11.7 再次突破4000點(diǎn)，但這次不一樣

導(dǎo)讀：

有色金屬、化工、電網(wǎng)設(shè)備等板塊崛起；同時(shí)芯片、算力、儲能、電池等熱門板塊依然活躍；主題板塊中，可控核聚變、量子科技等主題概念中也有強(qiáng)勢股保持趨勢。市場處于多主線并行的階段，但是之前的熱門板塊大多是橫向的高波動(dòng)，重點(diǎn)關(guān)注新的活躍板塊。指數(shù)再次突破4000點(diǎn)，但依然是震蕩。

文|鯤鵬哥

周四上證指數(shù)重返4000點(diǎn)，板塊多點(diǎn)開花，化工、有色、CPO、電網(wǎng)、存儲芯片等新老主題一起發(fā)力，之前活躍的冰雪產(chǎn)業(yè)、海南板塊則出現(xiàn)下跌，市場依然是板塊輪動(dòng)狀態(tài)。

板塊輪動(dòng)圖

最近很多投資者都有種感覺，每天拉一堆主題，而且還出了不少“妖股”，但是賺錢的難度卻升高了，整體投資者情緒其實(shí)沒有那么高，但是市場很活躍。

為什么會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象？幾個(gè)原因：

一是之前很熱的熱門板塊，比如算力硬件、電池、存儲芯片等等，還是很活躍，但是創(chuàng)新高的個(gè)股其實(shí)不多，大部分都是區(qū)間震蕩，這些板塊估計(jì)最近量化資金參與的多一些，畢竟量化資金選股的方向之一是從高波動(dòng)和高熱板塊中選股，但量化資金并不做基本面的趨勢，而是高拋低吸，之前參與這些板塊的主觀投資機(jī)構(gòu)出現(xiàn)分歧，沒有增量資金，就剩下量化資金做短線波動(dòng)了。

二是市場對主題的敏感性很高，但是最近出了一堆主題都是些資金容納度不高的小主題，游資快進(jìn)快出打短線，造成看起來市場很活躍，但其實(shí)只是一小撮妖股活躍。

三是從國慶之后，實(shí)際上有近2000只個(gè)股是下跌的，漲幅超過20%的也不過300只左右，占比不到6%，大部分個(gè)股其實(shí)是短趨勢，如果看到股票開始漲了再追進(jìn)去，就容易吃套或者是坐過山車，所以對于絕大部分股票來說，必須要低吸和埋伏才能賺錢，而由于國慶節(jié)之后板塊輪動(dòng)的太多，造成很多人無從下手。

針對市場這種現(xiàn)狀，應(yīng)對方法是從短線的波動(dòng)跳出來，回到中長期邏輯上：

有色、化工等資源板塊，有反內(nèi)卷和漲價(jià)的長期邏輯，可以繼續(xù)關(guān)注，但是不要追；

電網(wǎng)設(shè)備這個(gè)板塊的資金容納度很大，不像是之前福建、海南板塊的游資炒作，有可能是機(jī)構(gòu)行為；

今年熱門的芯片、算力、機(jī)器人、電池，區(qū)別對待，芯片和算力中創(chuàng)新高的不多，大多是橫向的大區(qū)間震蕩，電池和機(jī)器人離歷史高點(diǎn)還有距離，里面可能還有不少機(jī)會(huì)；

主題方面，聚焦有政策支撐的長期主題，例如量子科技，可控核聚變、具身智能等等，戰(zhàn)略性放棄一些短期事件催化型小主題。

把板塊格局理清楚了，應(yīng)對當(dāng)下這種輪動(dòng)的市場就簡單多了，操作上不追高，逢低吸納，波段操作，勝率和容錯(cuò)率就高了。

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