把 “為客戶賺錢” 刻進基因！廣發 “騏驥” 開啟財富管理新時代

當“9·24”行情重塑A股市場生態，國內資本市場正經歷一場深刻的蝶變：散戶主導的時代漸行漸遠，機構引領成為市場新主線；短期交易博弈的熱度褪去，長期資產配置的理念深入人心。外資回流、兩融余額突破2.4萬億元、長期資金加速入市，多重信號交織，不僅改寫著市場運行邏輯，更推動投資者需求實現質的躍升——從單一產品選擇，到跨境配置、養老規劃、財富傳承的全生命周期財富管理訴求，這場變革，既對券商財富管理能力提出了全新考驗，也孕育著行業轉型的全新機遇。

在這場行業浪潮中，廣發證券早已躬身布局，以十年深耕走出了一條差異化轉型之路。不同于傳統券商“重銷售、輕服務”的盈利模式，廣發證券自轉型之初便將“為客戶賺錢”刻入企業基因，堅定推進“買方投顧化、資產配置化、解決方案化”的財富管理新范式，從人才建設、科技賦能、投研搭建到產品創新，每一步都緊扣客戶核心利益，最終以“騏驥”系列全譜系財富解決方案為載體，完成了從“賣產品”到“做服務”的質變，成為中國家庭值得信賴的“私人財富管家”，更鑄就了引領行業的財富增值引擎。

在財富管理2.0時代到來之際，廣發證券不僅以自身實踐打破行業同質化競爭困局，更以“騏驥”系列為載體，搭建起連接專業投研與客戶多元財富需求的橋梁。這場跨越十年的深刻變革，既是券商回歸財富管理本源的必然選擇，更是資本市場高質量發展的體現。

十年轉型，從銷售端到客戶端的深度變革

回溯十年前，當傳統財富管理機構仍沉浸于產品銷售導向的盈利模式時，廣發證券已敏銳洞察到行業痛點：投資者面臨產品繁多卻無從下手的困境，金融機構與客戶利益綁定松散，信任基礎薄弱。

彼時，公司率先啟動財富管理轉型，將“為客戶賺錢”確立為核心使命，刻入企業發展基因。這一抉擇，在隨后市場檢驗中，被證明是順應行業發展規律的前瞻性布局。

“9·24”行情的爆發，加速了資本市場生態的重構，也讓廣發證券的轉型成果愈發凸顯。數據顯示，行情啟動后，個人投資者資產配置理念日趨成熟，不再盲目追逐明星基金經理，而是更傾向于通過ETF、量化工具進行理性投資；外資、社保、保險等長期資金加速入市，2025年9月17日，A股市場兩融余額首次突破2.4萬億元，市場主導力量完成從“散戶主導”到“機構引領”的關鍵切換。

與此同時，市場生態從融資優先邁向投融資平衡，2025年上半年上市公司現金分紅總額達6497億元，全市場研發投入超8100億元，資本市場既是產業轉型的孵化器，也成為居民財富增長的蓄水池。

市場環境的劇變，給券商財富管理帶來全新挑戰。廣發證券在“獲客、活客、粘客、留客”全流程管理中發現，新生代投資者線上化、年輕化趨勢明顯，短視頻平臺等成為核心獲客渠道，傳統線下模式效能減弱；客戶需求不再局限于交易通道或產品推介，而是延伸至跨境投資、養老規劃、保險配置等全生命周期綜合金融服務；行業同質化競爭加劇，低水平“價格戰”難以為繼。

面對這些變化，廣發證券堅定深化轉型，將買方投顧轉型作為破局關鍵，通過戰略調整、人才建設、科技賦能三大舉措，構建起差異化競爭優勢。

• 在戰略層面，公司確立“買方投顧化、資產配置化、解決方案化”三大方針，推動業務邏輯從“賣產品”向“提供財富增值服務”轉變。
• 在人才建設上，打造了一支超4700人的專業投顧團隊，平均從業年限達12年，并通過“星·投顧”等體系化培訓，錘煉出“了解客戶、精通產品、掌握配置、嚴守風控、運用科技”五大核心能力。
• 在科技賦能方面，構建了PC、APP、PAD、企微“四位一體”的分支展業賦能工具，實現投顧移動辦公、客戶互動、交易閉環的全場景覆蓋，重塑線上線下協同作戰模式。

構建投研、服務、創新、協同四重核心競爭力

廣發證券在行業評選中屢獲佳績，連續斬獲最佳投顧團隊第1、卓越組織獎第1等多項榮譽，這一成績背后，是公司在專業投研、客戶洞察、業務創新、協同保障三大核心競爭力的持續積淀。

強大的投研能力是買方投顧業務的發展基石。廣發證券早在1999年便設立全國首家金融企業博士后工作站，財富管理部配備專業研究團隊，核心成員多畢業于海內外知名學府，具備豐富投研經驗。依托這一專業團隊，公司構建覆蓋資產配置、產品研究、策略開發的全維度體系，實現主流資產全覆蓋、三級產品篩選機制與全風險譜系組合供給。

敏銳的客戶需求洞察力是業務發展的關鍵所在。廣發證券打破傳統“一刀切”的服務模式，建立分層分類的客戶服務體系，例如，“騏驥系列”服務中高端客群，股票交易咨詢部專項服務交易型客群。延伸服務至養老、保險、傳承等全生命周期場景，通過專項培訓強化投顧客戶洞察與賬戶管理能力。

持續的業務創新能力成為增長引擎。廣發證券探索線上線下融合服務，線上7×24小時客服覆蓋長尾客群，線下超4000名投顧提供一對一服務，同步通過直播、短視頻開展投教。產品端率先布局全球化配置，覆蓋權益、固收、另類等海內外各類資產，跨市場多元化布局有效控回撤，產品表現居主流平臺首位。

完善的協作與支持體系為業務發展提供保障。廣發證券搭建“1+1+N”服務體系，客戶經理、總部投顧與后臺團隊形成服務閉環。通過投研決策體系實現研究成果賦能一線，建立長期激勵考核機制，弱化單產品銷售依賴，確保投顧聚焦客戶利益。

騏驥出鞘，全譜系解決方案賦能財富增值

作為廣發證券買方投顧轉型的核心載體之一，“騏驥”系列財富解決方案自2023年發布以來，不斷迭代升級，構建起覆蓋高凈值個人客群及機構客群的全譜系產品體系。

“騏驥”系列的命名寓意深遠，既承載著“千里馬”般的卓越性能期許，也象征著與客戶“騏驥千里、攜手同行”的長期伙伴關系。

這一解決方案以“投資者利益”為核心理念，依托公司強大的投研團隊，構建了“多資產、多策略、全天候”的資產配置體系，實現全球各大類資產的一站式、分散化配置，覆蓋從財富積累到傳承的個人、家庭、企業全場景需求。

在產品矩陣方面，公司圍繞客戶差異化需求，逐步構建起覆蓋大眾富裕、高凈值及超高凈值客戶的分層服務體系，推動買方投顧業務向專業化、精細化方向發展。“騏驥”系列產品根據客戶意向投資體量與風險偏好，設立差異化的服務入口，匹配相應策略與配置方案。其中，面向大眾富裕客群的服務產品，提供囊括海外、量化、另類、固收等多元策略選擇及標準化全球資產配置組合；針對中高凈值客戶，推出具備專業投顧支持的配置組合服務，涵蓋多種風險等級并定期提供策略回顧；而對于超高凈值客戶，則進一步提供定制化全球資產配置與綜合財富傳承解決方案。此外，為更好地服務財富傳承需求，公司同步拓展家族辦公室業務，圍繞財富隔離與傳承目標，提供包括信托架構設計在內的綜合服務，滿足長期資產規劃與風險分散需求。

“騏驥”系列解決方案服務矩陣的完善，標志著廣發證券在財富管理業務客戶分層與服務體系構建方面邁出重要一步，未來將持續提升綜合金融服務能力，陪伴客戶實現財富的穩健成長與有序傳承。

十年轉型之路，廣發證券用實打實的數據證明了買方投顧模式的可行性與優越性。2025年前三季度，公司代銷收入行業排名躍升至第三，截至三季度末，公司代銷金融產品保有規模超過3,500億元，較上年末增長超30%，實現了規模與效益的同步增長。這一成績的取得，源于客戶對公司服務模式的高度認可，投顧服務滿意度持續提升，長期資金留存率顯著高于行業平均水平。

在客戶規模方面，隨著線上獲客體系的完善與服務口碑的積累，公司客戶量實現大幅增長，尤其是年輕投資者與高凈值客戶群體增長迅猛。

在產品業績方面，“騏驥”系列表現亮眼。多層次、跨區域的配置結構，實現了業績從單一市場Beta到多元Alpha的跨越，使收益來源形成了由全球資產貝塔、細分策略阿爾法、多元風險因子共同驅動的立體化網絡。以“騏驥廣”系列中的平衡型組合為例，成立以來收益顯著跑贏同期市場基準，而回撤及波動水平顯著低于市場基準。截至2025年三季度末，持倉滿3個月以上的“騏驥”系列解決方案持倉客戶盈利占比超95%。良好的客戶體驗逐步構筑起公司買方投顧品牌護城河。

以信任為基，打造家庭“私人財富管家”

站在財富管理2.0時代的新起點，廣發證券并未停下創新的腳步。公司表示，將繼續吸收歐美成熟市場經驗，結合中國居民風險偏好與市場特點，進一步優化本土化買方投顧生態。在科技賦能方面，將深化大數據在資產配置模型中的應用，提升決策效率，讓人工投顧能夠聚焦復雜決策與情感聯結，實現科技與專業的深度融合。

在產品體系迭代上，將持續豐富“騏驥”系列解決方案的服務矩陣，進一步拓展跨境投資、另類投資、綠色投資等特色領域，滿足客戶日益多元化的財富管理需求。針對老齡化社會趨勢，加大養老金融綜合解決方案的研發力度，打通投資、養老、保險等業務環節，為居民提供全生命周期的養老財富規劃服務。

在投資者教育方面，公司將繼續肩負起持牌機構的社會責任，針對新老投資者開展形式多樣的投教活動，通過線上直播、線下講座、科普短視頻等多種形式，引導投資者樹立正確的投資觀念，提升風險意識與專業素養，助力資本市場健康發展。

廣發證券財富管理部負責人表示：“財富管理的本質是信任工程，唯有堅守客戶利益，才能在行業變革中贏得未來。未來，我們將繼續以買方投顧為舟、資產配置為槳，扮演好家庭‘私人財富管家’的角色，助力中國家庭實現長期穩健財富增長，為金融報國之夢貢獻力量。”