技創(chuàng)新引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展、擴(kuò)大高水平開放，持續(xù)激發(fā)市場(chǎng)潛力和消費(fèi)活力。

6、吉林省召開算電協(xié)同專題會(huì)議，審議吉林省零碳園區(qū)建設(shè)方案，研究算力布局工作。推動(dòng)算力中心與零碳園區(qū)一體謀劃、協(xié)同運(yùn)作，因地制宜、一區(qū)一策優(yōu)化算力規(guī)模、定位、布局。要全面挖掘棄風(fēng)棄光潛力，通過(guò)提升能源利用效率打造電價(jià)優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化商業(yè)模式，積極幫助企業(yè)開拓算力市場(chǎng)，有效推動(dòng)算電協(xié)同發(fā)展。

7、中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)日前發(fā)布的2026年中國(guó)連鎖餐飲品牌TOP300顯示，我國(guó)餐飲連鎖化率連續(xù)六年提高，2025年全國(guó)餐飲連鎖化率已提升到25%。行業(yè)集中度穩(wěn)步走高，萬(wàn)店級(jí)品牌數(shù)量持續(xù)增加，從休閑飲品、快餐到風(fēng)味小吃、鹵味，各個(gè)細(xì)分賽道均涌現(xiàn)出具備全國(guó)影響力的頭部連鎖企業(yè)。

行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、2026年一季度國(guó)內(nèi)丙烯市場(chǎng)價(jià)格寬幅上漲，受地緣政治因素影響，丙烯主要原料價(jià)格重心走高，成本面支撐力度顯著增強(qiáng)，推動(dòng)丙烯市場(chǎng)價(jià)格漲至近七年高點(diǎn)。

2、26Q1中國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量為209GWh，同比增長(zhǎng)115%；全球儲(chǔ)能電池出貨量216GWh，同比增長(zhǎng)117%。一季度，電芯需求主要集中在特斯拉、陽(yáng)光電源、比亞迪（電芯自供）、三巨頭頭部系統(tǒng)廠商身上，中車株洲所、海博思創(chuàng)、中電裝、遠(yuǎn)景能源、寧德時(shí)代（電芯自供）、華為、融和元儲(chǔ)則形成穩(wěn)定的第二梯隊(duì)，頭部10家系統(tǒng)集成商占市場(chǎng)份額接近50%，行業(yè)集中度未來(lái)還有很大的提升空間。

3、集邦咨詢最新顯示產(chǎn)業(yè)研究，折疊手機(jī)市場(chǎng)最快將于2026下半年迎來(lái)蘋果入局。蘋果憑借品牌形象與消費(fèi)者的期待，將于2026年取得折疊手機(jī)市場(chǎng)近20%的市占，并壓縮三星、華為的占比至30%上下。

4、閃迪已開始構(gòu)建高帶寬閃存（HBF）原型生產(chǎn)線的生態(tài)系統(tǒng)。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，試點(diǎn)生產(chǎn)線將于下半年建成，目標(biāo)是在2027年實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。

5、消息稱三星電子的2nm工藝制程良率當(dāng)前達(dá)到了55%上下，這意味著該節(jié)點(diǎn)當(dāng)前仍未成熟，無(wú)法穩(wěn)定交付。

6、馬斯克旗下通訊軟件XChat預(yù)計(jì)4月17日上架蘋果App Store。XChat具備加密、閱后即焚以及發(fā)送任何類型文件的功能，并支持音頻/視頻通話。

7、據(jù)報(bào)道，OpenAI在一份備忘錄中盛贊與亞馬遜的“聯(lián)盟”，并表示微軟“限制了其接觸客戶的能力”。

個(gè)股動(dòng)態(tài)

公司公告

天津普林：一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2187.33%

神通科技：一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)420.14%

金山辦公：一季度凈利同比預(yù)增402%-473%，部分對(duì)外投資基金項(xiàng)目產(chǎn)生較大額投資收益

騰遠(yuǎn)鈷業(yè)：一季度凈利同比預(yù)增308%-352%，鈷、銅等金屬市場(chǎng)價(jià)格同比明顯上行

光庫(kù)科技：一季度凈利同比預(yù)增303%-323%

協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)：一季度凈利同比預(yù)增284%-402%，智能算力產(chǎn)品及服務(wù)業(yè)務(wù)迎來(lái)大幅增長(zhǎng)

寶鼎科技：一季度凈利同比預(yù)增234%-290%，覆銅板及銅箔業(yè)務(wù)產(chǎn)品銷量上升

石大勝華：預(yù)計(jì)一季度凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)233%-297%，核心產(chǎn)品價(jià)格上漲

神火股份：第一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)223.28%

亞翔集成：一季度凈利同比預(yù)增181%-223%

鹽湖股份：一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)147%，氯化鉀板塊盈利顯著增長(zhǎng)

北方稀土：一季度凈利同比預(yù)增109%-118%，主要稀土產(chǎn)品價(jià)格震蕩上行

中船防務(wù)：一季度凈利同比預(yù)增95%-133%，把握船舶行業(yè)發(fā)展機(jī)遇訂單承接態(tài)勢(shì)良好

錫業(yè)股份：一季度凈利同比預(yù)增64.18%-84.20%，主營(yíng)錫、銅、鋅等金屬產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格同比有所上行

滬電股份：一季度凈利同比預(yù)增54.76%-65.25%，受益于人工智能等場(chǎng)景對(duì)印制電路板的結(jié)構(gòu)性需求

華工科技：一季度凈利同比預(yù)增46.38%-56.13%，1.6T等高速光模塊出貨量大幅提升

海亮股份：擬與Rawas在沙特阿拉伯投資5.66億美元建設(shè)銅產(chǎn)品高端智造加工廠項(xiàng)目

繼峰股份：獲某新能源車企座椅總成項(xiàng)目定點(diǎn)，預(yù)計(jì)生命周期總金額24.5億元

首都在線：擬定增募資不超15.87億元，用于多個(gè)智算中心建設(shè)

朗坤科技：旗下產(chǎn)品2'-FL獲美國(guó)FDA GRAS無(wú)異議認(rèn)定

國(guó)晟科技：終止收購(gòu)孚悅科技100%股權(quán)

國(guó)際復(fù)材：第二大股東云南云熹計(jì)劃減持不超4%公司股份

良品鋪?zhàn)樱汗蓶|達(dá)永有限擬減持不超3%公司股份

天順股份：實(shí)控人擬減持公司不超3%股份

風(fēng)險(xiǎn)提示

*ST萬(wàn)方：收到深交所終止上市事先告知書，4月14日起停牌

2連板康盛股份：不涉及微通道冷板相關(guān)產(chǎn)品，液冷業(yè)務(wù)仍處于市場(chǎng)拓展階段

2連板天普股份：無(wú)開展人工智能相關(guān)業(yè)務(wù)計(jì)劃

索菱股份：股東被裁定實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)清算

本文源自：券商研報(bào)精選