局勢進入關鍵賽點了，接下來尤為重要

中東局勢，進一步升級了。

大家從這兩天資本市場的波動就能感受到了。

之前雙方你打我，我打你，情緒面本來有所回落了。

結果沒想到，因為以色列突然斬首了拉里賈尼，以及炸了伊朗的油氣田

一切就變了。

南帕爾斯氣田，是全球最大氣田，伊朗的命根子。

它占伊朗天然氣總儲量60%、日產量的約80%。

伊朗的發電民生75%靠它支撐，是經濟的大動脈，國家財政的頂梁柱。

你炸了人家的命根子，直接就激怒了伊朗，進行了猛烈的反擊

伊朗啟動第 62-63輪真實承諾，彈道導彈、無人機、巡航導彈傾巢而出，全面打擊以色列與美軍基地。

關鍵是，這一次，伊朗還直接打擊了中東的油氣設施。

從沙特的煉油廠到以色列南部的能源儲存庫，從卡塔爾的工業城到阿聯酋的油田。

全部都轟炸了個遍。

于是第二天，才有的石油價格飛漲。

我之前的文章其實說過。

當時我說過，如果真的把伊朗逼急了

伊朗是真的有可能拉著整個中東陪葬的。

直接炸掉中東油田，繼續推高油價。

很多人不知道為什么我說這是伊朗的殺招。

為什么我會強調現在反而到了關鍵賽點。

因為一旦油氣設施遭到摧毀，石油價格大漲，進一步的就是引爆石油危機。

而石油危機一旦發生，按照歷史的規律，一條可怕的閉環線就會出現。

石油價格大漲——推高通脹——加息壓通脹——經濟衰退進入滯漲——金R危機發生

這個閉環，在歷史上的每一次石油危機，都出現過。

第一次石油危機。

短短一年的時間，國際油價直接從三美元一桶干到了12美元一桶，翻了整整四倍。

石油翻了四倍，相當于所有工廠的生產成本，老百姓的出行成本，甚至吃喝拉撒的生活成本全跟著往上漲。

當時美國的通脹率直接飆到了12%以上

12%的通脹率，意味著你什么都不干，你第二年100塊的購買力直接縮水到88塊。

第二次石油危機，同樣推高了通脹，當時美國的通脹率飆高14.8%。

所以幾乎每一次的石油危機，都會造成原材料成本上漲，最后造成通脹。

而且還會引發一個更可怕的問題。

當工廠沒有石油，就會停工，進而就是工人的失業。

那經濟學上著名的滯漲現象就會出現。

滯漲和通脹還不一樣，通脹只是讓你慢慢變窮。

可是滯漲是你又窮，又沒有收入。

一邊忍受高物價，一邊還要忍受收入減少，甚至沒收入的情況。

那這就很可怕了。

而為了壓制通脹，全球各國的央行，就會選擇加息。

當時石油危機，美國為了應對通脹，暴力加息20%。

這是什么概念，等于你往銀行存錢，一年能拿20%的收益。

那就等于把市場上的流動性通通收走。

市場上沒錢了，通脹自然就降下來了。

但是這個代價是很猛的，因為加息，收縮流動性，那股市就會大跌。

第一次石油危機，標普500指數硬生生跌了50%。

而且加息，大家不愿意貸款，不愿意生產，經濟也會陷入到經濟的衰退。

這就是石油危機帶來的恐怖螺旋反應。

那就在3月18日美聯儲新一輪的議息會議里面，是宣布不降息的。

這個是在預期之內的，但為什么預期之內的事情，卻還是導致了黃金的劇烈下殺？

原因就在于，不降息就算了，加息的預期反而上升了。

而加息預期的抬升，對黃金本身就是利空。

因為黃金是無息資產，當加息預期提升，美債收益率拉升、美元指數走強。

黃金和美元又是一對蹺蹺板關系，美元走強，資金都跑到美債和美元資產上了，黃金自然就會走弱。

所以這段時間黃金的走弱，背后對應的邏輯，就是全球對于加息的預期變高了。

而這一切的根本，就是來自局勢的進一步升級。

所以目前，我們必須要明白一個點：

現在局勢已經到了關鍵賽點了。

而這個關鍵的賽點就是，美國能不能抓緊時間拿下霍爾木茲海峽的通航權。

為什么這是關鍵的賽點，原因很簡單。

現在以色列轟炸了伊朗的油田，現在川普跑出來說不是美國授權的。

那么，這背后就說明，美以目前的目標，其實是不一致的。

小以的目的，一直是摧毀伊朗的Z權，而且是要把美國拖在中東這個泥潭里。

內塔尼亞胡知道，如果錯過這次機會，再也不會有像川普一樣，愿意下場的美國總統了。

所以小以必須拖川普下水。

但川普的目的，一直是中期選舉，所以他無意推高石油價格大漲，更無意制造通脹。

你看他之前一直喊著要降息就知道了。

所以川普是想快速結束戰斗，然后撤出中東的。

可問題是如何體面撤出呢？

總不能自嗨說，現在已經取得了重大勝利吧，總得拿到一個相對比較好的結果吧。

那就必須要先拿下霍爾木茲海峽的通航權。

一方面伊朗手里的王牌之一，就是霍爾木茲海峽，如果再打掉這張王牌，川普就可以宣布自己取得了重大勝利。

第二方面，正是因為霍爾木茲海峽的封鎖，才引起了石油價格的大漲，所以讓這條通道順利通航，看的就是美國的實力了。

之前橋水基金的創始人達利歐也說過，中東局勢要進一步明朗，決勝點就是霍爾木茲海峽的通航權。

而這一切也完全有可能的。

上周末，美國炸了伊朗哈爾克島的軍事設施，而這個島，是霍爾木茲海峽附近幾個關鍵島嶼之一。

為什么要先炸軍事設施，大概率是為了到時候派出地面部隊上島做準備。

3月14日，美國海軍攻擊艦已搭載著第31海軍遠征大隊的2500名海軍陸戰隊員，從印太地區前往中東。

這可能就是信號了。

如果美國能夠先控制霍爾木茲海峽附近的幾個關鍵島嶼，那么就能快速控制霍爾木茲海峽，一旦拿到霍爾木茲海峽的通航權。

川普大概率就會宣布取得重大勝利，既摧毀了伊朗的武器設施，又斬首了高官，還拿下了霍爾木茲海峽的通航權。

那當美國撤出中東的時候，沖突就會進一步的緩解。

那所謂的石油危機衍生的一系列通脹，滯漲問題，就能得到解決了。

所以，大家看明白了嗎？

我不知道大家能不能理解啊。

目前一定是一個很重要的節點，如果美國能快速控制霍爾木茲海峽，沖突短期結束，那么資產價格的走勢會不一樣。

而如果美國沒有拿下霍爾木茲海峽，并且開始陷入到消耗戰，那石油危機真的會發生，那一系列的連鎖反應也會發生。

那到時候的資產價格走勢，又會是另外一種走勢。

所以沖突的演變，真的會影響到大家關注的資產走勢。

我覺得現在去預測到底走的是哪一條，沒有任何意義。

因為沒有人可以開天眼，也沒有人拿到預言家的牌。

我們唯一能做的，就是提前去做準備，不要單壓一條線，而是要把我們的資金分散式的配置。

找一個防守+進攻雙重保險的方式。

如果石油危機真的會來，那么石油相關的板塊方向，天然氣、以及能源方向的會有機會。

因為通脹的上漲，那么抗通脹、安全、有高gu息的分紅型的資產，也會有機會。

那如果川普快速結束戰斗，沖突結束，那石油相關的方向，會快速回調，而因為沖突被壓制的方向，尤其是科技方向，又會接著反彈。

目前無非就是2條路，但具體到底走哪條。

不知道，唯一的就是做好兩種情況都做準備，分散式配置。

可具體怎么做呢，怎么調整呢，可能很多人不清楚，也沒有辦法把很多消息從點串成面，去理解接下來的走勢。

也不知道到底哪些資產屬于防守，那些是進攻。

所以我建議大家真的要來學習一下。

尤其是當下，中東局勢又非常影響資產價格的波動，大家也要根據局勢的演變，來提前去應對和準備。

還是那句話，不預測，但一定要應對。

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還是那句話，一杯咖啡錢，但至少你得知道什么是新時代下的全新資產配置邏輯，也知道如何在黑天鵝事件頻出之下，自己能做好家庭的防御和進攻準備。