國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)行情現(xiàn)“逆轉(zhuǎn)” 商用車(chē)增速高于乘用車(chē)

中經(jīng)記者 尹麗梅 張碩 北京報(bào)道

與乘用車(chē)市場(chǎng)出現(xiàn)銷(xiāo)量增速回落的現(xiàn)象不同，2026年一季度商用車(chē)銷(xiāo)量延續(xù)2025年的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)同比、環(huán)比雙增。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中汽協(xié)”）最新披露的數(shù)據(jù)顯示，3月，乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成244.6萬(wàn)輛和241.2萬(wàn)輛，同比分別下降5%和2.3%。1—3月，乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成590.9萬(wàn)輛和593.4萬(wàn)輛，同比分別下降9.3%和7.6%。

與之相對(duì)應(yīng)的是，3月商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成47.1萬(wàn)輛和48.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)9.1%和8.9%。1—3月，商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成113萬(wàn)輛和111.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)7.9%和6%，延續(xù)了2025年以來(lái)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)同比、環(huán)比雙增。

過(guò)去幾年，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，新能源乘用車(chē)的增速遠(yuǎn)高于新能源商用車(chē)，而在今年第一季度，這一行情出現(xiàn)了“逆轉(zhuǎn)”：1—3月，新能源乘用車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量182.2萬(wàn)輛，同比下降26.7%；新能源商用車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量18.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)23.6%。

“受2025年年底新能源乘用車(chē)購(gòu)置稅政策優(yōu)化調(diào)整影響，2025 年年末新能源乘用車(chē)出現(xiàn)消費(fèi)前置現(xiàn)象，在一定程度上透支了今年一季度的市場(chǎng)需求。加之一季度終端促銷(xiāo)力度保持平穩(wěn)，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量因此出現(xiàn)同比下滑。”受訪業(yè)內(nèi)人士告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者，而在新能源商用車(chē)方面，受?chē)?guó)四及以下老舊重卡強(qiáng)制淘汰與“兩新”政策更新補(bǔ)貼政策刺激，加之隨著充換電技術(shù)包括兆瓦級(jí)快充相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，充換電等基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，再疊加其更低的運(yùn)營(yíng)成本優(yōu)勢(shì)和相對(duì)較低的市場(chǎng)基數(shù)，新能源商用車(chē)滲透率實(shí)現(xiàn)快速提升。

新能源商用車(chē)“站上風(fēng)口”

2025年中國(guó)商用車(chē)實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，產(chǎn)銷(xiāo)回歸400萬(wàn)輛以上，分別完成426.1萬(wàn)輛和429.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)12%和10.9%。2026年一季度，這一趨勢(shì)得以延續(xù)。

在新能源商用車(chē)上，這一增長(zhǎng)趨勢(shì)更為明顯。根據(jù)中汽協(xié)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，3月新能源商用車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量8.5萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)1.2倍，同比增長(zhǎng)21.7%。1—3月，新能源商用車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量18.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)23.6%。

“一季度我國(guó)新能源商用車(chē)市場(chǎng)持續(xù)保持較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。當(dāng)前新能源商用車(chē)運(yùn)價(jià)偏低，而柴油成本居高不下，在雙重因素推動(dòng)下，商用車(chē)的電動(dòng)化滲透率正不斷提升，電動(dòng)化比例持續(xù)走高。”中汽協(xié)副秘書(shū)長(zhǎng)？陳士華分析道。

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，3月新能源商用車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量占商用車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量比例為23.6%；1—3月，這一比例為22.7%。實(shí)際上，2025年我國(guó)新能源商用車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量達(dá)到87萬(wàn)多輛，滲透率超過(guò)了26%。

“目前商用車(chē)新能源化發(fā)展速度很快，輕卡等？城內(nèi)短途運(yùn)輸車(chē)型的滲透率在快速提升，重卡新能源化去年也實(shí)現(xiàn)了近乎翻倍的增長(zhǎng)。”麥肯錫全球董事合伙人方寅亮在采訪中對(duì)記者表示。不過(guò)，他指出，重卡新能源化目前主要集中在200公里以?xún)?nèi)的短途場(chǎng)景，200公里以上的中長(zhǎng)途干線運(yùn)輸，仍然存在比較明顯的瓶頸。

這背后的核心矛盾在于“續(xù)航與載重”之間的平衡。方寅亮稱(chēng)，對(duì)新能源商用車(chē)而言，續(xù)航要求越高，需要搭載的電池就越多，載貨量就會(huì)下降，直接影響運(yùn)輸企業(yè)的運(yùn)營(yíng)收益。因此，商用車(chē)新能源化，必須堅(jiān)持“場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)、經(jīng)濟(jì)性?xún)?yōu)先”的破局思路。

方寅亮指出，新能源重卡應(yīng)以應(yīng)用場(chǎng)景為破局思路，不同技術(shù)路線匹配相應(yīng)的應(yīng)用場(chǎng)景。應(yīng)推動(dòng)換電與快充兩種不同的補(bǔ)能方式的協(xié)同發(fā)展：換電模式可充可換、靈活度高，車(chē)電分離能降低初期購(gòu)車(chē)成本，通過(guò)電池租賃優(yōu)化運(yùn)營(yíng)經(jīng)濟(jì)性；但換電普及需要配套基礎(chǔ)設(shè)施能夠“跟上”，需要進(jìn)一步統(tǒng)一換電標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模化、跨品牌跨區(qū)域互通，提升整體效益。在換電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)難度大的場(chǎng)景，快充是重要補(bǔ)充。商用車(chē)車(chē)企應(yīng)該布局多元化技術(shù)路線，打通技術(shù)壁壘，做到可充可換的柔性適配，去應(yīng)對(duì)不同運(yùn)輸場(chǎng)景的需求。

受碳排放減排壓力，以及物流行業(yè)對(duì)運(yùn)輸效率提升的迫切需求，行業(yè)內(nèi)對(duì)新能源商用車(chē)的發(fā)展有著迫切的需求。

“新能源重卡電動(dòng)化發(fā)展進(jìn)程落后乘用車(chē)大約三年，現(xiàn)在正處于爆發(fā)前夕。”某商用車(chē)集團(tuán)高管近日在一場(chǎng)行業(yè)論壇上作出判斷，純電動(dòng)重卡市場(chǎng)滲透率將迎來(lái)高速增長(zhǎng)，今年有可能會(huì)突破50%。他認(rèn)為，以舊換新政策疊加新能源重卡的經(jīng)濟(jì)性?xún)?yōu)勢(shì)，已激發(fā)市場(chǎng)需求。同時(shí)，值得關(guān)注的是，資本市場(chǎng)也開(kāi)始關(guān)注這一賽道，多家新勢(shì)力企業(yè)正在融資或籌備IPO。在資本的加持下，新能源重卡發(fā)展會(huì)更快，國(guó)內(nèi)新能源重卡已經(jīng)“站在了風(fēng)口上”。

“三輪”驅(qū)動(dòng)格局形成

商用車(chē)行業(yè)涵蓋重卡、輕卡、客車(chē)、專(zhuān)用車(chē)等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。記者注意到，分類(lèi)別來(lái)看，一季度商用車(chē)市場(chǎng)貨車(chē)表現(xiàn)比較突出。

中汽協(xié)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1—3月，貨車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成101.4萬(wàn)輛和100.3萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)9.7%和8.3%。其中，重型貨車(chē)銷(xiāo)量31.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.9%；中型貨車(chē)銷(xiāo)量3.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.2%；輕型貨車(chē)銷(xiāo)量51.1萬(wàn)輛，同比下降2.8%；微型貨車(chē)銷(xiāo)量13.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)31.1%。一季度貨車(chē)中只有輕型貨車(chē)出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。

陳士華指出，中汽協(xié)正在密切關(guān)注輕型貨車(chē)銷(xiāo)量下滑態(tài)勢(shì)，近兩年也在持續(xù)呼吁國(guó)家針對(duì)4.5噸以下非營(yíng)運(yùn)車(chē)輛（藍(lán)牌輕卡）出臺(tái)相關(guān)支持政策，目前這類(lèi)車(chē)型尚未被納入“兩新”政策覆蓋范圍。

與貨車(chē)相比，客車(chē)市場(chǎng)相對(duì)低迷。3月，我國(guó)客車(chē)銷(xiāo)量為4.7萬(wàn)輛，同比下降11.6%。其中，大中型客車(chē)銷(xiāo)量0.9萬(wàn)輛，同比下降15.6%；輕型客車(chē)銷(xiāo)量3.8萬(wàn)輛，同比下降10.7%。1—3月，客車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成11.6萬(wàn)輛和11.1萬(wàn)輛，同比分別下降5.9%和10.9%。其中，大中型客車(chē)銷(xiāo)量2.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5.9%；輕型客車(chē)銷(xiāo)量8.7萬(wàn)輛，同比下降14.7%。

客車(chē)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷(xiāo)量下滑同樣明顯。1—3月，商用車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量81萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)0.03%。其中，貨車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量73.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.6%；客車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量7.2萬(wàn)輛，同比下降20.7%。

“3月，客車(chē)的市場(chǎng)萎縮得比較明顯。”陳士華分析認(rèn)為，國(guó)內(nèi)客車(chē)市場(chǎng)需求偏弱，主要受兩方面因素影響：一是公交車(chē)輛采購(gòu)依賴(lài)地方財(cái)政；二是長(zhǎng)途客運(yùn)、旅游客運(yùn)等市場(chǎng)整體需求量不是很大。若后續(xù)出臺(tái)了相關(guān)支持政策，客車(chē)市場(chǎng)會(huì)有一定的起色。

記者在采訪中了解到，當(dāng)前商用車(chē)行業(yè)“內(nèi)卷”競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題依然突出，盈利壓力較大。為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，商用車(chē)企業(yè)選擇多維發(fā)力，市場(chǎng)的增長(zhǎng)邏輯已從單純依賴(lài)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，變“兩新”政策、新能源化、出口拓展三輪驅(qū)動(dòng)的新發(fā)展階段。

在“兩新”政策方面，該政策覆蓋老舊貨車(chē)更新置換，單車(chē)最高補(bǔ)貼14萬(wàn)元，政策落地后有力推動(dòng)了新能源商用車(chē)滲透率的快速提升。

在出口方面，過(guò)去幾年國(guó)內(nèi)商用車(chē)市場(chǎng)趨于飽和，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，在這一產(chǎn)業(yè)背景的倒逼下，出口已成為中國(guó)商用車(chē)的第二增長(zhǎng)曲線。2025年我國(guó)商用車(chē)出口量首次站上百萬(wàn)輛的歷史臺(tái)階。2026年3月，商用車(chē)出口達(dá)到12.7萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)46%，同比增長(zhǎng)31.4%。2026年1—3月，商用車(chē)出口30.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)26%。

“得益于‘一帶一路’推進(jìn)及國(guó)產(chǎn)商用車(chē)品牌競(jìng)爭(zhēng)力提升，我國(guó)商用車(chē)出口規(guī)模持續(xù)提升。”上述受訪業(yè)內(nèi)人士指出，中國(guó)商用車(chē)出口的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了優(yōu)化，新能源重卡、智能網(wǎng)聯(lián)輕客等高端車(chē)型成為海外訂單主力，使得出口均價(jià)穩(wěn)步提升，中國(guó)商用車(chē)在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面的競(jìng)爭(zhēng)力得到展現(xiàn)。即便疊加關(guān)稅影響，我國(guó)新能源商用車(chē)在海外市場(chǎng)仍具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)，尤其在“一帶一路”沿線國(guó)家，出口銷(xiāo)量增長(zhǎng)迅猛。

（編輯：張碩 審核：童海華 校對(duì)：翟軍）