告別“規模幻覺”：信用卡發卡量跌破7億，銀行深挖存量用戶價值

出品|圓維度

剛習慣將手機貼在臉上刷短視頻、掃二維碼付款，你有多久沒掏出那張實體信用卡了？

央行最新發布的《2025年支付體系運行總體情況》給市場潑了一盆清醒的冷水。數據顯示，截至2025年末，全國信用卡和借貸合一卡數量降至 6.96億張，正式跌破7億張大關 。這不僅是一個心理關口，更是一個時代的拐點。

四年連降，擠掉的是“泡沫”

這已是信用卡發卡量的連續第四年下滑。回顧過去幾年的數據，這條下滑曲線異常清晰：2022年至2025年末，信用卡數量從7.98億張、7.67億張、7.27億張，一路滑落至如今的6.96億張，僅2025一年就減少了約 3100萬張 。

如果將視線拉長，與2022年三季度8.07億張的歷史峰值相比，三年多的時間里，市場足足減少了1.11億張信用卡 。這不再是簡單的市場波動，而是行業根基的松動。

資深信用卡研究專家董崢直言，卡量規模已失去作為反映業務真實狀況的數據指標作用。過去幾年對“睡眠卡”的強力清理，客觀上刺破了銀行業長期以來追求的 “規模幻覺” 。

首當其沖的推手是監管利劍。2022年7月發布的信用卡新規明確要求銀行清理長期睡眠卡，并嚴禁將發卡量作為單一考核指標 。當“睡眠卡率超20%不得新增發卡”的硬約束落下，銀行不得不主動為過去的粗放擴張“排毒”。

更根本的沖擊來自移動支付生態的降維打擊。當年輕人的錢包徹底消失，變成“一部手機走天下”，信用卡的使用場景被嚴重擠壓。雖然年輕人并非不用信用卡，但他們更習慣將卡片綁定在微信或支付寶中，實體卡的物理存在感正在消亡 。

與之形成殘酷對比的是ATM機的銳減。截至2025年末，全國ATM機具僅為 74.57萬臺，較上年末再減少5.7萬臺，與2018年末111.08萬臺的峰值相比，已消失了超過36萬臺 。現金需求減少，取現工具自然退場，這是支付習慣變遷最直觀的注腳。

從跑馬圈地到精耕細作

發卡量的收縮并非故事的終點，而是行業蛻變的起點。2025年，交通銀行、民生銀行等合計 66家信用卡分中心 宣告終止營業，僅交通銀行一家就關停58家 。曾經為了搶占市場而四處開花的線下機構，如今成了降本增效的裁員重點。

與此同時，銀行開始大規模停發聯名卡、整合信用卡APP。郵儲銀行、中國銀行等相繼將信用卡功能并入手機銀行，結束了多APP并行的內耗時代 。

在縮表的同時，資產質量的暗雷也在暴露。多家國有大行及股份行2025年上半年信用卡不良率突破3%，面對不斷攀升的不良壓力，銀行正加速通過銀登中心批量轉讓信用卡不良資產包，僅2026年前兩個月，掛牌規模就已逼近90億元 。

信用卡不會消失，但它正在“換一種活法”，面對收縮，我們是否該給信用卡行業判死刑？

專家們給出了否定的答案。“信用卡發卡規模調整并非意味著大衰退，而是信用卡業務走向成熟的必然現象，是邁向高質量發展的‘成人禮’。”招聯首席研究員董希淼表示 。

未來的信用卡將不再是抽屜里的一堆塑料卡片，而是深度嵌入消費場景的“信用載體”。它會隱身于手機支付背后，與財富管理、消費貸款深度融合 。銀行需要從單純追求發卡數量，轉向深度挖掘存量用戶的消費價值——畢竟，當泡沫被擠凈，留下的才是真正愿意刷卡的人。

在這個無卡支付的時代，信用卡正在剝離“卡”的形式，回歸“信用”的本質。