盤后大消息，196萬新股民跑步進場！

今日，A股市場延續縮量震蕩，尾盤時分三大指數持續拉升，最終均小幅收漲，集體翻紅，滬深兩市合計成交 1.5 萬億元，較上個交易日縮量998億。

場熱點較為雜亂，個股漲多跌少，全市場超3800只個股上漲。

盤面上，軍工股再度爆發，北方長龍等20余股漲停。機器人概念股震蕩走強，浙江榮泰等漲停。固態電池概念股表現活躍，上海洗霸漲停再創歷史新高。保險、影視、光伏、零食等板塊跌幅居前。

01盤后大消息

7月A股新開戶數196萬戶， 同比增長71%。新開戶數大幅增長，表明 A 股市場對外圍資金的吸引力增強。

多路資金正在積極入市：

首先，愈來愈多的增量資金持續借道ETF入市。Choice數據顯示，截至8月1日，近兩周，滬深兩市股票型ETF的周凈申購份額分別超過60億份、50億份。

其次，新發基金募資持續火爆。從整體表現看，7月135只新發基金合計募資1048.68億元，排在今年新發基金月度募資規模第二位，是今年第三個募資規模超千億元的月份。其中，權益類（股票型、混合型）基金的新發規模達到347億元，較6月的292億元增長18.8%，新發數量環比增加26只，多只“小爆款”產品首募規模超20億元。

其三，權益類公募基金的整體倉位明顯提升。據信達證券統計，截至7月25日，公募主動偏股混合型基金的平均倉位約為85.99%，較7月18日上升2.05個百分點。

最后，私募進攻態勢愈發明顯。截至7月25日，百億級私募倉位指數為78.47%，較前一周（7月18日）上漲5.69個百分點。其中，62.24%的百億級私募倉位超過八成。8月私募A股市場趨勢預期信心指標值為134.05，較7月上漲3.8%。其中，6.9%的基金經理持極度樂觀態度，環比上漲1.3個百分點；56.9%的基金經理持樂觀態度，環比上漲6.3個百分點。

在全球經濟不確定性增加的背景下，中國經濟穩步復蘇，產業升級持續推進，為A股提供了堅實的業績支撐，使得投資者看好A股市場的未來表現，愿意將資金投入其中。

02閱兵行情已至

今天軍工完全漲瘋了，愛樂達、航天電子、長城軍工等20多只個股漲停或漲超10%。北方長龍、長城軍工、國機精工創出歷史新高。

消息面上，近期商業航天組網進度加速，火箭發射與衛星制造兩端未來將共振發力。據航天科技官網消息，近日，星網實現“三天兩發”的高密度組網節奏，創下我國低軌衛星星座連續發射的新紀錄。

截至2025年7月末，軍工板塊出現2022年8月以來首次月線三連陽。7月，軍工板塊月成交額首次突破1.4萬億元，達到15272億元，為歷史最高，同時月成交額占中證全指成交額比例首次連續三月超過4%，近三月放量增長趨勢明顯。

中航證券認為，隨著相關個股大漲或者創新高，資金開始尋找洼地，輪動補漲邏輯或將出現。

那么軍工有哪些細分領域呢？

在行業整體景氣度回升的背景下，以下細分領域具備顯著的增長彈性：

1、軍工電子：智能化戰爭的基石

軍工電子是最先受益于行業復蘇的環節，也是業績彈性最大的領域。2025 年上半年，軍工電子板塊凈利潤同比增長超120%，技術驅動方面，AI 賦能下的智能化作戰底座成為重點方向。

核心受益公司名單：

智明達（688636）：嵌入式計算機龍頭，產品覆蓋航空、導彈等高端裝備，2025 年上半年凈利潤增幅超20倍。

航天南湖（688552）：雷達系統核心供應商，實現無人機群協同作戰技術突破，軍品訂單同比增長150%。

景嘉微（300474）：軍用GPU芯片國產化領軍者，產品適配殲 - 20航電系統，2025年Q1凈利潤預增300%。

國博電子（688375）：射頻芯片龍頭，覆蓋雷達、通信等領域，軍品市占率超30%。

睿創微納（688002）：紅外探測器全球前三，軍工訂單占比超60%，2025年上半年凈利潤同比增長800%。

振華科技（000733）：軍用 MLCC、FPGA 芯片龍頭，導彈與衛星領域需求激增，2025年Q1凈利潤預增300%。

2、無人裝備：新質戰斗力的核心載體

低成本、智能化無人系統成為 “十五五” 規劃重點方向。

核心受益公司名單：

納睿雷達（688522）：雷達技術軍民兩用典范，軍用反隱身雷達新簽訂單同比增長 350%。

建設工業（002265）：“機器狼” 仿生偵察機器人量產，可執行偵察、排爆等危險任務。

中無人機（688297）：翼龍系列無人機出口龍頭，中東市場份額超 35%，2025年訂單同比增長230%。

航天彩虹（002389）：彩虹 - 5無人機全球市占率18%，2024年境外收入13.65億元，同比增長60%。

晶品特裝（688084）：全譜系軍用機器人供應商，偵察機器人列裝陸軍特戰旅，中東訂單金額2億元。

景業智能（688290）：核工業電隨動機械手國內唯一量產，技術適配核化偵察機器人。

3、商業航天：太空競爭的新戰場

隨著 “十四五” 期間衛星互聯網建設加速，商業航天產業鏈迎來爆發期。中國衛通的高通量衛星已實現全球覆蓋，航天電子的火箭發射控制系統市占率超80%。2025年上半年，商業航天領域融資規模達280億元，重點支持可重復使用火箭、衛星制造等環節。

核心受益公司名單：

中國衛通（601698）：高通量衛星全球覆蓋，承擔 “星網” 工程核心通信任務，2025年凈利潤同比增長45%。

航天電子（600879）：火箭發射控制系統市占率超80%，商業火箭訂單金額突破 50 億元。

中國衛星（600118）：北斗導航衛星核心制造商，低軌星座建設加速推動訂單增長。

隆盛科技（300680）：銀河航天戰略合作方，提供衛星能源模塊、通訊模塊核心零部件，2025年衛星業務收入占比提升至30%。

航天智裝（603698）：航天科技集團控股，參與探月工程、空間站建設，衛星結構件市占率超25%。

4、先進材料：裝備升級的關鍵支撐

高溫合金、碳纖維等材料在航空發動機、導彈殼體中的應用比例持續提升。

核心受益公司名單：

西部超導（688122）：鈦合金材料國內市占率超40%，C919 大飛機關鍵供應商，2025 年上半年凈利潤增長117%。

光啟技術（002625）：超材料隱身結構件全球領先，殲 - 20批量供應商，訂單金額突破 50億元。

光威復材（300699）：碳纖維全產業鏈覆蓋，軍機復材市占率65%，C919 部件替代率超80%。

中簡科技（300777）：T800級碳纖維國內唯一量產，適配新一代戰機機身結構，2025 年產能提升至1500噸。

撫順特鋼（600399）：高溫合金龍頭，航空發動機用鋼市占率超50%，2025 年訂單同比增長80%。

5、軍貿出口：全球化布局的新動能

全球地緣政治沖突加劇推動軍貿需求增長，中國軍工企業憑借性價比優勢快速搶占市場。2024年，中國軍貿出口額達290億美元，同比增長23%，其中無人機、火箭炮系統占比超50%。

核心受益公司名單：

北方國際（000065）：北方工業控股的唯一上市平臺，VT-4 主戰坦克中東市占率35%，2024 年軍貿收入超80億元。

中航成飛（302132）：殲 - 10CE、梟龍等軍貿機型核心供應商，2024 年外銷金額 4.43 億元，同比增長60%。

航天彩虹（002389）：彩虹系列無人機出口龍頭，中東、東南亞訂單占比超40%，2024年境外收入13.65億元。

廣東宏大（002683）：HD-1超音速導彈出口東南亞，2024年軍貿訂單金額13.56 億元，同比增長50%。

內蒙一機（600967）：VT-4 主戰坦克全球市占率25%，巴基斯坦訂單占比超60%，2025 年外銷金額預計突破20億元。

長城軍工（601606）：精確制導彈藥中標東南亞多國項目，訂單金額超 15億元，軍貿收入占比提升至40%。

從策略上來說，重點聚焦高景氣細分領域：優先選擇軍工電子、無人裝備、商業航天等政策支持明確、訂單可見性高的賽道。

同時，關注重組整合機會：兵工集團資產證券化率提升至50%的目標下的資產注入預期。

風險提示：以上內容僅為個人觀點，供交流參考使用，所有內容不做買賣操作依據，據此介入，風險自擔，投資有風險，入市需謹慎。

大v自薦 合作請聯系：