海峽封鎖vs美國掃雷：伊朗的拖字訣

看了下霍爾木茲最新航運圖，昨天還顯示了中國和越南的船只，今天也幾乎沒有了，川普的禁令威脅果真起了效果。
接下來美國的重要任務(wù)就是去掃雷，搞一個專屬VIP通道出來，這個預(yù)期至少要花幾周的時間。
但伊朗明白，如果放任美國搞下去，自己就沒牌可打了，所以必定會百般阻撓和恐嚇。
只要美國掃雷完不成，所謂的護(hù)航通道也就不存在，到時候大家都過不去，伊朗可是比美國能耗。
而且不開火，只要放狠話，伊朗也可以借此干擾船東這邊的預(yù)期，畢竟只要船東不愿意，海峽也沒法正常通行的。
總之伊朗的戰(zhàn)略就是拖，拖到通脹數(shù)據(jù)爆炸。
效果已經(jīng)逐步顯現(xiàn)，目前三月美國通脹環(huán)比大漲：
3月CPI同比+3.3%，環(huán)比+0.9%，環(huán)比創(chuàng)下自2022年6月以來的最大單月漲幅，
能源+10.9%，汽油+21.2%，燃油+30.7%，三項創(chuàng)下歷史級別的單月漲幅，僅能源這一項就貢獻(xiàn)了3月CPI環(huán)比漲幅的近四分之三。
不少機構(gòu)預(yù)期，如果封鎖持續(xù)，4-5月的CPI同比可能會被推向3.6%-3.7%。
這個數(shù)字看起來不起眼，但海峽封鎖時間越長，數(shù)字高位震蕩持續(xù)越久，經(jīng)濟就越難受。
舉個身邊的例子，最近國內(nèi)800公里以上航班的燃油附加費直接漲了5倍，從20元變成了120元。
也就是同樣一趟一千公里的航班，燃油附加費來回漲價240，一家三口出行成本就憑空多了大幾百。
而出租車方面，以澳大利亞為例，出租車也已經(jīng)添加臨時燃油費。
原油也是眾多化工品的原料，比如化纖、塑料等等，導(dǎo)致很多非必須消費品也不得不漲。
但工資傳導(dǎo)又恰恰是最后一環(huán)，所以短期老百姓購買力下降是必然的。
當(dāng)然，話又說回來了，資本市場的本質(zhì)是“買預(yù)期，賣事實”，當(dāng)我們看到通脹數(shù)據(jù)出來了，這時反而不跌了。
拋開能源價格來看，美國剔除食品和能源的核心CPI環(huán)比僅溫和上漲了約0.2%，
說明這次依舊只是純能源驅(qū)動的外部沖擊，而非經(jīng)濟過熱必須降溫的情形，這種情況下加息可能性極低。
話又說回來，這波沖擊對咱們東大生活成本沖擊算小的，因為其他物價跌更多，3月豬價甚至環(huán)比-7.3%，創(chuàng)出近幾年新低，房價也未止跌。
因此即便是現(xiàn)在原油漲價，但我們還沒走出通縮周期，3月環(huán)比CPI還是-0.7%。
當(dāng)然，原油跌價感受小，通縮是一方面，這也和中國用新能源車出行，燃料成本大幅下降有不小的關(guān)系。
其實這波原油危機，新能源出口商躺贏了，因為歐洲那邊被石化能源多次卡脖子后，也開始計劃加大新能源設(shè)備進(jìn)口。
明天我打算細(xì)說一下新能源產(chǎn)業(yè)鏈，就這樣~