南京銀行的業績背后，深藏著3萬億+的秘密

文 | 中國金融網（CFN） 大河

圖 | 微攝

1月22日，南京銀行（601009.SH）發布2025年度業績快報，宣告總資產正式突破3萬億元大關，達30224.24億元，同比增長16.63%。這份成績單的背后，是該行實現營業收入555.40億元、同比增長10.48%，歸母凈利潤218.07億元、同比增長8.08%的穩健支撐，更離不開不良貸款率0.83%、撥備覆蓋率313.31%的質量兜底。在城商行競爭日趨激烈的格局中，南京銀行成功躋身“3萬億+”陣營，其秘密在于構建了“規模與質量并重、改革與科技賦能、風控與資本護航”的三維發展體系，為區域銀行高質量增長提供了范本。

秘密一：規模擴張的“質效平衡術”，錨定實體筑根基

南京銀行的3萬億總資產突破，并非單純的規模沖刺，而是建立在“服務實體、結構優化”基礎上的良性增長，實現了擴張速度與發展質量的精準平衡。從資產端看，該行各項貸款總額達14243.56億元，同比增長13.37%，雖略低于總資產增速，但貸款占總資產比重持續優化，資源持續向實體經濟傾斜，契合金融服務“五篇大文章”與新質生產力培育的政策導向。

這種傾斜體現為對重點領域的精準賦能：2025年該行科技金融、綠色金融、普惠小微貸款余額同比分別增長19.49%、30.08%和17.46%，綠色金融增速顯著高于整體貸款增速，展現出對低碳轉型的前瞻性布局。對公業務作為壓艙石，實現對公存款與貸款規模雙雙站穩萬億元，對公價值客戶數同比增長19.04%，非金融企業債務融資工具全年承銷規模達2713.50億元，江蘇省內市場份額連續八年穩居首位，區域核心競爭力持續夯實。

負債端的穩健增長為規模擴張提供保障。各項存款總額16707.89億元，同比增長11.67%，雖增速低于資產端，但存款基數穩固，為信貸投放提供了持續資金來源。這種“資產端精準發力、負債端穩扎穩打”的模式，使得南京銀行在16.63%的資產增速下，仍能保持盈利與質量的同步提升，區別于部分銀行“規模優先”的粗放式增長。

秘密二：盈利結構的“多元破局路”，公私協同提韌性

3萬億規模背后，是南京銀行盈利結構的持續優化，擺脫了對單一業務的依賴，形成“對公筑基、零售突圍、多元補位”的盈利格局。利息凈收入作為核心引擎，2025年實現349.02億元，同比大幅增長31.08%，這一增速在長三角頭部城商行中表現突出，遠超寧波銀行11.8%的同期增速，占營收比重達62.8%，成為盈利增長的壓艙石。

零售業務的快速崛起，為盈利增長注入新動能，成為打破“對公依賴”的關鍵。截至2025年末，該行零售客戶金融資產突破1萬億元，同比增長21.23%；私人銀行客戶金融資產同比增長22.94%，零售價值客戶數同比增長27.02%，三項核心指標增速均顯著高于整體業務增速，標志著零售業務從“補充項”升級為“增長極”。中間業務雖仍處培育期，但保持穩步增長，2025年前三季度手續費及傭金凈收入同比增長8.5%，在利率市場化深化背景下，為盈利結構多元化奠定基礎。

業務架構改革進一步釋放盈利潛力。年內三大業務板塊架構改革落地，代發、柜臺債、貴金屬、托管等業務同步發力，形成均衡協調的業務布局。這種多元盈利模式，使得南京銀行在復雜經濟環境中，實現營收與凈利潤增速雙雙穩居上市銀行“第一梯隊”，抗周期能力持續增強。

秘密三：數字化轉型的“效能轉化力”，技術賦能優體驗

南京銀行3萬億規模的突破，離不開數字化轉型對業務效能的深度重塑，其核心成果體現為手機銀行App8.0的升級迭代，實現了“技術能力”向“業務價值”的高效轉化。這款以“數字生活伙伴”為定位的App，構建了“財富管理-消費金融-生活服務”的全場景零售矩陣，成為獲客、活客、留客的核心載體。

在用戶運營層面，App8.0通過AI技術實現精準服務：智能管錢板塊支持8年收支明細查詢與自動結余分析，“鑫長輩”“鑫寶貝”專屬工具覆蓋多元客群，跨行資產歸集功能提升用戶粘性；投資理財板塊優化交易流程，“理財比一比”功能助力用戶理性決策，私行專區實現“千人千面”方案匹配。這些功能迭代直接推動零售客戶與價值客戶增長，印證了數字化對零售業務的賦能成效。

數字化還延伸至風險防控與服務效率提升。App8.0創新推出“應急中心”與“安全小貼士”，構建全流程安全防護體系；信貸服務實現線上全流程辦理，個性化融資方案匹配提升服務效率。這種“以用戶需求為核心”的數字化轉型，不僅優化了客戶體驗，更通過流程再造降低了運營成本，為規模擴張與質量提升提供了技術支撐。

秘密四：風控與資本的“雙重護航網”，筑牢可持續根基

銀行業的規模擴張，始終離不開風險管控與資本實力的支撐，南京銀行3萬億規模的穩健落地，正是得益于“風控扎實、資本充足”的雙重保障。資產質量方面，不良貸款率連續多年保持在1%以下，2025年末為0.83%，與年初持平；撥備覆蓋率313.31%，雖較年初下降21.96個百分點，但仍處于高位水平，風險抵補能力充足；核心一級資本充足率9.31%，滿足監管要求，為業務發展預留安全空間。

風控能力的背后，是機制與文化的雙重支撐。該行推進授信審批垂直化改革，建立嚴格的風險管控體系，將風險意識融入業務全流程，從源頭把控資產質量。這種穩健的風控策略，使得南京銀行在規模快速擴張過程中，始終保持資產質量穩定，避免了“規模增長伴隨風險暴露”的行業通病。

資本運作則為規模擴張注入動力。2025年，200億“南銀轉債”完成市場化轉股，顯著增強資本實力；持股1%以上股東全年累計增持超150億元，位居A股上市公司前列，彰顯市場信心。同時，現金分紅率連續多年穩定在30%以上，2025年中期派發現金股利37.857億元，實現了資本補充與股東回報的平衡，為可持續發展筑牢資本根基。

分析與評論：3萬億陣營的行業啟示與未來挑戰

中國金融網董事長、中國金融安全文化創研院院長何世紅指出，南京銀行躋身“3萬億+”城商行陣營，不僅是自身發展的里程碑，更折射出區域優質城商行的高質量增長邏輯。在城商行分化加劇的背景下，南京銀行的突圍路徑具有鮮明示范意義：其一，堅守區域深耕戰略，立足江蘇市場，在對公業務與重點領域信貸中構建差異化優勢，為規模擴張提供根基；其二，以改革與數字化雙輪驅動，通過業務架構優化與技術賦能，打破增長瓶頸，實現公私業務協同發展；其三，堅持“發展與安全并重”，以扎實的風控與充足的資本，為規模增長保駕護航。

從行業對比看，南京銀行的利息凈收入增速顯著領先長三角同行，零售業務增速表現亮眼，但中間業務仍有提升空間——2025年前三季度手續費及傭金凈收入增速8.5%，低于寧波銀行的29.3%，輕資本業務轉型步伐需進一步加快。此外，撥備覆蓋率的小幅下降的同時，需警惕資產規模擴張帶來的資本消耗壓力，如何通過內源性增長與市場化資本補充結合，持續優化資本結構，將是未來重要課題。

2026年恰逢南京銀行成立三十周年，3萬億的規模為“而立之年”奠定堅實基礎。未來，隨著擴內需政策紅利釋放與新質生產力培育，該行若能持續深化業務結構優化，加快中間業務與數字化轉型進程，保持風控與資本實力的同步提升，有望在“3萬億+”陣營中進一步鞏固優勢，持續書寫區域銀行高質量發展的答卷。