超預期非農打壓降息預期，美債承壓，美股指期貨微跌，美元走強

強勁就業數據壓制降息預期，美債市場承壓，美元走強。受節假日影響，美國股市現貨市場全天休市。

據華爾街見聞，美國3月非農就業人數增加17.8萬，超出市場預期，失業率也出現意外下滑。由于耶穌受難日假期，美國股市及大多數主要市場周五休市，美債市場僅開放半日。

數據公布后，對利率走勢敏感的2年期美債收益率一度上行6個基點至3.86%，10年期收益率同步上升超5基點。

美股期貨亦告下跌，標普500期貨跌0.3%，納斯達克100期貨跌0.4%。在此之前，受伊朗與阿曼可能就霍爾木茲海峽通行監管達成協議的消息提振，亞太股市普遍上揚。

不過，部分數據對降息預期構成緩沖。此前的2月非農數據遭修訂，就業損失較此前公布的更大，同時3月工資增速也較預期放緩，一定程度上抵消了強勁就業數據對通脹的潛在壓力。

Mischler Financial Group利率銷售與交易董事總經理Tony Farren表示：

這份數據不會推動美聯儲靠近加息，但也無助于降息的理由。

Jefferies首席美國經濟學家Thomas Simons在客戶報告中寫道，這份報告不太可能實質性改變美聯儲的決策路徑。Thomas Simons表示：

數據大多反映的是過去情況，很可能還未納入近期能源價格上漲的影響，或伊朗戰爭相關風險。目前來看，沒有任何跡象表明美聯儲需要立即采取行動。

盡管就業數據構成擾動，市場當前深層驅動力仍在于中東戰爭走勢。

華爾街見聞提及，據新華社援引美媒周五報道，伊朗已正式告知調解方，伊方在未來幾天里不愿在巴基斯坦首都伊斯蘭堡與美國官員會面，并明確指出美方關于停火的要求不可接受。

此外央視援引美媒報道，周五美國或有兩架戰機墜毀，特朗普稱戰機被擊落不影響談判。戰事與外交的雙重受阻，令市場對中東局勢的擔憂進一步加深。

據央視援引媒體與益普索集團聯合發布的最新民調，86%的美國受訪者對美軍人員安全感到擔憂，56%認為沖突將對個人財務狀況產生負面影響，超過四分之三的受訪者反對向伊朗派遣地面部隊。

富蘭克林鄧普頓投資解決方案副首席投資官Max Gokhman表示：

資產價格在每一條新聞標題面前都劇烈震蕩。在達成清晰協議、制定出可接受的海峽重開方案之前，經濟增長將持續承壓，整體通脹也將面臨上行壓力。這對股票和債券投資者而言都意味著消化不良。

東京Okasan Securities資深策略師Rina Oshimo指出：

市場對周末可能發生的事態高度警惕，尤其是特朗普全美講話之后的第一個周末。如果攻擊升級或爆發報復行動，油價可能在更長時間內維持高位。

周五因假期休市，原油市場閉市。周四油價收盤維持極高水平，WTI原油報超110美元，布倫特近109美元的高位。

值得注意的是，CFTC持倉報告顯示，3月31日當周，投機者所持NYMEX WTI原油凈多頭頭寸減少18,268手合約，至130,717手合約，創四周新低。

強勁就業數據提振美元，G10貨幣普遍走弱。紐元在流動性減弱背景下，跌破0.570關鍵支撐位、創去年11月26日以來新低。

周五美國股指期貨提前結束交易，在非農就業報告發布后，標普500股指期貨最終跌0.32%。美債主要期限收益率普遍上行。

美股基準股指：

• 標普500股指期貨最終跌0.32%，道指期貨跌0.23%，納斯達克100股指期貨跌0.38%。
  
• 羅素2000股指期貨跌0.52%。

美債：

• 紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率上行3.57個基點，報4.343%。
  
• 兩年期美債收益率上行3.7個基點，報3.829%。
  （美國2年期國債收益率）
  

美元指數在清淡行情中持穩于100.100點下方。紐元下挫近0.5%，創年內新低。

美元：

• 紐約尾盤，ICE美元指數微漲0.1%，非農數據公布后瞬間拉升至100.160刷新日高，隨后回落至100下方。
  （美元指數交投清淡）
  

非美貨幣：

• 紐約尾盤，紐元兌美元日內跌幅達0.5%，創年內新低。
  
• 澳元兌美元跌0.27%，美元兌加元漲0.17%。美元兌日元持平于159.5日元附近。
  

離岸人民幣：

• 紐約尾盤，美元兌離岸人民幣報6.8859元，較周四紐約尾盤跌42點，日內整體交投于6.8904-6.8787元區間。
  
• 本周，離岸人民幣累計上漲大約330點，漲幅0.48%，周二和周三持續上漲。

加密貨幣：

• 紐約尾盤，比特幣現貨價橫盤于6.7萬美元下方。以太坊則微跌0.7%。