A股震蕩下行，通信工程板塊逆勢領(lǐng)漲，后市分歧加劇！

從全球金融市場來看，A股下跌仍然可控，但是近10個(gè)交易日中有8個(gè)交易日跌多漲少，這就說明指數(shù)是可控的，多數(shù)個(gè)股已經(jīng)是稀里嘩啦了！歐美股市進(jìn)入到技術(shù)性熊市之中，這與地緣政治風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，之后要是能夠有反彈機(jī)會，勢必將會是月線級別的反彈，所以現(xiàn)在的行情已經(jīng)調(diào)整1個(gè)多月了，沒必要輕易離開，因?yàn)橥鈬謩萦修D(zhuǎn)機(jī)后行情就要開始起航了。而市場當(dāng)你發(fā)現(xiàn)走好的時(shí)候，其實(shí)那個(gè)時(shí)候再進(jìn)場已經(jīng)是中后段行情了！

騎牛看熊發(fā)現(xiàn)通信工程板塊的上漲并非短期題材炒作，而是技術(shù)迭代、供需反轉(zhuǎn)、政策支撐與資金共振的結(jié)果，各邏輯相互支撐、形成閉環(huán)，推動板塊從周期底部邁入成長上行通道。AI算力升級引爆光通信需求，打開成長空間，當(dāng)前通信板塊上漲的核心邏輯的是AI算力需求的爆發(fā)式增長，而光通信作為算力傳輸?shù)暮诵妮d體，成為直接受益領(lǐng)域。隨著大模型迭代、OpenClaw等AI應(yīng)用普及，算力需求進(jìn)入指數(shù)級增長階段，傳統(tǒng)電互連（銅纜）已觸及高密度、低功耗傳輸?shù)奶旎ò澹馔ㄐ偶夹g(shù)成為破局關(guān)鍵，其中CPO（共封裝光學(xué)）等新技術(shù)的商業(yè)化落地成為核心催化點(diǎn)。

三大指數(shù)集體高開，兩市個(gè)股開盤漲多跌少，題材板塊方面通信設(shè)備、半導(dǎo)體、通信工程等板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，油服工程、化纖、焦炭加工等板塊表現(xiàn)較差。算力租賃概念反復(fù)活躍，世紀(jì)恒通20CM漲停，東方國信、平治信息等紛紛跟漲，騰訊QClaw將于近期開啟公測，3月18日將發(fā)布全新版本，入口會全面升級，進(jìn)一步提升互聯(lián)體驗(yàn)，降低“養(yǎng)蝦”門檻。據(jù)了解，QClaw是騰訊基于OpenClaw開源生態(tài)打造的本地AI助手，業(yè)內(nèi)首創(chuàng)直連，主打零門檻、免部署。

算電協(xié)同概念盤初活躍，韶能股份、粵電力A封一字漲停，安靠智電、金開新能等紛紛跟漲，韶能股份公告，公司全資子公司廣東韶能算電融合投資有限公司擬在韶關(guān)樂昌市出資10億元設(shè)立全資子公司，開發(fā)清潔電源業(yè)務(wù)。此外粵電力A互動平臺表示，廣東能源克拉瑪依光伏項(xiàng)目規(guī)劃配套建設(shè)算力規(guī)模500PFlops的智算中心。存儲芯片概念表現(xiàn)活躍，佰維存儲漲超5%續(xù)創(chuàng)歷史新高，朗科科技、江波龍等多股紛紛跟漲，美股存儲芯片股普漲，西部數(shù)據(jù)漲超9%，希捷科技漲超5%，美光科技股價(jià)漲超4%，創(chuàng)下歷史新高。韓國三星電子工會本周三將就三星史上最大規(guī)模罷工計(jì)劃進(jìn)行投票，若通過5月將中斷芯片生產(chǎn)。

上證指數(shù)周三繼續(xù)走弱，從盤面的情況看，有一定普跌的跡象，顯示部分資金出現(xiàn)了明顯的避險(xiǎn)情緒。美伊沖突的最新進(jìn)展是，特朗普稱對伊行動無需北約和日韓澳幫助，以色列繼續(xù)襲擊伊朗高級領(lǐng)導(dǎo)，伊朗宣告打擊進(jìn)入"加速階段"，原油市場小幅震蕩，大宗商品維持偏震蕩行情，市場等待美國和以色列的進(jìn)一步行動。午后注意上證指數(shù)能否在4040點(diǎn)之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周三出現(xiàn)跌破5日線的跡象，隨著美伊沖突時(shí)間拉長，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好下行是正常的反應(yīng)，建議耐心等待調(diào)整結(jié)束，多看少動。美伊問題仍是短期內(nèi)市場走勢的關(guān)鍵影響因素，沖突持續(xù)時(shí)間越長，高油價(jià)對經(jīng)濟(jì)增長和通脹的影響就越大，甚至不排除交易衰退的可能，指數(shù)震蕩下行，走勢較弱，建議繼續(xù)跟蹤局勢的變化。午后注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在3300點(diǎn)之上穩(wěn)住。