律師解讀：十三部委聯(lián)合打擊虛擬貨幣交易炒作的背后深層含義

2025年11月28日，央行等十三部委召開打擊虛擬貨幣交易炒作工作協(xié)調(diào)機(jī)制會(huì)議。時(shí)隔四年后，重申2021年9月24日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》（924通知），一方面是老調(diào)重彈，一方面也新增了一些打擊范圍。不過這次會(huì)議真是完全踩中了郭律師的業(yè)務(wù)范圍。為什么這么說(shuō)？看后面插圖中的兩本書。

一、參會(huì)部委數(shù)量增加四個(gè)，監(jiān)管進(jìn)一步升級(jí)

相較《924通知》本次會(huì)議最明顯的的就是參會(huì)部門多了中央金融辦、國(guó)家發(fā)改委、司法部和國(guó)家金融監(jiān)管總局，但實(shí)際上并不是很多媒體和博主解讀的多了四個(gè)部委，而只是多了兩個(gè)部委。因?yàn)閲?guó)家金融監(jiān)管總局實(shí)際上就是原來(lái)的銀保監(jiān)會(huì)合并重組后的產(chǎn)物，當(dāng)然合并后的國(guó)家金融監(jiān)管總局執(zhí)法范圍也變得更大了；而國(guó)家發(fā)改委也不是什么新“朋友”，礦圈的老熟人了，2021年9月24日，可不止發(fā)布了一個(gè)十部委的《924通知》，還有一個(gè)十一部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于整治虛擬貨幣“挖礦”活動(dòng)的通知》，而這個(gè)文件的牽頭部門正是國(guó)家發(fā)改委。

更多部門的參會(huì)更能看出國(guó)家對(duì)虛擬貨幣炒作交易的監(jiān)管升級(jí)，那么多的這兩個(gè)部門具體可能會(huì)如何打擊虛擬貨幣，郭律師分析如下。

●中央金融辦：黨中央決策議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)的辦事機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)金融穩(wěn)定和發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)、推進(jìn)金融改革、強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)防范等。中央金融辦的參會(huì)表明了國(guó)家對(duì)打擊虛擬貨幣交易炒作的重視程度進(jìn)一步提升，后續(xù)也可能牽頭對(duì)虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)性評(píng)估，制定長(zhǎng)期打擊策略，協(xié)調(diào)各部委政策，防范風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

●司法部：主管全國(guó)司法行政工作，負(fù)責(zé)法律法規(guī)起草、法治建設(shè)等。司法部的參會(huì)表明，后續(xù)可能研究涉虛擬貨幣法律法規(guī)，提出立法建議，明確虛擬貨幣不具法定貨幣地位、相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)屬非法活動(dòng)的法律定位，為打擊行動(dòng)提供法律依據(jù)。

二、老調(diào)重彈雷聲大

從2013年發(fā)布《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》以來(lái)，虛擬貨幣不具有與法定貨幣等同的法律地位，不具有法償性，不應(yīng)且不能作為貨幣在市場(chǎng)上流通使用。這句話就在每次的文件、會(huì)議中被反復(fù)提及。我們能看出央行為首的各部委對(duì)于虛擬貨幣這“貨幣”兩個(gè)字的嚴(yán)防緊守。但就像它的名字一樣，虛擬貨幣這個(gè)名字就仿佛已經(jīng)決定了它的“使命”。關(guān)于虛擬貨幣在法律上的定義，郭律師曾在核心期刊中發(fā)表過一篇論文《論虛擬貨幣的雙重法律屬性》，有興趣的可以去知網(wǎng)看看。

不過，值得一提的是，由于立法的缺失，截至目前普通民眾持有、買賣虛擬貨幣是否非法本身就是一個(gè)問題。因?yàn)樵缭?013年央行發(fā)布《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》的時(shí)候就同時(shí)說(shuō)了如下一句話“比特幣交易作為一種互聯(lián)網(wǎng)上的商品買賣行為，普通民眾在自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下?lián)碛袇⑴c的自由”。此后的歷次會(huì)議和文件也僅提及了“虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)屬于非法金融活動(dòng)”。因此單純的非經(jīng)營(yíng)性質(zhì)的虛擬貨幣交易行為并無(wú)法律或政策文件予以禁止。不過這次司法部的加入，會(huì)不會(huì)在立法層面進(jìn)行加速？這好像已經(jīng)有了一個(gè)必然的答案。

三、列舉新的虛擬貨幣交易炒作打擊內(nèi)容

本次會(huì)議新列舉了如利用虛擬貨幣進(jìn)行洗錢、換匯、跨境資金轉(zhuǎn)移等在之前文件中并未主要提及的違法犯罪行為。為什么不是說(shuō)擴(kuò)大打擊而是列舉新內(nèi)容？因?yàn)樘摂M貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)都已經(jīng)被一刀切地認(rèn)定為非法金融活動(dòng)了。再擴(kuò)大就只能說(shuō)持有虛擬貨幣以及普通民眾之間的正常交易也是違法的了，但是并沒有，所以只能說(shuō)是列舉一些新的內(nèi)容。

同時(shí)本次會(huì)議要求各部門重點(diǎn)緊盯信息流、資金流兩大核心環(huán)節(jié)，并通過深化跨部門協(xié)同，完善監(jiān)管技術(shù)手段等方式，進(jìn)一步提升對(duì)虛擬貨幣交易炒作的監(jiān)測(cè)預(yù)警能力，實(shí)現(xiàn)對(duì)非法活動(dòng)的早發(fā)現(xiàn)、早處置。

怎么說(shuō)呢，對(duì)于真正的犯罪分子來(lái)說(shuō)，只是增加了他們的犯罪成本，畢竟和違法所得的“利潤(rùn)空間”比起來(lái)，哪怕判個(gè)幫信或者掩隱進(jìn)去做幾個(gè)月或者三五年（目前司法實(shí)務(wù)中頂格判7年的極其少見了），對(duì)他們來(lái)說(shuō)也是值得賭一把的。所以，更大的影響是對(duì)普通炒幣人員的便利性影響，以后幣圈凍卡等現(xiàn)象可能會(huì)更常見了，特別是單純的銀行風(fēng)控，這種處理起來(lái)甚至比公安機(jī)關(guān)凍結(jié)還要復(fù)雜，因?yàn)樗麄兏恢v法律，別杠，郭律師團(tuán)隊(duì)辦理過的凍卡案子大幾百個(gè)了，案例告訴我們講法律還是比講道理容易太多了。

四、首次明確穩(wěn)定幣系虛擬貨幣，多被用于洗錢等犯罪活動(dòng)

本次會(huì)議官方首次明確穩(wěn)定幣是虛擬貨幣的一種形式，而且是不分類別的認(rèn)為目前的各類穩(wěn)定幣（不論是USDT還是USDC，亦或是香港等國(guó)家或地區(qū)官方監(jiān)管下發(fā)行的穩(wěn)定幣）均無(wú)法有效滿足客戶身份識(shí)別、反洗錢等方面的要求，交易過程缺乏透明性，成為監(jiān)管盲區(qū)。存在被用于洗錢、集資詐騙、違規(guī)跨境轉(zhuǎn)移資金等非法活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

一是作為洗錢工具，幫助不法分子將違法所得轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定幣后跨境轉(zhuǎn)移，規(guī)避資金監(jiān)管；二是淪為集資詐騙的載體，不法分子以“穩(wěn)定收益”為誘餌，通過發(fā)行虛假穩(wěn)定幣吸引投資者參與，實(shí)施詐騙活動(dòng)；三是用于違規(guī)跨境轉(zhuǎn)移資金，繞開外匯管理規(guī)定，破壞國(guó)家外匯管理秩序。

在國(guó)內(nèi)交易所、ICO、挖礦等傳統(tǒng)幣圈項(xiàng)目方越來(lái)越少甚至幾近絕跡的情況下，對(duì)穩(wěn)定幣的監(jiān)管和打擊確實(shí)已經(jīng)到了迫在眉睫的時(shí)候。對(duì)于很多幣圈新手來(lái)說(shuō)，穩(wěn)定幣基本都已經(jīng)被約定于是法幣了，當(dāng)然這也是虛擬貨幣“貨幣屬性”的極致體現(xiàn)。不論是看過去幾年的違法犯罪案件趨勢(shì)，還是未來(lái)可以預(yù)見的，利用穩(wěn)定幣進(jìn)行的違法犯罪一定會(huì)越來(lái)越多，相應(yīng)的未來(lái)針對(duì)U商、錢莊、水房等群體打擊角度也會(huì)往穩(wěn)定幣的鏈條進(jìn)行合并，不過反過來(lái)講，不正是因?yàn)樘摂M貨幣的匿名特性才使得它成為了黑灰產(chǎn)業(yè)的“黃金”嗎？這場(chǎng)攻防戰(zhàn)，最終只會(huì)升級(jí)為監(jiān)管和違法犯罪人員在偵查和反偵查方面的“裝備競(jìng)賽”。

總結(jié)

虛擬貨幣自從其誕生的那一刻，在被全球第一個(gè)主流國(guó)家肯定的那一刻開始，就注定了它已經(jīng)成為了全球金融體系中不可分割的一部分，在我國(guó)提倡全球化的當(dāng)下，想完全逆全球化的禁止虛擬貨幣已經(jīng)幾乎是一件不可能的事情，明知不可為而為之，實(shí)在是一種“悲壯”的行為。這種矛盾的體現(xiàn)，從根本上來(lái)看，還是我國(guó)金融體系和實(shí)力過于薄弱。在內(nèi)部經(jīng)濟(jì)低迷、外部競(jìng)爭(zhēng)激烈的當(dāng)下，穩(wěn)金融是基本要求，在證券、銀行等各個(gè)金融板塊都急需改革的當(dāng)下，似乎確實(shí)沒有太多監(jiān)管的精力和空間留給虛擬貨幣了。央行也不容易，大家是時(shí)候卸載交易所和錢包以愛國(guó)明志了，給你點(diǎn)個(gè)666。

作者簡(jiǎn)介

郭志浩

郭志浩律師，中國(guó)致公黨員，盈科律師事務(wù)所中國(guó)區(qū)董事、西北政法大學(xué)兼職教授、中南大學(xué)法學(xué)院兼職教授，現(xiàn)任盈科全球涉外刑事中心中國(guó)區(qū)主任、盈科全球校所合作委員會(huì)執(zhí)行主任、盈科深圳管委會(huì)副主任、學(xué)術(shù)工作委員會(huì)主任、刑民交叉中心主任等，同時(shí)兼任西北政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與國(guó)家安全研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)政法大學(xué)研究員兼涉外法治人才培養(yǎng)實(shí)踐導(dǎo)師、山西農(nóng)業(yè)大學(xué)客座教授、深圳市法學(xué)會(huì)數(shù)字法學(xué)研究會(huì)理事、深圳鏈協(xié)法律專委會(huì)主任等。多次榮獲盈科全國(guó)優(yōu)秀律師、十佳律師、卓越貢獻(xiàn)大獎(jiǎng)、領(lǐng)軍人才等，2022年入選《對(duì)話律師》年度封面人物、2024年人物專訪被收入《奮進(jìn)中國(guó)》。 曾辦理眾多百億級(jí)經(jīng)濟(jì)犯罪、國(guó)際紅通、涉黑涉惡等國(guó)內(nèi)外重大敏感類案件，且為近三十例刑事案件作出成功的無(wú)罪辯護(hù) ，部分經(jīng)典案例被編入《辯策》《盈論》《案說(shuō)合規(guī)》《影響力聚焦》等著作。此外，其發(fā)表數(shù)篇專業(yè)學(xué)術(shù)論文（部分為 核心期刊 ），出版國(guó)內(nèi)首本區(qū)塊鏈行業(yè)法律實(shí)務(wù)類暢銷專著《區(qū)塊鏈法律實(shí)務(wù)》和反洗錢專著《反洗錢專項(xiàng)法律實(shí)務(wù)》（均出版于中國(guó)法律出版社）。多次受邀 新華社、路透社 等國(guó)家級(jí)通訊社的采訪，民主與法治、中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)、中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞、CCTV華夏之聲、法治日?qǐng)?bào)、新京報(bào)、深圳特區(qū)報(bào)、廣州日?qǐng)?bào)、浙江日?qǐng)?bào)、南方都市報(bào)、南方周末報(bào)、財(cái)經(jīng)雜志、時(shí)代財(cái)經(jīng)、界面新聞、第一財(cái)經(jīng)、鳳凰新聞、華爾街見聞等數(shù)十家官方媒體均有相關(guān)報(bào)道。