公募基金績效考核迎新規：薪酬與業績強綁定，跟投比例進一步提高

新京報貝殼財經訊（記者胡萌）4月17日，中國證券投資基金業協會發布《基金管理公司績效考核管理指引》（以下簡稱《指引》），旨在進一步規范基金管理公司績效考核管理行為，健全公募基金行業長效激勵約束機制，強化與基金份額持有人利益綁定。

據了解，該《指引》是對2022年發布的《基金管理公司績效考核與薪酬管理指引》的進一步修訂。《指引》對基金公司薪酬結構、績效考核、薪酬支付等方面進行了系統性優化，引導基金公司將員工激勵與基金長期業績深度綁定，完善基金管理的長期考核體系。

薪酬分配向一線和基層員工傾斜，審慎控制中高管平均薪酬增幅

《指引》明確，基金管理公司應當建立薪酬總額決定機制，加強薪酬總額管理，根據基金投資收益、經營績效、財務狀況、市場水平、風險管理、發展戰略和人員情況等因素，按照規范的程序，合理確定薪酬總額及不同業務崗位、不同職級的薪酬標準和水平。

在薪酬分配結構上，《指引》明確，基本薪酬與績效薪酬應保持適當比例，避免因結構不合理引發風險隱患或者業務激進行為。公司應優化薪酬分配結構，平衡不同崗位、不同職級人員之間的薪酬標準和水平，加強極值管控和級差管理，及時調整過大、不合理的薪酬分配差距，加大向一線員工、基層員工的傾斜力度。同時，應審慎控制中高級管理人員平均薪酬增幅，中高級管理人員平均薪酬增幅原則上不得高于公司人均薪酬增幅。

此外，鼓勵基金公司按照有關法律法規規定建立企業年金，支持員工參加個人養老金制度，實現薪酬機制與養老保險制度有機結合。

首次要求核心銷售人員考核投資者盈虧指標

在績效考核方面，《指引》明確，基金公司應全面建立以基金投資收益為核心的績效考核體系，考核指標包括基金投資收益、合規風控和社會責任等方面。其中，基金投資收益指標中三年以上中長期指標權重不得低于80%。

《指引》強調，對董事長、高級管理人員、主要業務部門負責人、分支機構負責人和核心業務人員實行長周期考核，相關績效考核指標應當包括三年以上的中長期指標。

在對高級管理人員整體進行考核時，基金投資收益指標權重應當不低于50%。

其中，負責主動權益投資的高級管理人員，其產品業績指標權重不低于50%；對主動權益類基金經理考核時，業績比較基準對比指標權重不低于30%，基金產品業績指標權重不低于80%；

同時，新規首次要求核心銷售人員考核投資者盈虧指標，并明確投資者盈虧情況指標權重應當不低于50%。而基金管理公司對任職不滿三年的人員，可以根據其任職以來情況進行考核，并適當降低相關考核指標權重。

《指引》還顯示，基金公司應建立績效薪酬遞延支付制度，遞延支付期限不少于三年，遞延支付速度不得快于等分比例。董事長、高級管理人員、主要業務部門負責人、分支機構負責人和核心業務人員應當納入遞延支付人員范圍，遞延支付比例原則上不少于40%。

進一步提升跟投比例，績效薪酬與基金業績強掛鉤

貝殼財經記者發現，在本次《指引》中，基金公司高管、主要部門負責人以及基金經理的跟投比例均較2022年發布的《基金管理公司績效考核與薪酬管理指引》提升10個百分點，推動核心崗位人員與投資者實現“收益共享、風險共擔”。

《指引》明確，基金管理公司的高級管理人員、主要業務部門負責人、基金經理應當將不少于當年全部績效薪酬的30%、30%、40%的績效薪酬購買本公司或者本人管理的公募基金，且持有期限不得少于一年。

此外，基金經理績效薪酬與基金業績強掛鉤。《指引》顯示，過去三年基金產品業績低于業績比較基準超過10個百分點且基金利潤率為負的，基金經理績效薪酬應當較上一年明顯下降，降幅不得少于30%；低于業績比較基準超過10個百分點但基金利潤率為正的，其績效薪酬應當下降；顯著超過業績比較基準且基金利潤率為正的，其績效薪酬可以合理適度提高。

編輯 岳彩周

校對 吳興發