潔美科技重組埃福思科技延伸產(chǎn)業(yè)鏈 標(biāo)的2025年凈利4532.5萬增73.3%

長江商報消息●長江商報記者 徐佳

通過資產(chǎn)重組，潔美科技（002859.SZ）將切入超精密加工設(shè)備賽道，延伸產(chǎn)業(yè)鏈。

3月16日晚間，潔美科技發(fā)布重組預(yù)案，擬通過發(fā)行股份的方式購買埃福思科技100%股權(quán)，并募集配套資金。

資料顯示，埃福思科技是國內(nèi)領(lǐng)先的超精密光學(xué)加工裝備研發(fā)與制造企業(yè)，而潔美科技主營業(yè)務(wù)為電子封裝材料及電子級薄膜材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

通過本次交易，潔美科技的業(yè)務(wù)將從電子封裝耗材拓展至超精密加工裝備，新增超精密加工設(shè)備業(yè)務(wù)，公司將實現(xiàn)業(yè)務(wù)范圍的戰(zhàn)略性拓展，進一步鞏固現(xiàn)有行業(yè)優(yōu)勢地位，增強公司在電子、半導(dǎo)體配套產(chǎn)業(yè)的綜合競爭力。

長江商報記者注意到，當(dāng)前，埃福思科技已具備較強的盈利能力，這將為潔美科技的業(yè)績增長注入新動力。

重組預(yù)案顯示，2025年，埃福思科技實現(xiàn)營業(yè)收入1.3億元、凈利潤4532.49萬元，同比分別增長約62%、73.3%。截至2025年末，埃福思科技資產(chǎn)總額1.97億元，凈資產(chǎn)1.17億元。

擬收購埃福思科技100%股權(quán)

潔美科技本次重組將分為資產(chǎn)購買和配套資金募集兩部分。

具體而言，潔美科技擬以發(fā)行股份的方式向周林、遠(yuǎn)致星火、丁杰、陶尚、陳永富5名交易對方購買其合計持有的埃福思科技100%股權(quán)。本次交易完成后，埃福思科技將成為上市公司全資子公司。

目前，埃福思科技的審計和評估工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)評估值及交易作價尚未確定。本次交易預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組、不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

同時，潔美科技還擬采用詢價方式向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，擬用于上市公司償還貸款及補充流動資金、支付中介機構(gòu)費用以及交易稅費等，其中補充流動資金、償還債務(wù)不超過交易作價的25%，或者不超過募集配套資金總額的50%。

長江商報記者注意到，對于潔美科技而言，本次重組是其拓展產(chǎn)業(yè)鏈布局的重要舉措。

據(jù)了解，潔美科技的主營業(yè)務(wù)為電子封裝材料及電子級薄膜材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，核心產(chǎn)品涵蓋電子封裝材料（紙質(zhì)載帶、塑料載帶）、電子級薄膜材料等，已在電子封裝材料、電子級薄膜材料領(lǐng)域形成較強的行業(yè)優(yōu)勢。

一直以來，潔美科技致力于成為全球電子元器件封裝所需耗材及制程一站式服務(wù)和整體解決方案提供商，并成為電子級薄膜材料、新能源相關(guān)材料領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。但在超精密光學(xué)加工裝備領(lǐng)域，潔美科技尚未布局，業(yè)務(wù)范圍仍集中于電子封裝材料及相關(guān)延伸領(lǐng)域。

而埃福思科技是國內(nèi)領(lǐng)先的超精密光學(xué)加工裝備研發(fā)與制造企業(yè)，其以高端光學(xué)制造裝備及加工工藝為基礎(chǔ)，集設(shè)備研發(fā)、精密光學(xué)加工等技術(shù)和能力于一體，為客戶提供高端光學(xué)加工創(chuàng)新設(shè)備和方案。

重組預(yù)案介紹，埃福思科技銷售的離子束拋光機技術(shù)領(lǐng)先，出貨量居國內(nèi)前列，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于高端光學(xué)、航空航天、半導(dǎo)體等下游產(chǎn)業(yè)鏈。

因此，潔美科技認(rèn)為，通過本次交易，公司可快速拓展至超精密加工設(shè)備賽道，完善從電子封裝耗材到超精密加工設(shè)備的產(chǎn)業(yè)鏈布局，實現(xiàn)業(yè)務(wù)范圍的戰(zhàn)略性拓展，進一步鞏固現(xiàn)有行業(yè)優(yōu)勢地位，增強公司在電子、半導(dǎo)體配套產(chǎn)業(yè)的綜合競爭力。

此外，收購?fù)瓿珊螅瑵嵜揽萍紝⒄想p方技術(shù)、市場資源，加大在超精密光學(xué)加工裝備領(lǐng)域的研發(fā)投入，加速高端產(chǎn)品的國產(chǎn)化研發(fā)與生產(chǎn)。通過業(yè)務(wù)多元化布局，豐富公司盈利結(jié)構(gòu)，增強上市公司在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中的抗風(fēng)險能力。

標(biāo)的總資產(chǎn)僅1.97億年賺逾4532萬

除了延伸產(chǎn)業(yè)鏈之外，收購埃福思科技還將為潔美科技的業(yè)績增長注入新動力。

長江商報記者注意到，2017年，潔美科技在A股上市。在最高峰時期，2021年，潔美科技曾實現(xiàn)營業(yè)收入18.61億元，歸母凈利潤和扣非凈利潤分別為3.89億元、3.8億元。

此后的2022年至2024年，潔美科技實現(xiàn)營業(yè)收入13.01億元、15.72億元、18.17億元，同比增長-30.1%、20.83%、15.57%；歸母凈利潤1.66億元、2.56億元、2.02億元，同比增長-57.35%、54.11%、-20.91%；扣非凈利潤1.47億元、2.55億元、1.99億元，同比增長-61.21%、73.18%、-21.94%，業(yè)績波動較大。

2025年前三季度，潔美科技則實現(xiàn)營業(yè)收入15.26億元，同比增長13.74%；歸母凈利潤和扣非凈利潤分別為1.76億元、1.71億元，同比下降0.7%、1.8%。

而作為重組標(biāo)的，埃福思科技已具備較強的盈利能力。重組預(yù)案顯示，2024年和2025年，埃福思科技的營業(yè)收入分別為8050.51萬元、1.3億元，凈利潤2614.88萬元、4532.49萬元。其中，2025年，埃福思科技的營業(yè)收入、凈利潤同比分別增長約62%、73.3%。

截至2025年末，埃福思科技資產(chǎn)總額1.97億元，凈資產(chǎn)1.17億元。

潔美科技還披露，埃福思科技的技術(shù)水平已達(dá)到埃米級加工精度，解決了超精密光學(xué)加工中“精度終點線”的難題，成功實現(xiàn)國產(chǎn)替代。埃福思科技累計獲得多項專利及軟件著作權(quán)，覆蓋離子束修形、磁流變拋光等核心技術(shù)領(lǐng)域，形成了完善的技術(shù)護城河，在納米精度光學(xué)零件拋光方面整體技術(shù)達(dá)到國際先進水平。

目前，埃福思科技的主要客戶包括福晶科技、茂萊光學(xué)、波長光電等上市公司以及中國科學(xué)院、中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)等科研院所，已形成了穩(wěn)定的收入來源。

多家機構(gòu)分析指出，通過本次重組，潔美科技有望形成電子封裝材料、電子級薄膜、新能源材料、超精密光學(xué)裝備四大業(yè)務(wù)板塊，進一步完善耗材及制程一站式服務(wù)和整體解決方案能力。特別是在AI行業(yè)高速發(fā)展的背景下，潔美科技有望實現(xiàn)主業(yè)MLCC產(chǎn)品高速增長，超精密加工設(shè)備打開第二增長曲線。