金科股份順利完成司法重整，步入科技驅動發展新階段

歷時兩年半，全國首家大型上市房企司法重整案順利完成。

12月15日晚間，金科股份發布《關于公司及控股子公司重整計劃執行完畢的公告》。公告稱，經管理人監督報告及律師事務所法律意見書確認，公司及重慶金科重整計劃均已執行完畢，重整工作終于畫上圓滿句號。這標志著金科股份成為全國首家通過司法重整實現風險化解的千億級上市房企。

據了解，根據重整計劃，重整投資人共計26.28億元的投資款已全額支付到位；破產費用、職工債權及普通債權對應的清償資金均已支付或完成專項預留；通過資本公積轉增的約52.94億股股票已轉增并劃轉至指定賬戶；破產服務信托合同、資產管理協議已正式簽署并生效。后續，公司將持續推進償債資源分配等收尾工作，確保債權人公平受償。

通過“司法重整+戰投賦能+業務轉型”的創新模式，金科在保障8400余家債權人權益的同時，還為行業風險化解與金融穩定提供了一個具有里程碑意義的范本。

風險化解履責擔當，開創多方共贏新格局

金科司法重整案的規模和復雜性在行業內尚無先例。這不僅是房地產行業迄今為止最大的重整案，也是重慶市有史以來規模最大的重整案。在如此龐大的債務壓力下，金科選擇司法重整而非破產清算，本身就是對各方利益最大化的負責任考量。

對債權人而言，通過“現金+股票+信托受益權”的綜合清償方案，普通債權的整體清償率相較于破產清算情景得到顯著提升，避免了企業無序清算可能帶來的更大損失。據了解，目前大部分償債資源，包括現金、股票及信托受益權份額，已完成向相關債權人的實際劃轉或預留，后續分配工作將在管理人的嚴格監督下，依法按照重整計劃的規定穩步推進。

對廣大購房者而言，重整是“保交樓、穩民生”的根本保障。重整計劃中明確有部分投資款將定向用于“保交樓”工作，確保項目交付。今年1-11月，金科完成交付住宅及商業約1.43萬套、交付面積約220萬平方米。自2022年保交房工作開展以來，累計交付超31萬套，累計交付總面積超4800萬平方米，保交房任務整體進度超98%，切實保障了數萬家庭安居權益。

對地方政府而言，金科作為重慶本土重要的民營企業和上市公司，通過重整再獲新生對于維護地方經濟社會穩定、促進民營經濟健康發展具有重要意義。

對社會與行業而言，金科重整成功證明了通過市場化、法治化紓困的可行性，為困境企業提供了可復制的完整操作范本，對穩定市場預期、推動行業探索發展新模式起到了示范作用。

對金科自身而言，重整是一次根本性的重塑。通過在財務結構、治理模式與發展戰略上的三重革新，優化資產負債結構，獲得了輕裝上陣、決勝未來的全新起點。

內力堅守戰投馳援，定義紓困重生新范式

金科重整的成功，并非單一力量的成果，而是在中國特色社會主義市場經濟體制下，一次由地方政府、司法機關、監管機構、專業機構與企業自身共同完成的系統性風險化解范例。

制度保障方面，金科重整案得到了重慶市委、市政府高度重視，牽頭成立專項工作專班，并與重慶市第五中級人民法院建立起高效的“府院聯動”協同機制，既堅決落實了“保交樓、保民生、保穩定”的社會責任，又嚴格遵循市場化、法治化原則，為重整工作提供了堅實的執行基礎和制度支撐。同時，住建部、證監會、最高人民法院在政策與法治層面給予了持續關注與指導，確保本次重整符合國家關于房地產風險化解與行業轉型的宏觀導向。

資本協同方面，金科的戰投引進并非簡單的“引資”，而是構建一個互補性的“戰略資本共同體”。由上海品器聯合體、中國長城資產、四川發展證券基金三家產業投資人，形成了“優質資本+央企AMC+地方國企”的強強聯合，三方在資金、資源、管理經驗等不同層面與金科協同、賦能，助推“新金科”戰略轉型。

重整的成功，既得益于外部助力，更根植于企業堅實的內生基礎。危機期間，金科始終保持穩健經營，公司管理層帶領全體員工同心堅守、共擔壓力，有力保障了公司基本面的持續和社會面的穩定。而這份貫穿重整周期的穩定性、透明度與負責任態度，也為公司贏得了債權人至關重要的支持與信任。

而今，金科新一屆董事會與管理層已正式履職。這一橫跨不動產資產管理、頂尖金融機構、實體產業運營的夢之隊陣容，不僅能為公司戰略決策提供多維度、專業化的支撐，更將成為金科重整后業務創新與轉型升級的堅實基石。

戰略轉型輕裝前行，奮進高質量發展新征程

隨著司法重整程序完結，金科股份已正式卸下千億債務負擔，一個資產負債結構顯著優化、公司治理煥然一新的“新金科”正迎面走來。

首先，重整成功將最直接地轉化為公司財務狀況的實質性改善。根據公告，重整計劃執行完畢后，公司的資產負債結構將得到全面優化，并預計對2025年度財務報表產生積極影響。與此同時，公司將積極整合各方優質資源，有效提升公司核心競爭力和盈利能力，使公司重回良性發展軌道，實現高質量、可持續的健康發展。

如果說報表優化是“破局”，那么清晰的戰略轉型則是“立新”。

據了解，在新一屆董事會帶領下，金科將全面擁抱科技、積極推動轉型升級。值得關注的是，金科未來發展將與國家宏觀政策高度同頻、深度共振，“科技驅動”的定位，精準響應了“發展新質生產力”的時代號召。

由此可見，金科的成功重整與戰略煥新，是一場在關鍵時刻聚合政策東風、戰略資源與企業內生力的協同勝利。一個財務更穩健、模式更清晰、發展更聚焦的“新金科”，正以輕盈而堅定的姿態，駛向更具韌性、可持續的未來。