上海“爆單”背后，只有剛需在拼命

單日成交1585，創(chuàng)五年新高；上海3月二手房要沖3萬套了。

單看上海的數(shù)據(jù)，感覺春天來了。

但是把目光往全國(guó)那么一瞟，就沒那么樂觀。前兩個(gè)月全國(guó)商品房銷售額跌了足足兩成，個(gè)人按揭貸款更是直接砍了四成多。

這意味著什么？意味著除了上海、北京這幾個(gè)“天選之子”，全國(guó)其他地方，房子還是那個(gè)愛搭不理的樣子，老百姓捂著錢包，誰也不敢輕易往樓市里沖。

更讓人心里發(fā)毛的是，開發(fā)商那邊新開工面積跌了快四分之一，竣工面積也跟著往下掉。這不光是眼下賣不動(dòng)的問題，這是把未來兩三年都給預(yù)定了——新房供應(yīng)要斷檔，上下游那幫搞建材、搞裝修的兄弟，日子也不會(huì)好過。

再說回上海這3萬套。

成交的主力是什么？是總價(jià)300萬以下的“老破小”，占了七成多。沖進(jìn)來的絕大多數(shù)是什么人？是那種實(shí)在等不了、急著上車結(jié)婚的純剛需，也就是市場(chǎng)上最“剛”的那撥人。

這就引出來兩個(gè)問題。

第一，這擺明了是“用價(jià)格換銷量”。300萬在上海能買到什么？要么是樓梯爬到腿軟的老房子，要么是通勤兩小時(shí)起步的遠(yuǎn)郊。這說明現(xiàn)在的買房人精著呢，只看性價(jià)比，對(duì)價(jià)格敏感得像貓一樣。你價(jià)格稍微往上挪一挪，他扭頭就走。所以別看成交量沖得歡，房?jī)r(jià)想借這個(gè)勢(shì)漲起來，門都沒有。

第二，市場(chǎng)最要命的“置換鏈條”壓根沒轉(zhuǎn)起來。健康的樓市應(yīng)該是什么樣？剛需沖進(jìn)去，那些賣掉老房子的房東拿著錢，屁顛屁顛去換改善房，一層層往上遞，市場(chǎng)才能活起來。現(xiàn)在倒好，剛需是沖進(jìn)去了，可那些“賣舊換新”的改善客呢？沒跟上。

單靠剛需那點(diǎn)勁，能撐多久？等這批急著上車的消耗完了，后面的動(dòng)力從哪來？

還有一點(diǎn)，你把時(shí)間拉長(zhǎng)了看，這次的熱度更像是“政策給喂出來的”，不是自己長(zhǎng)出來的底氣。

上海這波行情，直接推手就是2月的“滬七條”。政策一出，看房的人多了，買房的人多了，這不稀奇。但你翻翻歷史，上一次上海二手房單月破3萬套是什么時(shí)候？2021年。那是什么背景？那是上一輪牛市的尾巴，是滿大街都喊著“買到就是賺到”的時(shí)候。

這次呢？大家是因?yàn)榕聺q價(jià)才沖進(jìn)去的嗎？我覺得不是。更多是那些憋了好久的剛需，趁著政策松了口子，又看到房?jī)r(jià)確實(shí)跌了不少，覺得“差不多能下手了”。這種心態(tài)和2021年那種打了雞血的狀態(tài)，完全是兩碼事。

真正要讓市場(chǎng)自己站起來，還得靠?jī)蓸訓(xùn)|西：一是大家兜里有錢，而且覺得以后還能更有錢；二是大家覺得房?jī)r(jià)不會(huì)再往下掉了。目前來看，這兩樣，哪個(gè)有根本性的好轉(zhuǎn)？

上海這波行情，與其說什么“反轉(zhuǎn)”，不如說是一次“筑底”過程中的強(qiáng)力反彈。3月份這3萬套，很可能就是今年全年的高點(diǎn)。等這批低價(jià)的“老破小”被掃得差不多了，剛需那股子勁兒使完了，4、5月份的成交量大概率會(huì)往下走。

真正的考驗(yàn)，在五六月份。如果那時(shí)候成交量還能穩(wěn)得住，價(jià)格也沒掉頭往下，那才說明上海市場(chǎng)是真的穩(wěn)住了。如果到時(shí)候又冷下去了，那這波小陽(yáng)春，就真的只是“剛需的一哆嗦”而已。

所以，我的觀點(diǎn)可能沒那么討喜：別被3萬套沖昏了頭。

上海是上海，全國(guó)是全國(guó)；剛需是剛需，改善是改善。樓市最難受的日子可能還沒過去，分化只會(huì)越來越狠。