得物版“花唄”首單立減18.8元，與海爾消金合作年利率超23%

拿下小貸牌照近2年時間，得物金融業務的發展如何？

近日，新經濟IPO在得物APP-錢包中發現，得物金融對標互聯網大廠，上線了得有錢（借錢）、得物月付（分期）兩款自營金融產品。一開始，小編向“得有錢”申請借款并未獲得額度，但向“得物月付”申請獲得1800元額度。

開通得物月付后，在支付頁面-得物月付提示：用得物月付0手續費（本月買，下月還），本單立減18.8元。顯然，這是得物分期為擴張，而開展的補貼活動。小編嘗試購買售價1157元的華為WATCH GT 4系列智能手表，支付提交訂單頁面顯示，用得物月付分12期，每期還款108.95元（含手續費12.53元/期）。

據此計算，該筆分期貸款的年利率為23.19%。

根據得物月付披露的《場景消費信貸服務協議》顯示，四川佳物小額貸款有限公司（簡稱“佳物小貸”）及信貸合作金融機構為小編提供信貸服務（佳物小貸可單獨或與合作機構聯合提供信貸服務）。點擊查詢合作金融機構顯示“機構名稱：海爾消費金融有限公司，服務時間：2024年12月26-至今”。

小編獲得得物月付額度以后，回頭再次嘗試申請得有錢，意外獲得10000元額度。得有錢借款頁面顯示，放款機構還是海爾消金，年化綜合息費率(單利)為24%。

不難發現，同樣是海爾消金放款，小編在得物月付的綜合年利率為23.19%，而在得有錢的綜合年利率為24%（持牌消金的利率上限），這也是行業慣例。與現金借款相比，商品分期的資金用途一清二楚，理論上比直接放貸的風險小一些，按照風險定價原則，商品分期的利率比現金借款的利率低。

或許，這就是小編在得物月付的利率略低，而在得有錢直接24%的原因。

作為對比，小編花唄-信用購賬單分期年利率(單利)為15.86%，由北京銀行服務；借唄年利率(單利)為12.6%（限時5.4%），由中信銀行服務。

截至發稿前，小編同事嘗試申請得物月付，獲得4000元額度，第一次嘗試分期購買Apple iPhone13手機128GB 3049元，得物月付顯示分3期立減18.8元，分12期不優惠（287.11*12期）年利率為23.18%，查詢合作金融機構顯示“機構名稱：海爾消費金融有限公司，服務時間：2024年12月26-至今”。

據媒體此前報道，得物布局金融業務始于2019年下半年，前期只做導流分期，沒有嚴格意義的自營業務。

2023年12月份，得物高薪聘請前數禾科技COO文嘉擔任得物金融業務CEO獲得業內關注。

2024年上半年得物金融開始發力，業務關鍵崗位相繼入職多位中高層，如前眾安保險運營負責人陳震、前奇富科技資金負責人曹佳妮等，得物金融原負責人謝立彥負責產品及運營。

2024年前后，據鐳射財經消息，得物對外導流多個第三方助貸產品，這些導流產品與自營產品的定價不同，一般綜合年化成本在36%左右。

2024年12月，禾金財經獲悉，得物金融負責人文嘉已于近期離任。

截至發稿前，根據新經濟IPO實測，暫未發現得物給第三方產品導流，自營產品：得有錢、得物月付的貸款年利率均在24%以內。不過，根據業內人士反饋，得物還在做導流業務，當用戶申請自有產品得有錢被拒，得物會推薦高定價的第三方產品。

工商資料顯示，四川佳物小額貸款有限公司成立于2009年5月19日，注冊資本10億元人民幣，法定代表人張瑤俊，唯一股東為睹煜（上海）信息服務有限公司。穿透發現，佳物小貸股東為De Jia Wu (HONGKONG) Limited（中國香港）。

佳物小貸原名四川瀚華小額貸款有限公司（瀚華金控（03903.HK）旗下）。2023年5月，得物通過股權收購方式以8億元取得控制權，并于同年完成品牌更名。今年4月，國家企業信用信息公示系統顯示，佳物小貸注冊資本由7億元增加至10億元。

公開資料顯示，得物是從虎撲孵化出的電商平臺，最早通過鑒定服務建立了用戶信任，吸引了大批追求潮流的年輕用戶。2024年得物月活用戶已破億，GMV更是突破1000億大關。在《2024胡潤全球獨角獸榜》上，得物估值高達710億元，位列全球第48位。

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