中美博弈轉(zhuǎn)向資源領(lǐng)域的爭奪，沒有硝煙的戰(zhàn)場，反而更慘烈！

磷概念繼上交易日大漲5.22%后，今兒再次大漲4.66%。看了同花順、券商中國盤后播報(bào)給出的原因還是“漲價(jià)”（嗨，何止是磷，資源品上漲都可以用“漲價(jià)”倆字解釋），看來這些拿工資的寫手們還不如我這沒錢兒拿純免費(fèi)分享的博主用心。

磷概念上漲的主要原因是大總統(tǒng)把元素磷、草甘磷類除草劑依據(jù)美國《國防生產(chǎn)法》列入“任一材料供應(yīng)中斷，將使美國國防工業(yè)基礎(chǔ)和食品供應(yīng)易受敵對外國行為體攻擊”目錄。

“磷”屬于小眾化工方向，如果仔細(xì)研究下“磷”，發(fā)現(xiàn)其作用和地位真的不可小覷。軍工上，磷是制造煙霧彈、照明彈、燃燒彈的核心原料，是導(dǎo)彈制導(dǎo)系統(tǒng)的關(guān)鍵材料，是武器系統(tǒng)重要的儲能組件。新能源上是磷酸鐵鋰電池的核心元素。農(nóng)業(yè)上是70%磷肥的剛需原料，草甘磷生產(chǎn)的前體化學(xué)物質(zhì)。

A股中比較純正的 “磷”概念股并不多。通達(dá)信磷概念四星以上的標(biāo)的主要是川金諾、川恒股份、司爾特、興發(fā)集團(tuán)、四川美豐、湖北宜化、六國化工、云天化、川發(fā)龍蟒等標(biāo)的。這些個(gè)股大多都漲停或漲超5%以上。

除了“磷”、“氟”這些小眾資源品之外，鈦、鈷、鋰、鎳、稀土、銅箔、鈉、釩、鉛鋅、鋁、銅、聚氨脂、分散染料、硅、工業(yè)氣體，甚至普鋼、玻璃這些資源品悉數(shù)大漲，漲的最少的也有2.07%。如果再用“漲價(jià)”來解釋可能就不通了，就需要挖掘更深層次的原因。

有篇報(bào)道說，“特朗普一面急切尋求訪華，另一面瘋狂狙擊中國海外資產(chǎn)”。舉了幾個(gè)“兩面三刀”的案例：一是美國吊銷三名智利官員簽證，指控中智建設(shè)的跨太平洋海底光纜項(xiàng)目是對美國全球電信霸權(quán)的挑戰(zhàn)；二是慫恿和支持巴拿馬政府野蠻奪取香港長江和記巴拿馬運(yùn)河管理權(quán)限；三是美國印太司令部授意澳大利亞政府，意圖收回達(dá)爾文港的管理權(quán)…

看似風(fēng)馬牛不相提，但如果把這些事放大，有四個(gè)字再次隱隱浮現(xiàn)，那就是“中美博弈”。盤中我寫了篇小短文，總體思想是A股2026年的投資主線是資源、科技和軍工，資源是根本，科技是底氣，軍工是保障，這是A股2026年方向性投資最底層的邏輯。

這個(gè)最底層的邏輯就跳出了傳統(tǒng)的大科技、大周期、大消費(fèi)、大金融、大基建（現(xiàn)在區(qū)分為新、老基建）的敘事線路。在這幾個(gè)“大”中，只要跟中美博弈相關(guān)的資源、科技、軍工都是2026年A股投資的主線，而不局限于某個(gè)特定的五大之中。

現(xiàn)在提到的“漲價(jià)”也是中美博弈的結(jié)果。漲價(jià)的根本邏輯是供不應(yīng)求，供不應(yīng)求，有些方向是市場規(guī)律導(dǎo)致的，有些方向卻是人為打破供應(yīng)鏈導(dǎo)致的，比如限制出口。現(xiàn)在后者是主要因素。

為什么中美博弈會導(dǎo)致漲價(jià)？看下2025年全球GDP排名，美國30.337萬億美元，中國19.535萬億美元，中美兩國GDP之和超過了第3至第20名總和（43.721萬億美元）的6.151萬億美元。中國GDP超過了第3至第7德、日、印、英、法五國的總和。

博弈的基點(diǎn)在資源！美國在委內(nèi)瑞拉、伊朗，乃至支持烏克蘭對俄戰(zhàn)爭，甚至現(xiàn)在又支持停戰(zhàn)所要索取的利益都離不開資源。當(dāng)這個(gè)世界開始不講道理的時(shí)候，資源品的爭奪就越發(fā)的激烈。這才是資源品漲價(jià)導(dǎo)致相關(guān)上市公司股價(jià)上漲的根本原因。

下跌方向還是影視、旅游、AI+、部分算力方向，機(jī)器人方向仍然不慍不火，有些核心個(gè)股仍在下跌，我覺得AI+應(yīng)用、機(jī)器人方向現(xiàn)在的回調(diào)或盤整大概率是洗盤的動作。這個(gè)方向本質(zhì)上并沒有發(fā)生變化，有點(diǎn)耐心，給他們蓄力的機(jī)會就是了。