刷新紀(jì)錄！希臘船王旗下公司IPO狂攬5億美元

海事服務(wù)網(wǎng)CNSS獲悉，希臘船王Evangelos Marinakis旗下Capital Tankers Corp.已于2月27日成功完成奧斯陸證券交易所有史以來(lái)規(guī)模最大的航運(yùn)公司募資，募資總額最終達(dá)到5億美元。整體認(rèn)購(gòu)需求數(shù)倍超越初始發(fā)行規(guī)模，既彰顯了該交易的強(qiáng)勁勢(shì)頭，也反映出投資者極為旺盛的投資熱情。

Capital Tankers Corp. 是從Capital Maritime & Trading分拆出來(lái)的一家專注于原油油輪領(lǐng)域的“純業(yè)務(wù)”公司，即將在奧斯陸泛歐交易所成長(zhǎng)板（Euronext Growth Oslo）上市，市值接近20億美元。此次首次公開(kāi)募股（IPO）將向公眾發(fā)售26%的股份，旨在引入優(yōu)質(zhì)長(zhǎng)線機(jī)構(gòu)投資者，而母公司Capital Maritime將繼續(xù)持有剩余74%的股權(quán)，預(yù)計(jì)將于2026年3月17日以“CAPT”為交易代碼開(kāi)始掛牌交易。上市流程中包含超額配售權(quán)機(jī)制（greenshoe），允許在指定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行超額配售及股份購(gòu)買。

目前Capital Tankers運(yùn)營(yíng)著一支由30艘油輪（包括VLCC、蘇伊士型油輪和阿芙拉型/LR2型油輪）組成的船隊(duì)，總資產(chǎn)估值約為35億美元，其中已有8艘投入運(yùn)營(yíng)，其余22艘為新造船，目前正在建造中，計(jì)劃于2026年至2028年間陸續(xù)交付。此外，公司還擁有至多13艘新造船的選擇權(quán)。屆時(shí)，公司總企業(yè)價(jià)值將達(dá)到51億美元，使其躋身全球最大的原油油輪船東之列。

核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于，該船隊(duì)的大部分船舶已具備LNG雙燃料動(dòng)力或LNG預(yù)留能力。這些船舶配備了先進(jìn)的技術(shù)規(guī)格，顯著提升了能源效率與燃油靈活性。

鑒于挪威本土及國(guó)際投資者表現(xiàn)出的濃厚興趣，管理層決定將基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模從約3億美元提升至4.35億美元，同時(shí)將額外增發(fā)部分從4500萬(wàn)美元擴(kuò)大至6500萬(wàn)美元，最終使得募資總額達(dá)到5億美元。這一決策既體現(xiàn)了市場(chǎng)信心，也契合了公司構(gòu)建雄厚資本基礎(chǔ)的戰(zhàn)略考量。

奧斯陸證券交易所憑借其專業(yè)的投資者基礎(chǔ)和悠久的航運(yùn)傳統(tǒng)，已發(fā)展成為全球領(lǐng)先的航運(yùn)公司上市平臺(tái)。對(duì)于Capital Group而言，此次上市是繼Capital Clean Energy Carriers在納斯達(dá)克成功上市（市值約14億美元）之后，其國(guó)際擴(kuò)張戰(zhàn)略的又一重要步伐。

圖源：Capital Ship Management

在當(dāng)前的全球十大航運(yùn)IPO中，與Marinakis關(guān)聯(lián)的航運(yùn)公司就占據(jù)了三席。除Capital Tankers外，Capital Product Partners L.P.和Crude Carriers Corp.分別在2007年和2010年以約2.53億美元和2.56億美元的募資額上市。而Marinakis的此次交易已躋身全球航運(yùn)業(yè)最大規(guī)模融資項(xiàng)目前四之列。

迄今為止，全球航運(yùn)業(yè)規(guī)模最大的股權(quán)融資由中遠(yuǎn)海控保持。2005年6月，公司通過(guò)港股IPO邁出關(guān)鍵一步，以每股4.25港元的價(jià)格發(fā)行22.44億股，成功籌集約95億港元（約合12.2億美元），創(chuàng)下當(dāng)時(shí)全球航運(yùn)業(yè)的最大IPO紀(jì)錄。隨后在2007年6月，公司回歸上海證交所，以每股8.48元人民幣發(fā)行17.83億股，募資總額高達(dá)151.3億人民幣（約合22.1億美元）。2019年，中遠(yuǎn)海控通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行A股再次成功定增約77億人民幣（約合11.5億美元）。

位列第二的是阿布扎比國(guó)家石油公司（ADNOC L&S）。2023年6月，公司在阿布扎比證券交易所（ADX）成功完成IPO，籌集資金約7.69億美元。

全球最大獨(dú)立集裝箱船東Seaspan Corporation位列第三，其于2005年以6億美元的IPO成為紐約證券交易所（NYSE）有史以來(lái)規(guī)模最大的航運(yùn)企業(yè)IPO。

位于阿曼的Asyad Shipping在去年完成了IPO，共籌集資金1.281億阿曼里亞爾（約合3.328億美元），位列第五。

據(jù)報(bào)道，Capital Tankers還計(jì)劃在美國(guó)進(jìn)行二次上市，紐約證券交易所和納斯達(dá)克均在考慮范圍之內(nèi)。目前，公司對(duì)最終選擇哪個(gè)交易所尚無(wú)明確傾向。據(jù)知情人士透露，Capital Tankers有可能在今年年底前完成這一上市進(jìn)程。