私募信貸危機惹關注，亞洲銀行家急安撫客戶，傳香港金管局正評估風險敞口

歐美爆出私募信貸市場信心危機后，即使是被視為較少卷入近期動蕩的亞洲地區(qū)，私人銀行家也正在竭力安撫客戶的焦慮情緒。據(jù)彭博引述消息報道，隨著投資基金的贖回機制突然成為市場關注焦點，香港和新加坡的私人銀行家均接到高凈值客戶的緊急來電，尋求了解具體情況，甚至要求贖回持有的私募信貸產(chǎn)品。

此外，市傳香港金管局已聯(lián)系多家私人銀行，評估其發(fā)放的私募信貸資金及其風險敞口規(guī)模，澳洲證券和投資委員會自去年以來亦加強了對私募市場的監(jiān)管。

報道指出，亞洲監(jiān)管機構正在加強對這些資產(chǎn)類別的監(jiān)管力度，以保護那些經(jīng)驗不足的個人投資者，并指這些投資者往往比機構投資者更加敏感，也更容易受到負面新聞的影響。

報道又引述另類投資管理協(xié)會亞太區(qū)聯(lián)席主管Kher Sheng Lee指出，“許多財富投資者從未經(jīng)歷過贖回排隊”。他又指，個人投資者對私募信貸產(chǎn)品的快速接受程度，已超過了他們對于低流動性結(jié)構產(chǎn)品在承壓時如何表現(xiàn)的實際了解程度。

隨著獲得私募信貸支持的一些歐美公司爆雷，削弱了投資者信心，并導致貝萊德、黑石、Blue Owl Capital旗下投資工具遭遇贖回潮。同時，在客戶試圖提取遠超允許金額的資金后，摩根士丹利和Cliffwater LLC等公司限制各自規(guī)模數(shù)十億美元私募信貸基金的贖回額，而摩通下調(diào)資產(chǎn)組合中部份軟件相關貸款的價值后，也限制向私募信貸基金發(fā)放部分貸款。

據(jù)知情人士透露，在亞洲，包括Blue Owl、黑石集團和KKR等多家資產(chǎn)管理公司已在香港和新加坡舉辦了與私人銀行家的線下活動，形式包括輕松酒會和正式午餐會等，以安撫投資者的情緒。

此外，黑石集團還與部分零售客戶舉行了Zoom視訊會議，并保證與同行相比，該公司對不良軟件資產(chǎn)的風險敞口規(guī)模有限，而且擁有充足的現(xiàn)金儲備來滿足贖回需求。

報道又提到，近年全球資產(chǎn)管理公司從財富渠道為私募信貸基金融資數(shù)十億美元。根據(jù)數(shù)據(jù)提供商Broadridge Financial Solutions資料顯示，亞太地區(qū)散戶投資者持有此類資產(chǎn)規(guī)模約488億美元，預計到2028年將增至748億美元。

編輯 | 林木

終審 | 潘凌燕